震蕩行情凸顯抗跌優(yōu)勢(shì) 通信設(shè)備熱點(diǎn)頻現(xiàn)

在震蕩行情中，通信設(shè)備板標(biāo)出了良好的抗跌優(yōu)勢(shì)。上周，通信設(shè)備板塊開(kāi)盤(pán)２０８９．９５點(diǎn)，最高２１９７．６８點(diǎn)，最低２００４．０７點(diǎn)，收盤(pán)２１３６．６８點(diǎn)，漲幅２．５７％。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期Ａ股市場(chǎng)在震蕩中重心有所下移，主要是因?yàn)榻鹑诘禺a(chǎn)股等經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇主線的下降通道所致，但一些行業(yè)景氣樂(lè)觀，且未來(lái)訂單需求也樂(lè)觀的品種在盤(pán)中漸有抗跌的趨勢(shì)，如通信設(shè)備股為代表的３Ｇ板塊。

震蕩行情中抗跌優(yōu)勢(shì)明顯

上周股指在３０００點(diǎn)附近展開(kāi)大幅震蕩，主流板塊表現(xiàn)疲弱，兩市成交量保持較低水平，而通信設(shè)備板塊微漲２．５７％，表現(xiàn)出良好的抗跌性。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，部分通信設(shè)備類(lèi)公司較好的中期業(yè)績(jī)，也在一定程度上提振了近日投資者做多通信設(shè)備板塊的信心。例如，烽火通信上周公布的中報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)１．４３億元，較上年同期增長(zhǎng)４１．３１％，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)１．４１億元，同比增長(zhǎng)３５．０３％。

據(jù)媒體報(bào)道，工業(yè)和信息化部日前表示，對(duì)于３Ｇ的發(fā)展，預(yù)計(jì)兩年半到三年會(huì)投入４５００億元，三家運(yùn)營(yíng)商各發(fā)展用戶(hù)最少５０００萬(wàn)戶(hù)，爭(zhēng)取達(dá)到８０００萬(wàn)。

未來(lái)兩到三年就是３Ｇ在中國(guó)大發(fā)展并得到市場(chǎng)認(rèn)可的一個(gè)良好時(shí)機(jī)。由此測(cè)算，４５００億的直接投入，能帶動(dòng)上萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)總量。如此看來(lái)，３Ｇ產(chǎn)業(yè)投資已上升至牽引經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎的高度，也就意味著３Ｇ的投資有望超預(yù)期增長(zhǎng)，從而對(duì)相關(guān)設(shè)備商帶來(lái)了更為樂(lè)觀的預(yù)期。

據(jù)工信部運(yùn)行檢測(cè)協(xié)調(diào)局近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，受３Ｇ建設(shè)及新業(yè)務(wù)開(kāi)展拉動(dòng)，通信和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)生產(chǎn)加快。１－７月，通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備行業(yè)內(nèi)銷(xiāo)分別增長(zhǎng)１０％、１９．４％。主要通信產(chǎn)品生產(chǎn)快速增長(zhǎng)，前７個(gè)月生產(chǎn)光纜同比增長(zhǎng)５１．７％?移動(dòng)通信基站信道增長(zhǎng)１５９．１％?程控交換機(jī)增長(zhǎng)３．３％。微型計(jì)算機(jī)產(chǎn)量８８４９萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)１４．６％，其中筆記本電腦７４２６萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)３１．３％。

分析人士指出，今年前七個(gè)月通信設(shè)備板塊持續(xù)跑輸大盤(pán)，但進(jìn)入８月以來(lái)，在大盤(pán)的持續(xù)震蕩中，通信設(shè)備板塊再度彰顯其估值價(jià)值。

一方面，３０家已發(fā)布半年報(bào)的通信設(shè)備中２２家公司業(yè)績(jī)同比上升，總共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)１８億元，同比去年８．２８億元上升超過(guò)１１７％。申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，通訊行業(yè)相關(guān)公司的估值處于歷史低點(diǎn)，估值提升也是看點(diǎn)之一。

另一方面，通信設(shè)備板塊熱點(diǎn)也不斷涌現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，今年１至５月，通信設(shè)備業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)１３９億元，同比增長(zhǎng)３５．１％，是電子信息１１個(gè)主要行業(yè)中唯一實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)正增長(zhǎng)的行業(yè)。分析人士認(rèn)為，設(shè)備業(yè)增長(zhǎng)的最大拉動(dòng)力來(lái)自于３Ｇ，截至上半年，移動(dòng)、電信、聯(lián)通三大基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商共完成３Ｇ投資約８００億元，為設(shè)備廠商貢獻(xiàn)了巨額訂單。

神光首席分析師劉海杰近日接受媒體采訪時(shí)認(rèn)為，目前伴隨３Ｇ產(chǎn)業(yè)全力投入，招標(biāo)到建設(shè)、從商用到民用?都還需要一段時(shí)間，通信板塊的熱點(diǎn)機(jī)會(huì)將在未來(lái)一段時(shí)間不斷涌現(xiàn)。

隨著今明幾年內(nèi)，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通招標(biāo)，３Ｇ投資將拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的包括光纜、設(shè)備等諸多行業(yè)?投資機(jī)會(huì)會(huì)反復(fù)不斷出現(xiàn)。

從未來(lái)機(jī)會(huì)看?有些個(gè)股有創(chuàng)新高的可能?要注意產(chǎn)業(yè)扶持、４萬(wàn)億投資、十大產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中涉及的內(nèi)容。通信行業(yè)重點(diǎn)機(jī)會(huì)仍然是３Ｇ。