解析2013-2017年中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求

作為汽車(chē)傳動(dòng)系統(tǒng)中的主要部件，我國(guó)汽車(chē)自動(dòng)變速器裝車(chē)率已超過(guò)1/4。自動(dòng)變速器產(chǎn)業(yè)在技術(shù)進(jìn)步上已經(jīng)積累到相當(dāng)?shù)某潭?。?jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2013-2017年中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2012年，中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)銷(xiāo)售收入達(dá)977.53億元，不出意外，2013年，行業(yè)的銷(xiāo)售收入將超過(guò)1000億元。

隨著汽車(chē)行業(yè)的快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也變得日趨激烈。競(jìng)爭(zhēng)的激烈性主要表現(xiàn)為：行業(yè)的區(qū)域集中度高；行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)的占有率較低；行業(yè)的市場(chǎng)化程度較高。

區(qū)域集中度方面，中國(guó)汽車(chē)變速器企業(yè)主要集中在浙江、江蘇、上海等省市，汽車(chē)變速器在華東地區(qū)的銷(xiāo)售收入占比達(dá)47%，行業(yè)的區(qū)域集中度很高。

圖表1：2012年中國(guó)汽車(chē)變速器銷(xiāo)售收入?yún)^(qū)域分析（單位：%）

資料來(lái)源：《2013-2017年中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

壟斷程度方面，2012年，小型企業(yè)的銷(xiāo)售收入比重為37.47%，較前兩年有所下降；中型企業(yè)的銷(xiāo)售比重為32.71%;大型企業(yè)為29.82%，較2011年比重有明顯上升。雖然大型企業(yè)的銷(xiāo)售收入明顯提高，競(jìng)爭(zhēng)力有所增強(qiáng)，但其在行業(yè)的影響力還是有限。行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度較高，壟斷程度較低。

圖表2：2011-2012年汽車(chē)變速器行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)（單位：%）

行業(yè)的市場(chǎng)化程度方面，目前，中國(guó)汽車(chē)變速器市場(chǎng)是多種所有制企業(yè)共存的結(jié)構(gòu)。從銷(xiāo)售收入占比看，三資企業(yè)與私營(yíng)企業(yè)的占比最高，兩者合計(jì)占比達(dá)70%上，而這兩者都是市場(chǎng)化運(yùn)作比較徹底的企業(yè)，據(jù)此可以判斷，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度較高。

圖表3：2011-2012年汽車(chē)變速器行業(yè)不同性質(zhì)企業(yè)銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)（單位：%）

在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，行業(yè)的并購(gòu)整合活動(dòng)將日趨頻繁。國(guó)際方面，中國(guó)等新興經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)中地位日益提升，國(guó)際汽車(chē)變速器巨頭業(yè)加快了對(duì)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的吞并與收購(gòu)以強(qiáng)化自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在2011年11月，完成了對(duì)比利時(shí)風(fēng)機(jī)驅(qū)動(dòng)設(shè)備生產(chǎn)商漢森傳動(dòng)的完全收購(gòu)計(jì)劃，完全收購(gòu)漢森傳輸國(guó)際公司所有的股份；國(guó)內(nèi)方面，吉利以7000萬(wàn)澳元（1美元約合1.25澳元）的價(jià)格全資收購(gòu)了全球排名第二的汽車(chē)自動(dòng)變速器獨(dú)立生產(chǎn)商DSI。以下筆者采取SCP分析方法對(duì)汽車(chē)變速器行業(yè)的并購(gòu)整合進(jìn)行分析。

SCP（structure-conduct-performance，結(jié)構(gòu)-行為-績(jī)效）模型提供了一個(gè)既能深入具體環(huán)節(jié)，又有系統(tǒng)邏輯體系的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（Structure）-市場(chǎng)行為（Conduct）-市場(chǎng)績(jī)效（Performance）的產(chǎn)業(yè)分析框架。SCP框架的基本涵義是，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定企業(yè)在市場(chǎng)中的行為，而企業(yè)行為又決定市場(chǎng)運(yùn)行在各個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。

SCP模型，分析在行業(yè)或者企業(yè)受到表面沖擊時(shí)，可能的戰(zhàn)略調(diào)整及行為變化。SCP模型從對(duì)特定行業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和經(jīng)營(yíng)績(jī)效三個(gè)角度來(lái)分析外部沖擊的影響。

由于前幾年汽車(chē)行業(yè)的快速增長(zhǎng)，中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)加大了投資力度，紛紛設(shè)廠擴(kuò)大產(chǎn)能，2012年，隨著世界宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下滑外部因素的沖擊，下游汽車(chē)行業(yè)的需求下降，政府支持的六大重組行業(yè)包括汽車(chē)行業(yè)，這為行業(yè)的并購(gòu)整合提供外部條件。

從上面分析可知，中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度較高，由于前期行業(yè)的發(fā)展前景較好，許多企業(yè)紛紛擴(kuò)大產(chǎn)能，但隨著汽車(chē)產(chǎn)量增速的下降，許多變速器企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。

為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，汽車(chē)變速器行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度進(jìn)一步加劇，有資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)與外資企業(yè)聯(lián)手紛紛投資設(shè)廠，加劇了部分實(shí)力不強(qiáng)的中小企業(yè)的生存困難，可以判斷，近一兩年內(nèi)，行業(yè)的橫向并購(gòu)將增加。

圖表4：中國(guó)汽車(chē)變速器行業(yè)并購(gòu)整合SCP分析