中國移動（香港）宣布收購內(nèi)地10省移動網(wǎng)絡(luò)

中國移動（香港）有限公司（或"中國移動（香港）"） (NYSE: CHL) (HKEx:
941) 今天宣布簽訂有條件收購協(xié)議，向直接控股股東中國移動香港（BVI）有限公司收購內(nèi)
蒙古、吉林、黑龍江、貴州、云南、西藏、甘肅、青海、寧夏、新疆等十家移動通信有限責(zé)
任公司、中國移動通信有限公司和京移通信設(shè)計院有限公司（統(tǒng)稱"目標(biāo)公司"）100%的權(quán)
益。



目標(biāo)公司的企業(yè)價值約為 41.19億美元（約321.22億港元），扣除將由中國移
動（香港）承擔(dān)的目標(biāo)公司截至2003年12月31日的合計凈債務(wù)約 4.69億美元（約36.54億港
元），中國移動（香港）需支付的收購對價為 36.50億美元（約284.68億港元）。



內(nèi)蒙古等十家移動通信有限責(zé)任公司均是在其各自經(jīng)營地區(qū)內(nèi)具有領(lǐng)先地位的
移動通信運營商。截至2003年12月31日，目標(biāo)公司合計用戶總數(shù)為 2,450萬戶，市場占有率
約64.3%，所在的十省的移動電話普及率平均為 16.8%。該十?。ㄗ灾螀^(qū)）的移動電話普及
率與國際上成熟市場相比仍然很低，顯示目標(biāo)公司未來相當(dāng)可觀的增長潛力。



按照香港公認(rèn)會計準(zhǔn)則，目標(biāo)公司2004年度合計的EBITDA預(yù)期將不低于人民幣
119.71億元，同期合計凈利潤將不低于人民幣31.17億元?；谏鲜鲱A(yù)測，目標(biāo)公司的企業(yè)
價值相當(dāng)于2004年EBITDA的約2.85倍，股權(quán)對價則相當(dāng)于2004年凈利潤的約9.69倍。



中國移動（香港）有限公司董事長兼首席執(zhí)行官王曉初先生對本次收購表示十
分高興，他說："本次收購?fù)瓿珊?，本公司的服?wù)區(qū)域?qū)U展至中國內(nèi)地全部31省, 服務(wù)區(qū)
域內(nèi)人口總數(shù)達(dá)到約13億，進(jìn)一步鞏固本公司作為以用戶計世界最大移動運營商的地位，為
本公司進(jìn)一步實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，增強財務(wù)實力，提高股東價值提供了良好的契機。我們認(rèn)為本
次收購的估值和融資安排合理，并預(yù)計2004年的每股盈利將獲得增厚，再次體現(xiàn)了本公司致
力于股東價值最大化的不懈努力。本公司即將成為第一家在中國內(nèi)地所有31省經(jīng)營電信業(yè)務(wù)
的中國海外上市電信企業(yè)，我們有信心成為世界一流的無線多媒體服務(wù)提供商。"



收購對價將以下述方式支付：在收購?fù)瓿蓵r，中國移動（香港）將以等同于20
億美元（約155.99億港元）的自有現(xiàn)金向中國移動香港（BVI）有限公司支付首期對價；余
額16.50億美元（約128.69億港元）將在收購?fù)瓿珊?5年內(nèi)遞延支付，中國移動（香港）有
權(quán)利提前（無罰款）支付部分或全部遞延對價。



本次收購仍須取得中國移動（香港）有限公司獨立股東的批準(zhǔn)。公司計劃在六
月十六日召開股東特別大會，由獨立股東對收購進(jìn)行批準(zhǔn)。



公司的財務(wù)顧問是中國國際金融（香港）有限公司、高盛（亞洲）有限責(zé)任公
司和瑞銀投資銀行，獨立董事委員會之獨立財務(wù)顧問由洛希爾父子（香港）有限公司擔(dān)任。





摘自　光纖新聞網(wǎng)