MLCC價(jià)格趨穩(wěn)定，國內(nèi)外廠商掀起擴(kuò)產(chǎn)潮

MLCC經(jīng)過了連續(xù)兩年的“瘋狂漲價(jià)缺貨潮”后，隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)升級(jí)，給繁榮的電子行業(yè)潑了一盆盆冷水，MLCC價(jià)格從2018年第四季度開始急轉(zhuǎn)直下，2019第一季度跌幅達(dá)25%-30%、第二季度跌幅15%-20%。

由于中美貿(mào)易戰(zhàn)的不確定性，終端備貨謹(jǐn)慎，降價(jià)并未帶來MLCC訂單量的增多，這也導(dǎo)致全球各大MLCC廠商上半年的業(yè)績大幅下滑。

2019年第二季度，全球MLCC龍頭村田電容訂單額較去年同期大減33.9%至1,103.22億日元；TDK電容銷售額較去年同期下滑11.7%至392.79億日元；國巨第二季合并營收僅95.80億新臺(tái)幣，環(huán)比減少15.9%、同比減少50.2%。

展望下半年，國巨指出，由于已歷經(jīng)3個(gè)季度的客戶庫存去化及公司主動(dòng)調(diào)節(jié)存貨，預(yù)估庫存問題已逐步和緩，終端需求及市場應(yīng)用面回溫狀況也漸露曙光。

值得一提的是，第三季MLCC跌幅已經(jīng)控制在10%以內(nèi)，相較此前，降幅已經(jīng)趨緩。此外，業(yè)界估計(jì)第四季跌幅可望進(jìn)一步收窄至0%-5%。

5G、車用市場驅(qū)動(dòng)，積極擴(kuò)產(chǎn)

三季度作為電子行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，蘋果、三星、華米OV等手機(jī)廠商紛紛發(fā)布新機(jī)。據(jù)了解，一支智能手機(jī)需搭載500-1,000顆MLCC，隨著5G時(shí)代真正到來，5G手機(jī)、5G基站必將帶動(dòng)MLCC的需求增長。同時(shí)，NB新機(jī)也陸續(xù)發(fā)布亦是MLCC需求增長的驅(qū)動(dòng)力之一。

此外，雖然目前全球汽車市場陷入低迷，但在汽車電動(dòng)化、智能化的驅(qū)動(dòng)下，從中長期來看，車用MLCC將是MLCC市場增長的主要驅(qū)動(dòng)力。

2018年，華新科總經(jīng)理顧立荊在出席產(chǎn)業(yè)論壇時(shí)表示，傳統(tǒng)汽車、汽車電子化以及電動(dòng)車（EV）對(duì)MLCC消耗量分別上看1,000顆、5,000顆、1萬顆以上，車用MLCC將吸納全球MLCC約10%產(chǎn)能。

目前，全球前五大MLCC廠村田、三星電機(jī)、太陽誘電、國巨、華新科囊括了全球近80%市占率，隨著5G手機(jī)時(shí)代的到來，單機(jī)用量將會(huì)比4G提升至少20%。

因此，盡管受到全球經(jīng)濟(jì)低迷、中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)的影響，全球MLCC廠商仍然積極擴(kuò)產(chǎn)。

2019年7月5日，MLCC龍頭廠村田宣布，為了因應(yīng)中長期需求看增，計(jì)劃投資約140億日元在旗下野洲事業(yè)所內(nèi)興建新廠房，增產(chǎn)作為MLCC等電子零件材料的「電極材料」。該座MLCC材料新廠預(yù)計(jì)會(huì)在2019年7月動(dòng)工、2020年11月完工。

據(jù)了解，這并非是村田2018年來的首次擴(kuò)產(chǎn)了，2018年6月8日，村田就曾宣布增產(chǎn)計(jì)劃，旗下生產(chǎn)子公司福井村田制作所計(jì)劃投資290億日元興建一座MLCC新廠，新廠預(yù)計(jì)2019年12月完工；此外，2018年9月25日，村田宣布，旗下生產(chǎn)子公司出云村田制作所將投資400億日元興建一座MLCC工廠，預(yù)計(jì)2019年11月完工。

另一家日本MLCC廠商太陽誘電也于1月28日宣布，將投資約150億日元于旗下電容生產(chǎn)子公司新瀉太陽誘電營運(yùn)的工廠廠區(qū)內(nèi)興建MLCC新廠房(第4號(hào)廠房)，該座新廠房預(yù)計(jì)將在2020年4月竣工。

同在2019年1月，三星宣布在天津投資新建一座全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池生產(chǎn)線和車用MLCC工廠，該項(xiàng)目投資額達(dá)24億美元。三星車用MLCC工廠由三星電機(jī)柱式會(huì)社投資，預(yù)計(jì)今年底建設(shè)完成并將于2020年投產(chǎn)，該工廠也是三星電機(jī)海外主要的MLCC基地之一。

此外，國巨在2019年將增產(chǎn)10%，華新科、京瓷等MLCC廠商也在此前宣布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

國內(nèi)MLCC廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)

在全球MLCC廠商紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)期間，國產(chǎn)MLCC供應(yīng)商也不落人后，開始了新一輪擴(kuò)產(chǎn)潮。

與日韓MLCC廠商下注高端的車用、工控MLCC不同，當(dāng)前國內(nèi) MLCC 生產(chǎn)企業(yè)普遍存在產(chǎn)品檔次偏低、產(chǎn)能不足等問題。故此，在日韓MLCC廠商退出低端市場、臺(tái)系MLCC廠商減產(chǎn)低端市場時(shí)，國內(nèi)MLCC廠商迎來了發(fā)展契機(jī)。

早在2018年8月30日，風(fēng)華高科就宣布投資 45,320 萬元用于實(shí)施新增月產(chǎn) 56 億只 MLCC 技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

9月6日，國產(chǎn)MLCC供應(yīng)商火炬電子披露可轉(zhuǎn)債預(yù)案，擬募集資金不超過6億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，約4.47億元用于小體積薄介質(zhì)層陶瓷電容器高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，1.53億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。項(xiàng)目建設(shè)期兩年，該項(xiàng)目建成完全達(dá)產(chǎn)后公司將年新增 840,000 萬只小體積薄介質(zhì)層陶瓷電容器產(chǎn)能。

5月15日，另一家國產(chǎn)MLCC供應(yīng)商鴻遠(yuǎn)電子成功登陸上交所主板，募集資金凈額為7.45億元，其中，將4.86億募集資金元用于電子元器件生產(chǎn)基地項(xiàng)目，通過該項(xiàng)目的實(shí)施，進(jìn)一步擴(kuò)大鴻遠(yuǎn)電子多層瓷介電容器的生產(chǎn)規(guī)模，高可靠多層瓷介電容器產(chǎn)品將新增產(chǎn)能 7,500 萬只/年；通用多層瓷介電容器產(chǎn)品新增產(chǎn)能 192,500 萬只/年。

目前，上述項(xiàng)目均已經(jīng)在按照計(jì)劃推進(jìn)，相對(duì)國外知名MLCC廠商，國產(chǎn)MLCC廠商均為中小型企業(yè)，無論從投資力度、技術(shù)水平等各個(gè)方面皆不如日韓以及臺(tái)系廠商。

此外，包括村田、三星等大部分國際知名MLCC生產(chǎn)企業(yè)在國內(nèi)均設(shè)有生產(chǎn)基地，憑借其技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，占據(jù)民用陶瓷電容器市場較大的份額，部分高端產(chǎn)品處于相對(duì)壟斷地位。

因此，在MLCC產(chǎn)品價(jià)格逐漸走向穩(wěn)定，國內(nèi)MLCC廠商從中低端產(chǎn)品入手積極擴(kuò)產(chǎn)也不失為一個(gè)突破口。