美團(tuán)點(diǎn)評(píng)漲超3%再創(chuàng)新高 市值突破6000億港元

11月27日消息，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)股價(jià)拉升漲超3%，盤(pán)中再創(chuàng)新高，最高見(jiàn)104.7港元，目前市值6043億港元。此前美團(tuán)點(diǎn)評(píng)發(fā)布2019年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，第三季度，美團(tuán)繼續(xù)保持整體盈利，營(yíng)收實(shí)現(xiàn)275億元人民幣，同比增長(zhǎng)44.1%。毛利96億元，同比增長(zhǎng)109.8%。

績(jī)后獲多大行看好。小摩發(fā)表研究報(bào)告稱，將維持美團(tuán)點(diǎn)評(píng)‘增持’評(píng)級(jí)，將其目標(biāo)價(jià)由110港元升至125港元。同時(shí)該行表示，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)第三季外賣及‘到店’業(yè)務(wù)表現(xiàn)大致符合該行預(yù)期且主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)有改善，包括外賣量增長(zhǎng)合酒店房間晚數(shù)增長(zhǎng)加快等，反映平臺(tái)應(yīng)用度及黏性增加，相信將吸引更多商戶并增加其生態(tài)系統(tǒng)對(duì)客戶的價(jià)值。同時(shí)，其營(yíng)運(yùn)指標(biāo)顯示公司在核心業(yè)務(wù)方面市場(chǎng)份額也有所提升且財(cái)務(wù)成本合理，相信管理層未來(lái)數(shù)季將增加投資以提升市場(chǎng)份額或發(fā)展新業(yè)務(wù)。

野村發(fā)表的研究報(bào)告指，將其目標(biāo)價(jià)由107港元升至120港元，維持‘買(mǎi)入’評(píng)級(jí)。按非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算，美團(tuán)期內(nèi)盈利達(dá)19億元人民幣，大幅高於市場(chǎng)預(yù)期。而期內(nèi)三大主要業(yè)務(wù)交易金額增長(zhǎng)穩(wěn)健，當(dāng)中外賣業(yè)務(wù)變現(xiàn)率按年下跌5個(gè)基點(diǎn)，主要因?yàn)楣就瞥龃胧p少部分商戶的固定平臺(tái)費(fèi)用，而廣告收入方面收入增長(zhǎng)快速，總體而言外賣業(yè)務(wù)的變現(xiàn)率有望維持全年穩(wěn)定。

富瑞發(fā)表研究報(bào)告稱，將美團(tuán)點(diǎn)評(píng)目標(biāo)價(jià)由121港元上調(diào)至130港元，維持‘買(mǎi)入’評(píng)級(jí)，以反映對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)前景正面的看法。美團(tuán)點(diǎn)評(píng)第三季收入及經(jīng)調(diào)整盈利均超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，主因期內(nèi)各業(yè)務(wù)整體交易額都有穩(wěn)健增長(zhǎng)。該行預(yù)期，在生態(tài)協(xié)同效應(yīng)推動(dòng)下，美團(tuán)第四季餐飲外賣業(yè)務(wù)將會(huì)持續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。另外，從長(zhǎng)期看美團(tuán)可能會(huì)加強(qiáng)酒店業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位及投資。

大和發(fā)表研究報(bào)告，將美團(tuán)點(diǎn)評(píng)目標(biāo)價(jià)由85港元升至115港元，評(píng)級(jí)由‘跑贏大市’升至‘買(mǎi)入’。大和表示，由于美團(tuán)第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，該行相信其已達(dá)到一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。餐飲外賣連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利，不同場(chǎng)景的交易量都有所增加，這些都是對(duì)集團(tuán)的‘餐飲+’策略增長(zhǎng)勢(shì)頭的支持。預(yù)期集團(tuán)可進(jìn)一步穩(wěn)固其在超級(jí)應(yīng)用程序（Super App）范疇的領(lǐng)導(dǎo)地位。

國(guó)信證券發(fā)布研報(bào)稱，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)三季度表現(xiàn)再超市場(chǎng)預(yù)期。其中，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)44%，毛利增長(zhǎng)110%，毛利率維持在35%，經(jīng)調(diào)整單季度盈利超19億元，為歷史最高。并表示，Trustdata發(fā)布了《2019年Q3中國(guó)外賣行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告》顯示，2019年Q3，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的外賣業(yè)務(wù)份額繼續(xù)保持小幅上升，至65.8%，可以看出，阿里（09988）收購(gòu)百度外賣并未取得料想中的成功，餓了么星選份額一直在下降。自此，外賣份額趨于2（美團(tuán)）：1（餓了么）的格局基本形成。