28只美股打新、96%全網(wǎng)獨(dú)家 ,老虎證券IPO承分銷業(yè)務(wù)交出亮眼成績單
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隨著美股市場火爆、大批新經(jīng)濟(jì)公司赴美上市,互聯(lián)網(wǎng)券商龍頭的IPO承分銷業(yè)務(wù)也交出亮眼成績單。近日,知名互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券公布其B端投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù):截止2019年5月,老虎證券共向投資者提供28只美股的打新服務(wù),其中96%為全網(wǎng)獨(dú)家承分銷,項(xiàng)目數(shù)量和認(rèn)購資金均位居互聯(lián)網(wǎng)券商第一,遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。
美股打新拓荒者
相對司空見慣的A股、港股打新,美股打新是近一年多才出現(xiàn)的新鮮事物。
從2017年下半年起,中國公司奔赴美國上市的節(jié)奏驟然加快。與此同時,越來越多的投資者也開始將目光轉(zhuǎn)向海外市場,除了直接在美股二級市場買賣股票賺取資本利得,不少投資者開始嘗試美股新股申購。此后,隨著一批批獨(dú)角獸公司登陸美股,美股打新逐漸火爆。
在此過程中,華人背景的互聯(lián)網(wǎng)券商正在掀起一場美股打新“平民化”的革命,而頭部公司老虎證券成為美股打新的拓荒者,從無到有推動散戶低門檻在線打新美股成為可能。
成立于2014年的互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券由美股業(yè)務(wù)起家,第二年向市場推出自主研發(fā)的交易軟件Tiger Trade。由于軟件大幅了降低散戶美股投資門檻,如開戶便捷、傭金低、中文界面、易操作等,填補(bǔ)了市場空白,老虎證券用戶量激增并獲得高速發(fā)展。
2017年時,老虎證券已是華人地區(qū)最大的美股券商。但其創(chuàng)始人巫天華認(rèn)為,降低美股投資門檻還有最后一公里未解決,即IPO打新?!懊拦蒊PO沒有面向散戶的公開發(fā)售,普通人認(rèn)購門檻是百萬美金起步,如果把門檻降到幾百、幾千美金,那么散戶完全可以參與其中,有機(jī)會以發(fā)行價(jià)買到股票,提早錨定這些公司IPO的紅利”巫天華說。
考慮到美股IPO發(fā)行以機(jī)構(gòu)為主的大環(huán)境短期內(nèi)不會改變,老虎證券開始試水美股IPO承分銷業(yè)務(wù),希望從發(fā)行人、承銷團(tuán)手里爭取新股額度以提供給散戶投資者認(rèn)購。
事實(shí)證明,這條路也確實(shí)被走通了。2017年11月,隨著王小川帶著搜狗沖刺紐交所,老虎證券爭取到了一部分額度,推出了華人美股投資史上的第一個IPO打新項(xiàng)目。
當(dāng)時,搜狗發(fā)行價(jià)區(qū)間為11-13美元,最低認(rèn)購100股,散戶認(rèn)購資金門檻約為1300美金。作為華人耳熟能詳?shù)闹懈殴?,認(rèn)購門檻又如此之低,搜狗的打新受到了極大歡迎。盡管當(dāng)時參與打新的流程還比較復(fù)雜,老虎證券仍然收到了數(shù)百萬美元的認(rèn)購訂單。
11月10日搜狗上市當(dāng)天,與王小川一樣關(guān)心搜狗股價(jià)的還有巫天華和通過老虎證券打新搜狗的用戶。“那天晚上是很緊張的,雖然開盤和發(fā)行價(jià)持平,但盤中上漲10%,收盤也大概漲了4%,老虎打新還是讓用戶賺錢了?!蔽滋烊A回憶到。
(圖:老虎證券降低美股打新門檻)
至此,對于散戶來說遙不可及的美股打新一下子成為了平民級的投資操作,美股新股的申購不再被機(jī)構(gòu)和高凈值人群壟斷。老虎證券也隨之對打新流程進(jìn)行優(yōu)化,干脆將A股“一鍵打新”的功能復(fù)制到美股,讓投資者可以“傻瓜式”操作。
28只美股打新、96%全網(wǎng)獨(dú)家 老虎證券持續(xù)領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商
可以說,從搜狗開始老虎證券開創(chuàng)了美股打新的先河,其打新的流程和模式也被其他后進(jìn)者效仿。但作為互聯(lián)網(wǎng)券商的龍頭公司,老虎證券打新項(xiàng)目數(shù)量和認(rèn)購資金一直穩(wěn)居互聯(lián)網(wǎng)券商首位,遙遙領(lǐng)先競爭者。
老虎證券近日發(fā)布的投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,截止2019年5月,老虎證券共向投資者提供28只美股的打新服務(wù),其中96%為全網(wǎng)獨(dú)家承分銷,覆蓋視頻直播、智能硬件、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、電子商務(wù)、教育培訓(xùn)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個行業(yè)板塊。
(圖:老虎證券發(fā)布投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù))
實(shí)際上,去年約有30家知名中概公司赴美上市,其中老虎證券承分銷項(xiàng)目超過70%,所有項(xiàng)目均為獨(dú)家打新。投資者最關(guān)注的熱門明星中概公司如“視頻三杰”嗶哩嗶哩、愛奇藝、虎牙,以及拼多多、趣頭條、小牛電動、騰訊音樂、360金融等,這些公司的新股認(rèn)購均被老虎證券包攬。
今年前四個月,如涵控股、新氧、云集先后登陸美股,老虎證券也參與承分銷。在中概股之外,老虎證券甚至還參與了硅谷獨(dú)角獸Zoom的分銷,成為全球唯一為投資者提供打新服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)券商。
老虎證券曾在招股書中披露,其個人客戶中有71.5%在35歲以下,超過86.6%年收入超過4萬美元。從新股認(rèn)購數(shù)據(jù)來看,龐大的認(rèn)購資金也側(cè)面證明了這些高質(zhì)量用戶的確有著強(qiáng)大的資金實(shí)力和交易能力。
數(shù)據(jù)顯示,僅拼多多一個打新項(xiàng)目,投資者通過老虎證券認(rèn)購金額便達(dá)到1.8億美金。不久前如涵、新氧上市時,老虎用戶認(rèn)購的金額可分別占到這些公司全球發(fā)行規(guī)模的30.7%、26.5%;而流利說和觸寶上市時,這一比例甚至達(dá)到49.3%、52.5%。去年,在港股一側(cè)最火的兩個新股上,老虎用戶認(rèn)購小米的訂單金額達(dá)到近20億港幣,美團(tuán)點(diǎn)評的訂單量則占到其公開配售的15%。
如此火爆的認(rèn)購背后是美股打新豐厚的收益率。根據(jù)老虎證券發(fā)布的美股打新數(shù)據(jù),28只美股打新項(xiàng)目中有27只已上市,其中21只新股開盤上漲,8只漲幅超過20%。19只新股收盤上漲,9只漲幅超過20%。其中漲幅最高為硅谷公司Zoom 80.56%,刷新近期最賺錢新股紀(jì)錄。
投行業(yè)務(wù)聯(lián)動ESOP管理服務(wù) 老虎證券B端服務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化創(chuàng)新
實(shí)際上,隨著新經(jīng)濟(jì)公司開啟新一輪IPO“超級周期”,老虎證券在B端業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力投行業(yè)務(wù),不僅為華人投資者投資優(yōu)質(zhì)新股提供了絕佳機(jī)會,也滿足了擬赴海外上市公司的諸多痛點(diǎn),通過差異化服務(wù)實(shí)現(xiàn)多贏。
“相對于國際大行,華人背景使老虎證券更了解中國的新經(jīng)濟(jì)公司,同時老虎在B端和C端都有大量客戶的基礎(chǔ)累積,對華人市場的影響力而言,老虎證券具有獨(dú)特的優(yōu)勢?!崩匣⒆C券相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。
(圖:老虎證券承分銷業(yè)務(wù)優(yōu)勢)
以往,中概公司赴美上市僅面向機(jī)構(gòu)用戶路演,華人用戶和投資者對其投資價(jià)值了解不多。而隨著華人資本在投資大潮中涌向全球市場,其力量愈發(fā)不可忽視。此次老虎證券公布的打新數(shù)據(jù)中,華人散戶龐大的資金認(rèn)購規(guī)模無疑也證明了這一點(diǎn)。
目前華人市場中,老虎證券美股交易規(guī)模穩(wěn)居第一。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之外,老虎證券同時還運(yùn)營者離交易最近的線上美港股投資社區(qū)。擬上市公司與老虎證券合作進(jìn)行新股的承分銷,不僅傳播上覆蓋了華人最大價(jià)值投資群落,同時也精準(zhǔn)匹配到了大量有“子彈”的投資者,實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的傳遞。
另一方面,越來越多的企業(yè)在計(jì)劃海外上市的同時,在融資早期即開啟股權(quán)激勵計(jì)劃,更廣泛地激勵員工。在IPO進(jìn)程中,這些公司還面臨著上市前激勵數(shù)據(jù)管理、上市后行權(quán)賣出交易、財(cái)稅等問題。老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,其投行業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)與老虎ESOP管理服務(wù)聯(lián)動,為擬上市公司提供一體化的綜合性解決方案,通過先進(jìn)的技術(shù)和創(chuàng)新的增值服務(wù),幫助企業(yè)避開股權(quán)激勵的那些“坑”并助推企業(yè)順利完成IPO進(jìn)程。
上述負(fù)責(zé)人介紹,在美股IPO承分銷業(yè)務(wù)逐漸成熟后,ESOP管理服務(wù)和投行業(yè)務(wù)的聯(lián)動是老虎證券的下一步重要動作。老虎證券一站式ESOP管理服務(wù)已開展超過一年,已積累數(shù)十家新經(jīng)濟(jì)企業(yè)客戶,企業(yè)及用戶均有不錯反響。目前來看,ESOP管理和投行服務(wù)這兩個B端業(yè)務(wù)已經(jīng)走上了一個穩(wěn)步發(fā)展的軌道上。
根據(jù)公開資料,老虎證券成立于2014年,是一家高速成長的互聯(lián)網(wǎng)券商。公司主要面向個人投資者、機(jī)構(gòu)提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場的證券經(jīng)紀(jì)和增值服務(wù),目前已取得美國、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。今年3月20日,老虎證券在美國納斯達(dá)克掛牌上市,股票代碼為TIGR。