淘集集下調(diào)債務(wù)重組協(xié)議 首批還款比例至15%

10月18日消息，資金鏈危機發(fā)酵后，新晉社交電商平臺淘集集一直在嘗試自救。不過，當(dāng)前盤旋在淘集集頭上的烏云仍未消散。

據(jù)記者了解，淘集集給商家提供的債務(wù)解決方案包括債務(wù)重組協(xié)議和債轉(zhuǎn)股兩個。其中，最新的債務(wù)重組協(xié)議顯示，淘集集將按商家債務(wù)的20%、10%、70%這三個檔，分批次進行還款。

不過，藍鯨TMT記者今日獨家獲悉，淘集集方面調(diào)整了債務(wù)重組協(xié)議的首批還款比例。根據(jù)記者獲得的資料，淘集集方面表示，對于在10月20日24點前未簽署重組合同的商家，首批到賬金額條款將從20%調(diào)整到15%。

至于這部分商家的剩余債務(wù)償還比例會如何調(diào)整，淘集集方面相關(guān)負責(zé)人對記者表示“具體情況稍后再告知”。同時 ，該人士對記者確認，針對在10月20日24點前簽署該協(xié)議的商家，平臺依舊會按照20%、10%、70%的債務(wù)比例進行還款。

對于這次調(diào)整，部分商家表示并不知情。溫州電商私圈創(chuàng)始人馬凱躍認為，這是淘集集企圖施壓和催促商家簽約。

此外，淘集集方面相關(guān)負責(zé)人強調(diào)稱，當(dāng)前淘集集的重組事項有比較好的進展。不過，神秘的重組方至今仍未現(xiàn)身。

淘集集曾計劃于2021年上市，力推債轉(zhuǎn)股方案

藍鯨TMT記者日前獲得了一份淘集集創(chuàng)始人張正平與商家代表談判的錄音，錄音內(nèi)容顯示，張正平詳細地與商家代表說明當(dāng)前平臺的壓力，以及淘集集為商家提出的解決方案。

“我個人比較傾向于給大家一個短期還款，同時未來有一個還款的期望，甚至有很多人愿意做債轉(zhuǎn)股，認為淘集集平臺能做成，那可能未來兩年還可能會有更高的回報，甚至可能會有5倍、10倍的回報?！睆堈奖硎?，所以希望商家們能夠理解，當(dāng)前淘集集與商家是利益共同體。

5到10倍的回報并不容易，張正平何來的底氣？他認為，首先淘集集是最近一年半全國互聯(lián)網(wǎng)增長最快的企業(yè)?！拔覀儚娜ツ?月上線到現(xiàn)在，其實是有兩個估值，去年12月估值2.4億美金，今年6月估值8億美金，無論從用戶規(guī)模還是估值來講都是成長最快的企業(yè)。距離上市還有多遠，我自己當(dāng)時的規(guī)劃其實就是后年上市，但是跑太快了?！睆堈綄ι碳彝嘎斗Q。

其次，他認為，接下來淘集集要走的股東合伙人模式將是電商中最好的模式。張正平指出，之前整個平臺的模式包括商家入駐和自營兩種，但淘集集走出了另一條路，那就是股東合伙人自營的模式，現(xiàn)有主要供應(yīng)商轉(zhuǎn)為淘集集股東合伙人。

“商家入駐早期會有個問題，就是商家跟平臺不在一條戰(zhàn)線上，商家說白了就是薅平臺羊毛，要是一筆訂單能賺2塊就不會賺1塊，這就導(dǎo)致用戶體驗并不好。自營最好，但也有自己的問題，時間周期很長，資金很高。”張正平如是稱。

在提出股東自營這條路后，他也坦言道，“雖然（商家）是被逼轉(zhuǎn)過來的，但商家的心態(tài)會轉(zhuǎn)變，不會再去做損害平臺利益的事。債轉(zhuǎn)股以后可能是10倍的增長。”

此外，張正平強調(diào)稱，“有商家代表稱愿意讓平臺抽10個點的傭金，那整個平臺也更健康了，我們也可以做各種商業(yè)化。既然沒有巨額虧損，方向又對，供應(yīng)鏈又有這么多人支持，為什么做不起來？”

商家面臨兩難選擇，重組方仍未現(xiàn)身

對于供應(yīng)商的債務(wù)，記者獲悉，淘集集給商家提供的解決方案包括兩個，即債權(quán)重組協(xié)議和債轉(zhuǎn)股。

其中，淘集集最新的《債權(quán)重組協(xié)議》顯示，淘集集在收到重組方支付的收購價款后15個工作日內(nèi)向商家償付債務(wù)金額的20%；剩余債務(wù)延期至當(dāng)淘集集與重組方重組后的目標(biāo)公司估值達到15億美元時3個月內(nèi)兌付10%；剩余債務(wù)延期至當(dāng)淘集集與重組方重組后的目標(biāo)公司估值達到20億美元或上市時3個月內(nèi)兌付剩余70%。

而債轉(zhuǎn)股方案則是按照淘集集5.5億美元的估值，將商家所欠貨款的金額轉(zhuǎn)為對淘集集享有的股權(quán)。鑒于商家人數(shù)較多，依據(jù)中國法律規(guī)定，有限責(zé)任公司股東人數(shù)上限為50人，股份有限公司股東人數(shù)上限為200人，商家需要同意其股權(quán)由淘集集實際控制人張正平代持。

淘集集方面相關(guān)負責(zé)人告訴記者，商家的持股比例是根據(jù)現(xiàn)在平臺估值、股本，以及商家的貨款換算的。具體公式為“持股比例=出資額/5.5億美元”。不過，對于目前與淘集集簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議的具體商家數(shù)量，以及商家合伙人所占股權(quán)比例，該負責(zé)人并未給出明確回應(yīng)。

根據(jù)淘集集最新采訪口徑，原來貨款500萬以上商家才能通過債轉(zhuǎn)股的方式成為合伙人。記者從商家處了解，目前已有數(shù)百家商家與淘集集簽署了債轉(zhuǎn)股方案，變身為淘集集的股東合伙人。

淘集集再次更改債務(wù)重組條款，首批還款金額比例從20%下調(diào)至15%

藍鯨TMT記者今日獨家獲悉，淘集集方面調(diào)整了債務(wù)重組協(xié)議的還款比例。根據(jù)記者獲得的資料，淘集集方面表示，“由于資方對重組合同簽署時間以及簽署條款有一定要求，在10月20日24點前未簽署重組合同的商家，首批到賬金額條款將從20%調(diào)整到15%?！?/p>

對此，部分商家表示并不知情。溫州電商私圈創(chuàng)始人馬凱躍認為，這是淘集集企圖施壓和催促商家簽約。

實際上，這并不是淘集集債務(wù)重組協(xié)議的第一次調(diào)整。

最初，淘集集提供給商家的《債權(quán)重組協(xié)議》內(nèi)容顯示：淘集集在收到重組方支付的收購價款后一個月向供應(yīng)商償付債務(wù)金額的20%，剩余80%的債務(wù)則延期至淘集集與某大型集團公司重組后的目標(biāo)公司估值達到20億美元或上市時償還。

但當(dāng)時，這份協(xié)議引發(fā)了諸多爭議，多數(shù)商家對此并不認可和支持。有商家對記者表示，“如果我在這份協(xié)議上簽字，能不能拿到錢還是充滿了未知。這相當(dāng)于我的錢要怎么拿回來全憑對方的表現(xiàn)，貨款被分成了一個一個階段，每個階段還都有各自的要求和條件，這個要求還不是我自己努把力就能達到的，這跟把身家性命交給別人有什么區(qū)別？”

隨后，淘集集對于該協(xié)議的細節(jié)進行了多處調(diào)整，除了首批20%債務(wù)的償付時間提前了五個工作日外，剩余80%的債務(wù)也被分為兩個批次推進：當(dāng)淘集集與重組方重組后的目標(biāo)公司估值達到15億美元時3個月內(nèi)兌付10%；剩余70%則在目標(biāo)公司估值達到20億美元或上市時3個月內(nèi)兌付。

據(jù)記者了解，17日晚間，已簽署債轉(zhuǎn)股協(xié)議的商家在朋友圈發(fā)布“同舟共濟，共筑淘集集”的長文對淘集集進行聲援。但也有部分商家堅持不簽，甚至決定走法律途徑繼續(xù)維權(quán)。

對于這一事件的后續(xù)發(fā)展，藍鯨TMT將持續(xù)關(guān)注。