4G牌照發(fā)放愈來(lái)愈近 通信行業(yè)將超預(yù)期發(fā)展

21ic通信網(wǎng)消息，國(guó)家發(fā)改委副主任張曉強(qiáng)在第七屆夏季達(dá)沃斯論壇上透露，4G牌照將很快發(fā)放。分析表示，隨著4G牌照發(fā)放時(shí)間明顯提前，通信行業(yè)將進(jìn)入超預(yù)期發(fā)展路徑。

自國(guó)務(wù)院確定將于年內(nèi)推動(dòng)發(fā)放4G牌照消息以來(lái)，4G何時(shí)發(fā)放一直都處在業(yè)界的關(guān)注熱點(diǎn)中心。最近，中國(guó)電信發(fā)出LTE招標(biāo)書，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)4G牌照就會(huì)在國(guó)慶前后發(fā)放；工信部發(fā)放國(guó)內(nèi)首批4G手機(jī)入網(wǎng)許可，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)4G牌照的發(fā)放時(shí)間點(diǎn)提前到9月28日。

“隨著4G牌照發(fā)放的時(shí)點(diǎn)被明顯提前，通信行業(yè)已經(jīng)確定性的進(jìn)入超預(yù)期發(fā)展的路徑。”長(zhǎng)江證券分析師陳志堅(jiān)判斷這一輪景氣周期將至少持續(xù)2年，通信設(shè)備商，尤其是主設(shè)備商將是此輪行業(yè)增長(zhǎng)的主要受益者。

在4G建設(shè)階段，按照受益周期由早到晚分別是：網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)，涉及到的上市公司有富春通信、杰賽科技等；無(wú)線配套設(shè)備，涉及的上市公司有，大富科技、武漢凡谷、等；主設(shè)備供應(yīng)商，包括華為、中興通訊；網(wǎng)絡(luò)覆蓋優(yōu)化，包括華星創(chuàng)業(yè)、世紀(jì)鼎利等；傳輸設(shè)備包括烽火通信等。

從三大運(yùn)營(yíng)高層的公開表態(tài)來(lái)看，三大運(yùn)營(yíng)商今年4G建設(shè)的資本開支預(yù)計(jì)將達(dá)到600億元左右，中移動(dòng)為417億元、中電信為100億元、中聯(lián)通為50~100億元。鑒于上半年資本開始相比同期放緩，下半年將是4G投資的高峰期。

陳志堅(jiān)對(duì)此表示，“從已執(zhí)行投資的情況來(lái)看，由于既往投資的慣性，三大電信運(yùn)營(yíng)商資本開支的重點(diǎn)為寬帶網(wǎng)絡(luò)及為L(zhǎng)TE 配套的傳輸網(wǎng)建設(shè)，而LTE 等無(wú)線網(wǎng)絡(luò)投資則相對(duì)滯后。”

根據(jù)GSA報(bào)告顯示，中國(guó)等新興市場(chǎng)4G 網(wǎng)絡(luò)的部署，將使得華為中興等在相應(yīng)區(qū)域具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的廠商邁入發(fā)展快車道，并為其提供持續(xù)擴(kuò)大全球設(shè)備市場(chǎng)份額的良好發(fā)展機(jī)遇。

作為4G建設(shè)主要推動(dòng)者，中國(guó)移動(dòng)的首期LTE主設(shè)備招標(biāo)已經(jīng)結(jié)束，國(guó)內(nèi)廠商獲得近7成份額。據(jù)悉，如果以載頻數(shù)計(jì)算，華為與中興的份額都是26%，愛立信、上海貝爾以及諾西的份額都是11%，大唐為9%，普天、新郵通與烽火份額均為2%。

據(jù)悉，中國(guó)電信也啟動(dòng)了LTE主設(shè)備招標(biāo)，首期LTE投資規(guī)模預(yù)計(jì)20萬(wàn)臺(tái)基站，此次招標(biāo)規(guī)模約6萬(wàn)臺(tái)。中國(guó)電信已將4G網(wǎng)絡(luò)試點(diǎn)從原來(lái)的4個(gè)省變?yōu)?1個(gè)省，并首先在南京開通了4G試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)。由此可見，中國(guó)電信已正式展開全國(guó)性4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

同時(shí)，對(duì)于中國(guó)光網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)而言，LTE 大規(guī)模部署必然會(huì)加快100G 產(chǎn)品的商用進(jìn)程，必然為光通信廠商帶來(lái)顯著發(fā)展機(jī)會(huì)。其中光模塊將是最為受益的子版塊。

假設(shè)2013 年4G 基站建設(shè)數(shù)量為20 萬(wàn)個(gè)，共站比例為90%，2014年4G 基站數(shù)量為30 萬(wàn)個(gè)，共站比例為85%，國(guó)泰君安預(yù)測(cè)2013和2014年光模塊的投資增速將分別達(dá)168%和71%。

此外，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)作為4G產(chǎn)業(yè)鏈的下游環(huán)節(jié)，有望承接前期產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)。湘財(cái)證券分析師周明巍表示，“隨著4G牌照發(fā)放的臨近，網(wǎng)優(yōu)行業(yè)拐點(diǎn)已臨近，下半年有望業(yè)績(jī)復(fù)蘇。”

以國(guó)外成熟的市場(chǎng)作為參照，歐洲運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和維護(hù)費(fèi)用已經(jīng)占其資本支出的20％。資料顯示，下半年三大運(yùn)營(yíng)商資本開支將為2300億元，據(jù)此推算，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化市場(chǎng)規(guī)模將有460億元。

附：4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相關(guān)行業(yè)及投資占比