深度：電信業(yè)二次革命

一度被公眾放大、并賦予各種復(fù)雜使命的“運(yùn)營商重組”、“中國3G布局”種種“大義”，被國防科工委等相關(guān)部門可能與信產(chǎn)部合并的消息瞬間消解。

“必須等各方面的消息明朗以后，TD建設(shè)的時(shí)間表估計(jì)才會(huì)加快。”3月9日，一位承建中國移動(dòng)TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備商負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者說，“大部制”消息甫出，中國電信業(yè)大調(diào)整的布局必然被推到更高層面去探討。

“國家希望在下一代網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中，通過電信業(yè)帶動(dòng)中國在高端行業(yè)包括制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在全球的突破。”該人士分析，此次調(diào)整決定了“電信業(yè)二次革命”的內(nèi)涵將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越于電信業(yè)的內(nèi)部事務(wù)本身，它將站在更為寬泛的產(chǎn)業(yè)布局上——以電信業(yè)為火車頭，總體提高中國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)在全球的競爭力，推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)更多企業(yè)進(jìn)入全球“500強(qiáng)”的大任。

“我相信，國家對(duì)于電信的布局和戰(zhàn)略，絕對(duì)不僅僅局限在3G發(fā)牌那些排列組合上。”前述TD設(shè)備商認(rèn)為，部委的調(diào)整或許會(huì)使已箭在弦上的各種電信業(yè)布局的節(jié)奏慢下來。

“按照邏輯推進(jìn)，應(yīng)該首先是部委調(diào)整，再電信業(yè)重組，只有重組消息明朗后，才會(huì)推動(dòng)TD的下一步建網(wǎng)。”

國家戰(zhàn)略：站在重組與3G之外

“根據(jù)目前電信業(yè)面臨的增長瓶頸以及部委、央企重整的大思路和目標(biāo)，我不認(rèn)為最近傳言的各種電信重組版本和重組后預(yù)計(jì)的血拼競爭，是一個(gè)必然結(jié)果。”

前述TD設(shè)備商人士分析，部委合并將重新改寫行業(yè)對(duì)中國電信業(yè)近期兩件大事的定位：

一是爭議過熱并且版本頗多的電信重組。他認(rèn)為：“從全球看，電信行業(yè)成熟的國家一般也只能容納三家贏利的運(yùn)營商，中國較強(qiáng)勢(shì)運(yùn)營商已達(dá)三家，那么重組的結(jié)果也不可能是惡性競爭，而是'適度競爭，部分市場化'。”

“排除重組和3G帶來的微妙變化，如果看得更長遠(yuǎn)，中國電信業(yè)經(jīng)過前幾年的高速發(fā)展，事實(shí)上也很快要觸及自己的天花板。”中興通訊一位人士亦認(rèn)為，國防科工委與信息產(chǎn)業(yè)部的可能整合，應(yīng)當(dāng)“刺激”業(yè)界跳出“重組”和“3G”發(fā)牌等事件的喧嘩，更為理性在看待中國電信未來面臨的真正瓶頸。

“王建宙在去年一次講話中也提到，全國移動(dòng)用戶超過9個(gè)億恐怕就快到頭了，而規(guī)模一旦觸及底限，隨著話費(fèi)降低，利潤率也必然降低。”該人士分析，按照目前電信業(yè)的發(fā)展速度，2010年將是中國移動(dòng)用戶數(shù)規(guī)模效應(yīng)的極限。

“觸及極限的時(shí)候正在到來，而過度競爭將會(huì)加速降低行業(yè)利潤。”他認(rèn)為，重組的大方向應(yīng)該朝著增強(qiáng)運(yùn)營商的現(xiàn)代化管理能力，并提升其為信息化的綜合服務(wù)能力邁進(jìn)，而非“你死我活”的惡性競爭。他舉例說，“比如，如果移動(dòng)整合了鐵通，不見得非要發(fā)展固網(wǎng)，而是繼續(xù)它既有的移動(dòng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，并挖掘行業(yè)客戶。”

而另一件事則是TD-SCDMA的建設(shè)。上述設(shè)備商人士認(rèn)為，“重組等消息明朗后，會(huì)讓運(yùn)營商更明確和加速TD網(wǎng)的建設(shè)”，并通過TD與下一代網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，帶動(dòng)軟件、芯片、終端等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)走向成熟，從而超越中國電信業(yè)現(xiàn)有的行業(yè)瓶頸，提升中國電信業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。

“目前首期奧運(yùn)十座城市的TD建網(wǎng)已基本完成了原定的合同基站布網(wǎng)，接下來是主要是逐步吸引用戶、終端完善，以及該些城市TD網(wǎng)的優(yōu)化工作。”該TD設(shè)備商透露，傳說中的“TD二期建網(wǎng)”將有待部委調(diào)整、電信重組等明確后方能進(jìn)一步推進(jìn)。

觸及“天花板”的中國電信業(yè)

的確，被各種電信業(yè)重組、發(fā)牌消息掩蓋的是一個(gè)即將來臨的事實(shí)：中國電信業(yè)的規(guī)模正在接近它的天花板。

信息產(chǎn)業(yè)部成立以來的十年，亦是中國電信業(yè)超高速成長的十年，中國電信業(yè)已經(jīng)在全球電信市場中，凝聚為一個(gè)相當(dāng)有實(shí)力的競爭體。根據(jù)國信證券統(tǒng)計(jì)，中國電信業(yè)每年2300億元的投資，占了全球的8.5%；約9億電信用戶，占全球20%；每年7300億的運(yùn)營收入，占全球5.5%；此外，中國電信業(yè)的利潤也相當(dāng)可觀——1300億元的凈利潤總和，16%-18%的平均凈資產(chǎn)收益率和平均凈利潤率。

但這個(gè)年前值7300億元的龐大競爭體，事實(shí)上已經(jīng)快接近其上升通道的極限：

“中國電信市場高速增長時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，接下來是總體蛋糕和增長的切分的問題，對(duì)運(yùn)營商、設(shè)備商均是如此。”國信證券電信分析師廖緒發(fā)說，中國電信行業(yè)近期由于3G發(fā)牌和行業(yè)重組帶來的強(qiáng)烈預(yù)期，未來將更多表現(xiàn)在幾大運(yùn)營商間的“此消彼長”上，也就是說，在2010前，中國電信業(yè)總體的蛋糕并不會(huì)因?yàn)橹亟M以及3G發(fā)牌而有所消減，只不過中移動(dòng)以外的三家弱勢(shì)運(yùn)營商“將因存在的'份額轉(zhuǎn)移的增長杠桿'和'估值提升杠桿'而獲得非同尋常的重估性超額收益”。

即將發(fā)生的行業(yè)重組或能因?yàn)槠?ldquo;份額轉(zhuǎn)移”效應(yīng)改變局部格局，但是顯然，對(duì)于總體蛋糕的做大而言，并無實(shí)際推動(dòng)。

“電信用戶規(guī)模達(dá)到9億，成立于十年前的'信息產(chǎn)業(yè)部'歷史使命已經(jīng)達(dá)成。”廣東移動(dòng)人士說，結(jié)合3G以及下一代網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)，中國電信業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，應(yīng)該走向電信業(yè)與制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的整合，推動(dòng)“電信業(yè)”向“信息服業(yè)”轉(zhuǎn)型，從而拓展動(dòng)電信的內(nèi)在增值空間，并帶動(dòng)其它產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

“中國電信業(yè)的平均ARPU值是74元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全球平均的35美元；從現(xiàn)有用戶實(shí)際需求看，僅僅依靠滿足'通話'需求，是很難再提升電信業(yè)內(nèi)在價(jià)值的。”廣東移動(dòng)人士說，以廣東移動(dòng)為例，“廣東移動(dòng)近期開始嘗試和交通、能源等部門等合作，為這些行業(yè)提供各種信息技術(shù)解決方案，這會(huì)是中移動(dòng)將來一個(gè)服務(wù)方向，即從個(gè)人用戶更多轉(zhuǎn)向行業(yè)用戶，作為一個(gè)行業(yè)信息服務(wù)提供商，這是電信業(yè)未來增值的必然路徑。”

中興通訊人士亦指出，從歐美等3G業(yè)務(wù)發(fā)展來看，需求與服務(wù)的拓展方能真正提升3G的應(yīng)用前景和價(jià)值。

而在業(yè)界看來，“電信+工業(yè)”的發(fā)展模式，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了現(xiàn)在信息產(chǎn)業(yè)部的職權(quán)范圍。“相關(guān)部委如果進(jìn)行整合，將大有裨益。”廣東移動(dòng)人士說，它的根本目標(biāo)將決定今后中國電信業(yè)的定位和走向。[!--empirenews.page--]

電信業(yè)：服務(wù)“全球500強(qiáng)”

“從部委職能可能重組，可以看到一個(gè)明確的信號(hào)，就是電信業(yè)未來的定位將同時(shí)兼顧經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)綜合效益。”上述設(shè)備商人士說，“中國企業(yè)走出去的過程中，以前都主要是制造業(yè)，但這是不夠的，它需要信息化的提升。”

中興通訊人士也認(rèn)為，中國制造業(yè)的輝煌將在未來十年面臨新的競爭，隨著全球信息化程度的普及，中國制造業(yè)過去依靠低成本、資源消耗等模式打造出來的競爭力將必然逐步走向式微。

中國從低端制造業(yè)走向高端制造、服務(wù)業(yè)的拐點(diǎn)在哪？——這需要更為全面與前瞻的布局。

在業(yè)界看來，無論包括運(yùn)營商重組在內(nèi)的央企重組，以及“大部制”下的部委可能重組思路，其目的都將不約一而同地指向——“建立全球競爭力的企業(yè)”，而電信業(yè)的重組與調(diào)整也必然服務(wù)于該大方向。

本報(bào)初步統(tǒng)計(jì)，根據(jù)2007年全球500強(qiáng)統(tǒng)計(jì)，全球制造業(yè)入圍企業(yè)中，包括大型工程機(jī)械、電氣、芯片在內(nèi)的制造業(yè)已經(jīng)明顯讓位于金融、電信、能源為主的高端服務(wù)業(yè)：全球500強(qiáng)中，制造業(yè)企業(yè)已不足100家，而金融、電信等服務(wù)行業(yè)企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了270家。

此間，根據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，中國大型央企的改造將成為打造中國優(yōu)勢(shì)“500強(qiáng)”企業(yè)的龍頭：2006年有23家中國企業(yè)入圍《財(cái)富》“500強(qiáng)”，其中內(nèi)地企業(yè)19家，臺(tái)灣3家，香港1家，而內(nèi)地19家入圍企業(yè)中，有13家為國資委監(jiān)管的央企——其中包括中移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通三家電信運(yùn)營商，另外企業(yè)主要集中在以中石化、中國銀行，中國人壽、南方電網(wǎng)、中國鐵道建設(shè)總公司等能源、金融、交通等行業(yè)部門。

很明顯的是，與電信行業(yè)面臨的危機(jī)一樣，中國目前在交通、金融、能源等行業(yè)優(yōu)勢(shì)同樣來自人口紅利，以及低端勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)。“中國的人口紅利將在五年以后越來越少，工資等勞動(dòng)力成本上升、技術(shù)更新和生產(chǎn)率提高對(duì)勞動(dòng)力就業(yè)反而是一種壓力。而中國經(jīng)濟(jì)增長的壓力，未來更多來自能否提高高端制造業(yè)與服務(wù)業(yè)，而不是成本及規(guī)模優(yōu)勢(shì)。”廣東移動(dòng)人士說。

如何將中國企業(yè)既有的優(yōu)勢(shì)保持并推進(jìn)，電信業(yè)在其中扮演何種角色？

2007年是央企第二個(gè)經(jīng)營業(yè)績考核期(2007~2010年)的第一年，國資委第一次對(duì)當(dāng)前159年央企提出了非常明確的整合目標(biāo)和思路，并提出央企隊(duì)伍從當(dāng)前的159家四年間將縮編至80~100家，“實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者出局”，到 2010年時(shí)“培養(yǎng)出30~50家具有國際競爭能力的大企業(yè)集團(tuán)”的目標(biāo)。

根據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，《財(cái)富》500強(qiáng)排名的主要依據(jù)是年?duì)I業(yè)收入，到2010年其入圍的門檻將接近180億美元。而從全球經(jīng)驗(yàn)來看，要達(dá)到30-50家入圍500強(qiáng)的目標(biāo)，“僅僅依靠強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是不夠的，還必須依賴信息化、網(wǎng)絡(luò)化等能力來提高中國企業(yè)綜合服力能力。”

廣東移動(dòng)人士說，在可以預(yù)見到的趨勢(shì)中，“中國信息產(chǎn)業(yè)在軟件、芯片等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)很難追趕歐美等發(fā)達(dá)國家，而電信業(yè)或許還有能力承擔(dān)推動(dòng)各產(chǎn)業(yè)發(fā)展的火車頭。”