半導(dǎo)體、電子設(shè)備：關(guān)注MWC2014股市推薦

行業(yè)主要觀點(diǎn)MWC2014世界移動(dòng)通信大會(huì)將于2月24日舉行，它是全球通信領(lǐng)域最具規(guī)模和影響的展會(huì)，眾多從事通信產(chǎn)業(yè)的全球知名企業(yè)都將出席MWC大會(huì)，屆時(shí)眾多廠(chǎng)商有望推出新產(chǎn)品，比如三星可能在MWC2014發(fā)布最新旗艦機(jī)型智能手機(jī)GalaxyS5，可能使用金屬機(jī)身以及指紋識(shí)別等創(chuàng)新材料及功能。另外，LG、HTC、谷歌、華為、中興、索尼、諾基亞等廠(chǎng)商都可能在MWC上發(fā)布各自的新產(chǎn)品。我們建議關(guān)注MWC2014，重點(diǎn)關(guān)注A股三星產(chǎn)業(yè)鏈的表現(xiàn)。

全球主要國(guó)家和地區(qū)的白熾燈禁售計(jì)劃在2014年進(jìn)入批量生效階段以及LED照明燈具成本的下降，必將促發(fā)LED通用照明市場(chǎng)的爆發(fā)。而LED照明市場(chǎng)是一個(gè)千億級(jí)別的大市場(chǎng)，將有望使得行業(yè)維持一波3-4年大周期機(jī)會(huì)。LED行業(yè)在經(jīng)歷了過(guò)去幾年產(chǎn)能供過(guò)于求、價(jià)格快速下滑導(dǎo)致企業(yè)毛利率下滑嚴(yán)重等不利情況后，隨著價(jià)格下降到一定程度以及白熾燈禁售政策生效，刺激LED通用需求的快速上升，LED企業(yè)盈利有望進(jìn)入快速上升通道。從近期A股中幾個(gè)LED上市公司公布的年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，LED企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)?013年四季度已經(jīng)開(kāi)始有明顯的加速釋放跡象。我們看好未來(lái)3-4年LED行業(yè)的板塊性投資機(jī)會(huì)。

國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)新一輪的重大扶持政策可能近期出臺(tái)。此次新政可能將重點(diǎn)在芯片制造、芯片設(shè)計(jì)、芯片封裝和上游生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域展開(kāi)扶持。我們建議重點(diǎn)關(guān)注。

行業(yè)主要公司動(dòng)態(tài)變化蘋(píng)果下一代指紋識(shí)別產(chǎn)品仍采用臺(tái)積電8寸制程;聯(lián)發(fā)科11日宣布第2顆8核心手機(jī)芯片解決方案MT6595，并主打全球高階4G智能型手機(jī)市場(chǎng);HTCone2推mini版;華碩1月合并營(yíng)收下滑逾1成;聯(lián)想第3季營(yíng)收成長(zhǎng)15%，達(dá)到108億美元規(guī)模，凈利更大幅攀升30%，達(dá)2.653億美元;蘋(píng)果去年4Q占全球手機(jī)利潤(rùn)近9成。

行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注股票推薦邏輯：

1.看好薄膜對(duì)玻璃的持續(xù)替代，薄膜觸控憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在智能移動(dòng)市場(chǎng)所向披靡，推薦薄膜上下游一條鏈：康得新、萬(wàn)順股份、歐菲光;2、智能機(jī)持續(xù)成長(zhǎng)、平板電腦高速成長(zhǎng)，具備技術(shù)壁壘和成本優(yōu)勢(shì)的細(xì)分子行業(yè)，推薦環(huán)旭電子、順絡(luò)電子、勁勝股份、華天科技、安潔科技、星星科技、長(zhǎng)盈精密、中穎電子、北京君正;3、迎接“智能化”、“網(wǎng)絡(luò)化”并持續(xù)高景氣度的視頻監(jiān)控行業(yè)，推薦?？低?、大華股份等行業(yè)領(lǐng)先公司;4、政策及價(jià)格驅(qū)動(dòng)LED照明市場(chǎng)啟動(dòng)，看好具備上下游垂直整合布局完整的德豪潤(rùn)達(dá)、下游有支撐業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的聚飛光電、瑞豐光電、洲明科技。