多日持續(xù)高溫，酷暑天氣導(dǎo)致用電緊張，讓當?shù)匕雽?dǎo)體供應(yīng)鏈受影響

炎炎八月，四川盆地多日持續(xù)高溫，酷暑天氣導(dǎo)致用電緊張。8月14日，四川省下發(fā)緊急通知，宣布工業(yè)用電企業(yè)將在8月15日—20日期間生產(chǎn)全停，“讓電于民”。

四川是我國硅料主產(chǎn)區(qū)之一，又是光伏制造產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，此次限電、停電已產(chǎn)生不小的影響。

有涉及停電企業(yè)對媒體表示，短期來看限電的確會使當?shù)毓S受到一些影響，但限電到什么程度以及具體會產(chǎn)生何種影響還需要進一步觀察。至于限電是否會造成光伏行業(yè)投資者的恐慌情緒，有知情人士表示：“可能性并不大”。

硅料價格近期持續(xù)上行，四川限電是否會導(dǎo)致硅料價格再次上漲?中國有色金屬硅業(yè)分會專家表示，此次限電涉及產(chǎn)能不大，時間短，量不大，影響有限。目前新增產(chǎn)能釋放，零售市場供需關(guān)系得以改善。但需要呼吁長單采購的龍頭企業(yè)不要再到零售市場搶貨，要不然還是會引發(fā)價格上揚。

四川省經(jīng)濟和信息化廳和國網(wǎng)四川省電力公司聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍的緊急通知》指出：從8月15日起取消主動錯避峰需求響應(yīng)，在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業(yè)企業(yè)讓電于民實施范圍，對四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點保障企業(yè))實施生產(chǎn)全停(保安負荷除外)，放高溫假，讓電于民，時間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)屬于高耗能產(chǎn)業(yè)。作為水電資源大省，四川電價長期以來具備競爭優(yōu)勢，陸續(xù)吸引了不少項目投資。綜合證券時報、財聯(lián)社等國內(nèi)媒體消息，對于停電限電的影響，多家有關(guān)企業(yè)人士已經(jīng)做出了回應(yīng)。

通威股份是四川本土企業(yè)，其光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局主要集中在硅料和電池環(huán)節(jié)。通威股份公司人士表示，公司確有收到限電通知，詳細的停電計劃還在溝通中?！肮疚挥谒拇ǖ墓枇虾碗姵仄a(chǎn)會受到一定影響，但是具體程度有待評估，如果影響較大會作出相應(yīng)公告”。

談及限電的原因，通威股份人士表示，“我們猜測當前的限電主要是由于持續(xù)性的高溫，造成電網(wǎng)負荷比較大，如果出現(xiàn)降溫或者下雨等情況可能會有所緩解，屆時限電也會根據(jù)電網(wǎng)負荷情況進行調(diào)整。”

美國芯片法案提綱顯示，2022~2026年合計提供527億美元補貼，其中390億美元用于建設(shè)、擴大或更新美國晶圓廠，110億美元用于半導(dǎo)體的研究和開發(fā)，20億美元用于資助如教育、國防和創(chuàng)新相關(guān)領(lǐng)域，5億用于與國外政府建設(shè)國際信息、通信技術(shù)安全、半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，2億用于增加半導(dǎo)體行業(yè)勞動力，并對當?shù)匕雽?dǎo)體制造提供25%稅收減免?！　≡漆顿Y本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥向證券時報·e公司記者表示： “美國芯片法案的思路是在補短板，同時增強項?！睋?jù)介紹，芯片法案主要采取補貼形式，加強短板的半導(dǎo)體先進制造環(huán)節(jié)，也覆蓋設(shè)計和封裝環(huán)節(jié)。　　芯謀咨詢分析指出，英特爾、格羅方德(Global Foundries)等美國本土芯片制造巨頭將成為美國芯片法案最大受益對象，其次是IDM公司、美國設(shè)備公司以及臺積電、三星等國際芯片廠商，另外美國芯片設(shè)計公司也將間接受益?！　?jù)美國芯片法案的提綱統(tǒng)計，美國半導(dǎo)體制造在上世紀90年代末全球占比大約37%，但如今該比例已經(jīng)下降至約12%。據(jù)咨詢公司貝恩估算，如果美國芯片產(chǎn)能提升5%至10%，大約需要400億美元的資金，未來十年美國需要在芯片投資方面耗費約1100億美元的資金?！　　邦A(yù)計法案最終會落地，但成本會很大，具體執(zhí)行需要看三星、臺積電以及美國本土英特爾等進展?！壁w占祥向記者表示，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在美國設(shè)半導(dǎo)體廠的成本將比中國高出至少50%;美國巨額補貼下廠商將有望行動起來。

美方限制先進工藝出口　　另一方面，美國芯片法案嚴格限制接受補助的企業(yè)來中國投資先進工藝的制造項目。據(jù)分析，目前在中美都設(shè)有半導(dǎo)體廠的企業(yè)包括臺積電(南京)、三星(西安)、海力士(大連)，如果這些企業(yè)接受法案的補助，在中國擴大先進制程晶圓廠將面臨限制?！　?jù)媒體報道顯示，近期美國已經(jīng)開始升級對中國半導(dǎo)體設(shè)備出口限制，從10nm提升至14nm，受限范圍將不限于中芯國際等中國內(nèi)地本土公司;美國兩家芯片設(shè)備公司泛林半導(dǎo)體和科磊已證實，美國正在收緊對中國出口芯片制造設(shè)備的限制。

作為全球存儲巨頭，美光8月9日發(fā)布聲明，計劃在2030年年底前投資400億美元，分階段在美國建立尖端存儲器制造業(yè)務(wù)，實施后將使美國本土內(nèi)存產(chǎn)量從不足全球市場的2%提升至10%。報道顯示，高通已同意向格羅方德紐約廠再采購42億美元芯片，截至2028年承諾采購總額達到74億美元?！　∪虻谌蟀雽?dǎo)體硅晶圓廠環(huán)球晶圓此前6月宣布，計劃在美國得州謝爾曼市建立12英寸硅晶圓新廠，預(yù)計2025年開出產(chǎn)能，最高月產(chǎn)能可達120萬片，就近服務(wù)臺積電、英特爾、三星等大廠。有報道稱，SK海力士和三星也有報道重估在中國和美國的長期投資。

截至記者發(fā)稿，SK海力士并未回應(yīng)。　　市場表現(xiàn)來看，美國芯片方案頒布并未提振本土芯片股表現(xiàn);在業(yè)績不及預(yù)期影響下，近期英特爾、美光、英偉達等股價下跌。

2018年開始的那一場斷供，讓半導(dǎo)體自主從一個產(chǎn)業(yè)的隱憂，變成了一個國家的明傷。半導(dǎo)體不自主則科技不自主，成為所有人的共識。國內(nèi)因此也在不斷出臺相關(guān)政策推動半導(dǎo)體的發(fā)展，“十四五”規(guī)劃中還特別提到著力解決高端芯片基礎(chǔ)元器件等“卡脖子”問題。

近些年出現(xiàn)了逆全球化趨勢區(qū)域化浪潮，以及疫情以來各國、各地區(qū)對關(guān)鍵產(chǎn)品的供應(yīng)鏈保障重視程度提升，更加上去年的全球“缺芯”，讓中國、美國、歐洲極度重視芯片全產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控。各方希望擁有全產(chǎn)業(yè)鏈掌控力的趨勢已經(jīng)形成。

2022年2月，歐盟委員會公布《芯片法案》，要求歐盟在2030年之前，投入430億歐元資金，支持芯片設(shè)計與制造，強化歐洲在技術(shù)方面的領(lǐng)導(dǎo)力。為響應(yīng)此號召，2022年3月，芯片巨頭英特爾宣布將在未來十年內(nèi)投資800億歐元，在德法等國建設(shè)從設(shè)計到制造全覆蓋的芯片產(chǎn)業(yè)鏈。

2021年5月，韓國發(fā)布《K—半導(dǎo)體戰(zhàn)略》，建設(shè)“K—半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶”，力求在2030年將韓國打造成綜合性半導(dǎo)體強國，主導(dǎo)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈。為此，韓國政府將在稅收減免、金融和基礎(chǔ)設(shè)施等方面對相關(guān)企業(yè)進行支援，最高稅額抵扣幅度將達到50%。另外，韓國政府還將設(shè)立1萬億韓元的半導(dǎo)體設(shè)備投資特別基金。

中國臺灣代工企業(yè)加大了相關(guān)投入，臺積電預(yù)估2022年資本支出將達到400至440億美元，并優(yōu)先布局2納米、3納米、5納米、7納米等先進制程，還特別指出2納米、3納米制程要在本島布局。

美國這邊更是不遺余力強推半導(dǎo)體，不只是8月9日剛簽署的《芯片與科學(xué)法案》，此前美國還相繼出臺《半導(dǎo)體十年計劃》(2020)、《美國芯片法案》(2020)、《美國創(chuàng)新與競爭法案》(2021)等，旨在促進美國半導(dǎo)體制造業(yè)的投資，以及半導(dǎo)體模擬硬件、工業(yè)電子和計算機相關(guān)的研發(fā)與生產(chǎn)。

美國要針對中國的動作還不止這一個法案，之前就已經(jīng)開始了。比如7月底，據(jù)彭博社報道，Lam Research和KLA兩家半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商稱，美國禁止在沒有許可證的情況下向中國領(lǐng)先的半導(dǎo)體制造公司出售大多數(shù)可以制造14納米或以下更先進芯片的設(shè)備，此前是限制到10納米。雖然限制規(guī)定在14納米以下，但是成熟的芯片也可能會受到影響，因為大約90%的設(shè)備是兼容的，禁止一代可能會產(chǎn)生長期的連鎖反應(yīng)。

8月13日消息，美國商務(wù)部周五發(fā)布最終規(guī)定相關(guān)禁令8月15日生效，對設(shè)計GAAFET(全柵場效應(yīng)晶體管)結(jié)構(gòu)集成電路所必須的EDA軟件;金剛石和氧化鎵為代表的超寬禁帶半導(dǎo)體材料;燃氣渦輪發(fā)動機使用的壓力增益燃燒(PGC)等四項技術(shù)實施新的出口管制。(注：GAAFET晶體管技術(shù)是相對于FinFET晶體管更先進的技術(shù)，F(xiàn)inFET技術(shù)最多能做到3nm，而GAAFET可以實現(xiàn)2nm。氧化鎵(Ga2O3)、金剛石則是被普遍關(guān)注的第四代半導(dǎo)體材料。)