中國互聯(lián)網(wǎng)之2014：從“BAT”到騰訊與阿里巴巴的派系戰(zhàn)爭

2012年末，PingWest寫過一篇《“大兼并”來臨與“第四極”崛起》，預言了在未來幾年內，類似“優(yōu)酷+土豆”這樣的并購，一定會發(fā)生在騰訊、百度、阿里巴巴、奇虎360、新浪微博、UC優(yōu)視和搜狗這7家最被頻繁提及的中國互聯(lián)網(wǎng)公司之間。

過去的一年，我們的預判得到了最大程度的印證——騰訊4.48億美元入股搜狗、阿里巴巴5.86億美元砸向新浪微博。除此以外，阿里巴巴還將以10.45億美元的價格對高德展開收購，而騰訊注資大眾點評也幾成定局。如果再算上二者分別在嘀嘀打車和快的打車上的重金投入的話，2013應該可以算得上是中國互聯(lián)網(wǎng)歷史上資本運作規(guī)模最大且最集中的一年。

而在2014年，這樣的動作不僅不會消停，反而會愈演愈烈。

它的直接表現(xiàn)是：一方面，BAT三家中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭仍將會通過多起、大規(guī)模的資本運作來補全各自的業(yè)務線，主要包括視頻、搜索、社交、電子商務、游戲、本地生活以及在線旅游服務；另一方面，中國互聯(lián)網(wǎng)上最龐大的兩股勢力——阿里系與騰訊系，分庭抗禮、全面廝殺的局面將要形成。注意，我并沒有把“百度系”位列其中，你將在后文中找到答案。

首先，我們有必要更新一下未來一年中將被會頻繁提起的“緋聞”清單：奇虎360、京東、美團、攜程、優(yōu)酷和陌陌。而且，除了攜程之外，你幾乎可以很容易為它們厘清邊界——奇虎360、美團、陌陌與阿里巴巴；京東、優(yōu)酷和騰訊。接下來的問題是，在他們之間發(fā)生資本交易，形成明顯站隊的幾率有多大？

過去幾年內中國互聯(lián)網(wǎng)“最大的攪局者”奇虎360依然是左右著這場戰(zhàn)爭的最重要變量。你可以想象阿里巴巴有多么渴望能夠將它拉攏到自己的陣營中來——強大的移動渠道、游戲分發(fā)和運營能力、不斷上漲的搜索份額，以及在智能硬件上的快速起步……每一樣都是阿里巴巴所迫切需要的。而對于奇虎360而言，這也算得上是一筆好買賣：一方面，比起B(yǎng)AT三家，奇虎在資金上的捉襟見肘已不是什么秘密，引入現(xiàn)金可以幫助他們更好的進行業(yè)務擴展和投資并購；另一方面，奇虎也并非不愿意出讓股份——此前他們在搜狗交易案中就計劃進行股票交易。根據(jù)PingWest得到的消息，這筆交易已經(jīng)接近達成。

除了奇虎之外，作為美團的投資者，阿里巴巴希望將其對美團的控制增加至30%左右。阿里巴巴在不久前開始從“訂餐”領域試水本地生活服務，但其主力產(chǎn)品淘點點的表現(xiàn)十分暗淡，所以增加對美團——這個團購實現(xiàn)盈利，并在電影票、酒店、訂餐等業(yè)務上風生水起的即將上市公司的控制權，將其數(shù)據(jù)和服務與高德、淘寶實現(xiàn)融合，是阿里巴巴所渴求的。對于美團而言，雖然此前一直希望保持獨立，但騰訊對大眾點評的投資可能會促使這筆交易的發(fā)生，畢竟在競爭對手迅速補強的狀況下，阿里巴巴的數(shù)據(jù)分析、支付、云計算和高德地圖都是很好的補充。

如果說以上的兩筆交易都是“正在進行時”，那么阿里巴巴和陌陌則是在未來最有可能擦出火花的那一組。一切都取決于阿里巴巴對“來往”還抱有多大的希望，而陌陌是一個幾乎完美的替代者：除了微信之外中國最大的移動IM應用、接受了阿里巴巴的投資、在阿里巴巴想要發(fā)力的游戲領域已有所成功，還有容易被人忽視的一點——陌陌擁有很強的LBS屬性，在與本地生活服務的整合上具備想象空間。接下來的問題就在于，唐巖對于陌陌究竟有多大的野心——賣掉或是選擇獨立上市？

再看騰訊這邊，即將赴美IPO的京東是易迅難承重望后，騰訊阻擊阿里巴巴的必然選擇——根據(jù)PingWest所知道的消息，在京東宣布IPO之前，騰訊就已經(jīng)找到京東，商談?chuàng)Q股事宜。這二者之間，與其說是業(yè)務上的互補，不如說是直接意義上的“敵人的敵人就是朋友”。

而優(yōu)酷土豆和騰訊也近乎是一個不得不做的選擇——百度、阿里巴巴都各自有了自己的布局，優(yōu)酷土豆是當下僅存的獨立、大型、并期望進行資本運作的視頻平臺。而騰訊視頻和優(yōu)酷土豆又能做到很好的補充：騰訊視頻在內容上落伍，但擁有客戶端，優(yōu)酷土豆則缺這么一個平臺，PPS和愛奇藝的整合給他們提供了一個很好地模板。目前，優(yōu)酷土豆和騰訊已經(jīng)開始商討這筆交易。

最后，攜程是最不可預期卻又無比重要的因素。首先，從公司層面上看，攜程似乎并沒有太迫切的“站隊”需求；其次，無論是攜程自身還是其所投資的業(yè)務，其整體財務和業(yè)務狀況都很健康；最后，對于騰訊或是阿里巴巴而言，攜程的吸引力堪比市面上的任何一家公司——除了酒店、機票、旅游三大業(yè)務外，攜程如今的業(yè)務和其投資的領域已經(jīng)延伸到了短租、火車票、租車、代駕、拼車、打車和公交信息……幾乎所有和“出行”沾邊的本地生活服務都已經(jīng)被攜程占滿。不過，由于前面的瘋狂收購，攜程所募集的13億美元現(xiàn)金所剩不多，這可能成為促成他們愿意坐在談判桌前的最大因素。

好了，我們來看看騰訊系和阿里系會形成怎樣的格局吧：騰訊系——騰訊、金山、小米、迅雷、搜狗，以及未來可能加入的京東、優(yōu)酷土豆；阿里系——高德、新浪微博、UC優(yōu)視，以及未來可能加入的美團、奇虎360、陌陌。也就是說，曾經(jīng)在BAT之后，分布于各垂直領域的第二集團，將悉數(shù)站到騰訊或是阿里巴巴的身后，而這兩大陣營也都囊括了社交、本地生活、地圖、搜索、硬件、游戲、移動分發(fā)渠道、安全、視頻、電子商務、互聯(lián)網(wǎng)金融、物流……這些互聯(lián)網(wǎng)服務中最重要的領域，相互對壘。

現(xiàn)在也可以解釋為什么我認為中國互聯(lián)網(wǎng)未來只是騰訊系和阿里系兩派的戰(zhàn)爭了。我并不是說百度就此退出了BAT三極的行列，但你看看在這場拉幫結派的戰(zhàn)爭布局上，百度已經(jīng)完全落后了——在這些重要領域當中，百度系的最大勢力只有愛奇藝+PPS、去哪兒、91無線+安卓市場。而且實際上，它們的本質都是搜索或者說流量生意——視頻的搜索、出行服務的搜索和應用軟件的搜索。換句話說，百度并沒有通過投資或兼并，擴展和補強自己的業(yè)務范圍——沒有社交、缺少支付市場、欠缺本地生活服務數(shù)據(jù)、游戲業(yè)務也可以忽略不計，比起騰訊和阿里巴巴，百度多少顯得有些勢單力薄。

所以，接下來我們將看到的可能是中國互聯(lián)網(wǎng)歷史上最大規(guī)模的一次正面沖突與較量，它會頻繁牽涉到中國大型互聯(lián)網(wǎng)公司之間的資本運作與業(yè)務整合；它會促成派系割據(jù)下，創(chuàng)業(yè)公司的成長空間的壓縮和出售的好時機——你很難說它究竟是好事還是壞事；它會在你所能想到的各個領域，加速產(chǎn)品迭代和互聯(lián)網(wǎng)服務的蔓延……

這場戰(zhàn)爭何時會結束？可能是奇虎360或小米選擇完全跳出各自的陣營，成為下一個“the Big One”的那一天。