A股三大股指集體上揚(yáng) 科創(chuàng)板全線收漲福光股份漲49%
A股三大股指今天集體上揚(yáng)，其中滬指收盤上漲0.80%，收?qǐng)?bào)2923.28點(diǎn)；深成指上漲0.99%，收?qǐng)?bào)9266.30點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲1.22%，收?qǐng)?bào)1553.72點(diǎn)。兩市合計(jì)成交4003億元，行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)?？苿?chuàng)板25只股票今日全線收漲，福光股份強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，收盤飆升49.36%。
安信證券：科創(chuàng)板將引領(lǐng)“新核心資產(chǎn)”崛起
整體來看，當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)放緩，流動(dòng)性充裕，中美貿(mào)易磋商重啟，風(fēng)險(xiǎn)偏好最差的時(shí)候已經(jīng)過去，政策支持科技，便利并購(gòu)重組，科技核心資產(chǎn)配置價(jià)值凸顯；盈利增速同比反彈，結(jié)構(gòu)上科創(chuàng)板、中小創(chuàng)有望階段性占優(yōu)。行業(yè)配置重點(diǎn)關(guān)注通信、電子、計(jì)算機(jī)等，結(jié)構(gòu)性主線建議關(guān)注科創(chuàng)板可比映射公司、華為產(chǎn)業(yè)鏈、中報(bào)超預(yù)期公司、國(guó)企改革、上海自貿(mào)區(qū)等。
中期來看，對(duì)于A股市場(chǎng)總體而言，“做好自己的事”是決定下一階段市場(chǎng)空間的核心因素，如果減稅降費(fèi)，國(guó)企改革，金融供給側(cè)改革，以及土地改革等政策能夠推向縱深，A股有望迎來戰(zhàn)略性大機(jī)會(huì)。
廣發(fā)證券：把握7月科技好時(shí)光
若7月下旬中央政治局會(huì)議確認(rèn)“寬貨幣穩(wěn)信用”格局，而A股盈利又不遲于Q3見底，則估值擴(kuò)張(火—;政策對(duì)沖)將再度蓋過盈利探底(冰)，建議利用糾結(jié)期積極布局“金融供給側(cè)慢牛”。配置上和Q1不同的是更聚焦受益于廣譜利率下行和盈利預(yù)期改善的股票，堅(jiān)決摒棄垃圾股炒作，關(guān)注—;—;(1)卡脖子的“自主可控”(半導(dǎo)體、軟件)；(2)金融供給側(cè)改革供給端受益的頭部券商。主題投資關(guān)注科創(chuàng)板映射、上海自貿(mào)。
興業(yè)證券：金融業(yè)開放將迎來A股歷史上第一次“長(zhǎng)?！?/strong>
近期大家討論風(fēng)格切換、“抱團(tuán)”較多。其實(shí)從興業(yè)策略的角度來看，這不是簡(jiǎn)單的“抱團(tuán)”，而是一輪核心資產(chǎn)獨(dú)立牛市的開啟。在這輪行情中，核心資產(chǎn)將跟隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，迎來一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程。
7月20日，央行正式推出“金融開放11條”。意味著第二輪開放已經(jīng)出發(fā)。這是繼2001年加入WTO，商品市場(chǎng)開放后，金融市場(chǎng)、資本賬戶開放帶來又一輪紅利。
開放的紅利從四個(gè)層面來理解：股市—;—;金融市場(chǎng)—;—;產(chǎn)業(yè)—;—;整體經(jīng)濟(jì)，都將發(fā)生深遠(yuǎn)的變化。這個(gè)過程不僅使資本市場(chǎng)受益，也將在金融服務(wù)實(shí)體、間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變的過程中，在促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中扮演更重要角色。中國(guó)需要與世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更多的連接與交融，經(jīng)濟(jì)發(fā)展未來的前途在開放。借鑒日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)，以及印度、巴西、南非等新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)，開放的紅利，將使股、債、匯、房等中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)價(jià)值長(zhǎng)期得到支撐，其中最為受益的是股市，有望迎來歷史上第一次“長(zhǎng)?！?。
科創(chuàng)板開板催化劑，短期關(guān)注新興成長(zhǎng)方向?？苿?chuàng)板開板在即，相關(guān)科創(chuàng)板影子標(biāo)的(入股科創(chuàng)板上市公司、科創(chuàng)板相關(guān)可比公司)有望享受新的估值“錨”，新興成長(zhǎng)方向值得重點(diǎn)關(guān)注。
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