“K12在線教育第一股”跟誰學赴美IPO 老虎證券獨家支持散戶打新

繼更新招股書后，備受市場關注的K12在線教育公司跟誰學已于日前開始招股。知名美港股券商老虎證券今日宣布，已面向普通投資者開放新股申購通道，獨家支持散戶打新。

最新招股書顯示，跟誰學此次計劃在紐交所掛牌上市，股票代碼為“GSX”。公司預計發(fā)行1980萬分ADS，每3股ADS相當于2股A類普通股，發(fā)行價預計在9.5-11.5美元。如行使15%超額配售權，跟誰學最多將募集2.28億美元。

老虎證券相關負責人介紹，目前跟誰學的打新通道已上線。投資者進入APP Tiger Trade的“新股申購”頁面即可點擊查看跟誰學的招股書并進行申購，最低申購數(shù)量為100股。按照當前的發(fā)行價區(qū)間計算，打新最低門檻約為1380美元。目前預計跟誰學將在6月6日上市，按照慣例其申購通道將在上市前一天的下午關閉。

（圖：老虎證券上線跟誰學打新通道）

首家實現(xiàn)盈利的K12在線教育機構

公開資料顯示，跟誰學創(chuàng)立于2014年，隸屬于北京百家互聯(lián)科技有限公司。公司創(chuàng)始人陳向東曾是新東方執(zhí)行總裁，在新東方工作了14年之久，公司團隊成員亦有不少是來自新東方的老員工。招股書透露，跟誰學目前是中國第三大在線K12公司，公司采用的是在線直播大班授課模式。學生注冊人數(shù)由2017年79,631人增加到到2018年的767,102人，實現(xiàn)近10倍的增速。

財務方面，跟誰學的營收持續(xù)保持高速增長。招股書顯示，公司2018年實現(xiàn)凈收入3.97億元、同比增長近12倍；2019年第一季度實現(xiàn)凈收入2.69億元、同比增長近5倍。

值得注意的是，在在線教育企業(yè)普遍虧損的背景下，跟誰學已經(jīng)實現(xiàn)了盈利。2018年公司凈收益為1,965萬元。IPO前，公司2019年第一季度經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)新高實現(xiàn)了4,273萬元的運營利潤。從收入結構來看，K12課程占據(jù)了最主要的部分，在2018年和2019年前3個月中分別占公司總收入的73％和75％。

跟誰學目前也是國內(nèi)首個僅融資A輪即盈利，并提交IPO的在線教育公司。公司曾在2015年3月宣布完成由高榕資本領投的5000萬美元A輪融資，彼時的估值為2.5億美金。

在線K-12賽道上，跟誰學的規(guī)?；乖诮逃袠I(yè)中一枝獨秀，公司營收規(guī)模或有望在今年趕超新東方在線。在跟誰學IPO備受資本市場和投資者關注的同時，老虎證券也提示普通投資者仍需注意風險?！懊栏酃墒袌龅男鹿缮曩徟cA股有較大的差別，在申購前，投資者應詳細閱讀招股書說明書了解在線教育行業(yè)和公司本身，做好功課，通過基本面的分析來防范風險，切勿盲目打新?！崩匣⒆C券相關負責人稱。

先后提供近30家美股打新 老虎證券領跑互聯(lián)網(wǎng)券商

跟誰學只是近期赴美上市新經(jīng)濟公司的一員，今年還有多家中概公司傳出赴美IPO計劃。隨著互聯(lián)網(wǎng)券商革新跨境打新體驗，越來越多的投資者傾向于直接到美股市場上打新，提前收割這些新經(jīng)濟公司的紅利。

在這一領域，全球最大的華人互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券一直是Fintech創(chuàng)新服務的領頭羊，在美股一側(cè)首先為投資者開創(chuàng)了打新服務，并一舉把打新資金門檻降到極低。

以往，傳統(tǒng)美股IPO沒有面向公眾的公開認購環(huán)節(jié)。由于美股市場以機構為主，過去新股發(fā)行上市時配售一般只面向機構投資者、親友團和少量認購資金在百萬美元以上的個人投資者，散戶認購門檻較高。

隨著互聯(lián)網(wǎng)券商開始從國際大行的競爭中分得一杯羹，老虎證券參與美股新股的承銷和分銷將獲得的新股分配額度提供給客戶認購，才使得美股打新成為可能。華人投資美股歷史已超過20年，老虎證券率先打破了機構和高凈值人群對美股新股申購的壟斷，首次使散戶可以在APP上“一鍵申購”美股新股，開創(chuàng)了業(yè)界先河。

老虎證券相關負責人介紹，通常情況下，美股新股最低認購數(shù)量為100股，不同打新項目最低認購數(shù)量可能有所不同。最低認購數(shù)量基礎上往上無需整數(shù)倍認購，即可以105股、120股、150股等。按照一般中概股的發(fā)行區(qū)間計算，打新資金門檻約為1000美金左右，對普通投資者來說并不高。

據(jù)悉，一年多來老虎證券已先后向投資者提供了近30只的美股打新服務，這一數(shù)字遙遙領先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。除了跟誰學，老虎證券還包攬了 新氧、愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂等一大批中概股的獨家打新，不久前硅谷獨角獸Zoom在納斯達克上市，老虎證券也拿下獨家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購的互聯(lián)網(wǎng)券商。

根據(jù)公開資料，老虎證券成立于2014年，主要面向個人投資者、機構提供美股、港股、A股（滬港通/深港通）、英股等全球主要市場的證券經(jīng)紀和增值服務，目前已取得美國、新西蘭、澳大利亞的券商牌照或許可。