“K12在線教育第一股”跟誰(shuí)學(xué)赴美IPO 老虎證券獨(dú)家支持散戶打新

繼更新招股書后，備受市場(chǎng)關(guān)注的K12在線教育公司跟誰(shuí)學(xué)已于日前開始招股。知名美港股券商老虎證券今日宣布，已面向普通投資者開放新股申購(gòu)?fù)ǖ?，?dú)家支持散戶打新。

最新招股書顯示，跟誰(shuí)學(xué)此次計(jì)劃在紐交所掛牌上市，股票代碼為“GSX”。公司預(yù)計(jì)發(fā)行1980萬分ADS，每3股ADS相當(dāng)于2股A類普通股，發(fā)行價(jià)預(yù)計(jì)在9.5-11.5美元。如行使15%超額配售權(quán)，跟誰(shuí)學(xué)最多將募集2.28億美元。

老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前跟誰(shuí)學(xué)的打新通道已上線。投資者進(jìn)入APP Tiger Trade的“新股申購(gòu)”頁(yè)面即可點(diǎn)擊查看跟誰(shuí)學(xué)的招股書并進(jìn)行申購(gòu)，最低申購(gòu)數(shù)量為100股。按照當(dāng)前的發(fā)行價(jià)區(qū)間計(jì)算，打新最低門檻約為1380美元。目前預(yù)計(jì)跟誰(shuí)學(xué)將在6月6日上市，按照慣例其申購(gòu)?fù)ǖ缹⒃谏鲜星耙惶斓南挛珀P(guān)閉。

（圖：老虎證券上線跟誰(shuí)學(xué)打新通道）

首家實(shí)現(xiàn)盈利的K12在線教育機(jī)構(gòu)

公開資料顯示，跟誰(shuí)學(xué)創(chuàng)立于2014年，隸屬于北京百家互聯(lián)科技有限公司。公司創(chuàng)始人陳向東曾是新東方執(zhí)行總裁，在新東方工作了14年之久，公司團(tuán)隊(duì)成員亦有不少是來自新東方的老員工。招股書透露，跟誰(shuí)學(xué)目前是中國(guó)第三大在線K12公司，公司采用的是在線直播大班授課模式。學(xué)生注冊(cè)人數(shù)由2017年79,631人增加到到2018年的767,102人，實(shí)現(xiàn)近10倍的增速。

財(cái)務(wù)方面，跟誰(shuí)學(xué)的營(yíng)收持續(xù)保持高速增長(zhǎng)。招股書顯示，公司2018年實(shí)現(xiàn)凈收入3.97億元、同比增長(zhǎng)近12倍；2019年第一季度實(shí)現(xiàn)凈收入2.69億元、同比增長(zhǎng)近5倍。

值得注意的是，在在線教育企業(yè)普遍虧損的背景下，跟誰(shuí)學(xué)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了盈利。2018年公司凈收益為1,965萬元。IPO前，公司2019年第一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高實(shí)現(xiàn)了4,273萬元的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)。從收入結(jié)構(gòu)來看，K12課程占據(jù)了最主要的部分，在2018年和2019年前3個(gè)月中分別占公司總收入的73％和75％。

跟誰(shuí)學(xué)目前也是國(guó)內(nèi)首個(gè)僅融資A輪即盈利，并提交IPO的在線教育公司。公司曾在2015年3月宣布完成由高榕資本領(lǐng)投的5000萬美元A輪融資，彼時(shí)的估值為2.5億美金。

在線K-12賽道上，跟誰(shuí)學(xué)的規(guī)?；乖诮逃袠I(yè)中一枝獨(dú)秀，公司營(yíng)收規(guī)模或有望在今年趕超新東方在線。在跟誰(shuí)學(xué)IPO備受資本市場(chǎng)和投資者關(guān)注的同時(shí)，老虎證券也提示普通投資者仍需注意風(fēng)險(xiǎn)。“美港股市場(chǎng)的新股申購(gòu)與A股有較大的差別，在申購(gòu)前，投資者應(yīng)詳細(xì)閱讀招股書說明書了解在線教育行業(yè)和公司本身，做好功課，通過基本面的分析來防范風(fēng)險(xiǎn)，切勿盲目打新?！崩匣⒆C券相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

先后提供近30家美股打新 老虎證券領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

跟誰(shuí)學(xué)只是近期赴美上市新經(jīng)濟(jì)公司的一員，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計(jì)劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)券商革新跨境打新體驗(yàn)，越來越多的投資者傾向于直接到美股市場(chǎng)上打新，提前收割這些新經(jīng)濟(jì)公司的紅利。

在這一領(lǐng)域，全球最大的華人互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券一直是Fintech創(chuàng)新服務(wù)的領(lǐng)頭羊，在美股一側(cè)首先為投資者開創(chuàng)了打新服務(wù)，并一舉把打新資金門檻降到極低。

以往，傳統(tǒng)美股IPO沒有面向公眾的公開認(rèn)購(gòu)環(huán)節(jié)。由于美股市場(chǎng)以機(jī)構(gòu)為主，過去新股發(fā)行上市時(shí)配售一般只面向機(jī)構(gòu)投資者、親友團(tuán)和少量認(rèn)購(gòu)資金在百萬美元以上的個(gè)人投資者，散戶認(rèn)購(gòu)門檻較高。

隨著互聯(lián)網(wǎng)券商開始從國(guó)際大行的競(jìng)爭(zhēng)中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷和分銷將獲得的新股分配額度提供給客戶認(rèn)購(gòu)，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過20年，老虎證券率先打破了機(jī)構(gòu)和高凈值人群對(duì)美股新股申購(gòu)的壟斷，首次使散戶可以在APP上“一鍵申購(gòu)”美股新股，開創(chuàng)了業(yè)界先河。

老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，通常情況下，美股新股最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量為100股，不同打新項(xiàng)目最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量可能有所不同。最低認(rèn)購(gòu)數(shù)量基礎(chǔ)上往上無需整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發(fā)行區(qū)間計(jì)算，打新資金門檻約為1000美金左右，對(duì)普通投資者來說并不高。

據(jù)悉，一年多來老虎證券已先后向投資者提供了近30只的美股打新服務(wù)，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。除了跟誰(shuí)學(xué)，老虎證券還包攬了 新氧、愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂等一大批中概股的獨(dú)家打新，不久前硅谷獨(dú)角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨(dú)家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)券商。

根據(jù)公開資料，老虎證券成立于2014年，主要面向個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)提供美股、港股、A股（滬港通/深港通）、英股等全球主要市場(chǎng)的證券經(jīng)紀(jì)和增值服務(wù)，目前已取得美國(guó)、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。