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安森美的制勝之道

時間：2022-11-17 18:06:03

關(guān)鍵字：安森美 onsmei SiC 新能源

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[導(dǎo)讀]“過去兩年，確實因為疫情關(guān)系遇到了挑戰(zhàn)，但是安森美也是抓住了很大的機遇，盡最大可能助力客戶取得成功?！卑采揽偛眉媸紫瘓?zhí)行官(CEO) Hassane El-Khoury在媒體會如是總結(jié)到。

“過去兩年，確實因為疫情關(guān)系遇到了挑戰(zhàn)，但是安森美也是抓住了很大的機遇，盡最大可能助力客戶取得成功?！卑采揽偛眉媸紫瘓?zhí)行官(CEO) Hassane El-Khoury在媒體會如是總結(jié)到。

正如Hassane所言，在進(jìn)入到疫情后期階段，仍是挑戰(zhàn)重重，來自地緣政治、需求收縮等等諸多的不確定因素在影響著我們回到正常的經(jīng)濟(jì)增長曲線。但安森美仍然保持了高速的增長態(tài)勢：近5個季度財務(wù)業(yè)績連創(chuàng)新高；被納入標(biāo)普500指數(shù)；預(yù)計未來三年40億美元的SiC收入...

那么保持高速增長的秘密是什么？Hassane El-Khoury和我們分享了安森美的制勝之道。

圖：安森美總裁兼首席執(zhí)行官(CEO) Hassane El-Khoury

致勝組合：高附加值市場布局、領(lǐng)先差異化技術(shù)、前瞻的供應(yīng)鏈布局

很多科技巨頭的第三季度財報跌幅較大，并且進(jìn)行了大幅的裁員。這些公司更多受到了來自消費端的需求下滑的沖擊，但安森美布局的是高附加值的汽車和工業(yè)市場，因此并未受到較大的影響。在最新的第三季度財報中，汽車和工業(yè)市場的收入已占安森美總營收的68%，達(dá)到了歷史最高比例。

安森美的致勝組合由四點組成：首先是端到端供貨能力，為客戶提供供貨保障；第二是領(lǐng)先的技術(shù)，為客戶提供能效、成本和重量俱佳的產(chǎn)品和方案；第三十智能電源和智能感知的產(chǎn)品陣容，這也是工業(yè)和汽車市場最為關(guān)鍵的產(chǎn)品需求；第四是通過資本效益型投資，突破產(chǎn)能障礙，實現(xiàn)可擴展的產(chǎn)能。

接下來讓我們逐一展開解讀。

在智能電源和智能感知領(lǐng)域推動2倍增長

智能電源和智能感知是安森美的兩大顛覆性技術(shù)，也是其布局的工業(yè)和汽車市場的最為關(guān)鍵技術(shù)。在汽車方案上，安森美覆蓋了電驅(qū)、座艙、ADAS和車身等解決方案。在工業(yè)上，則是從工廠自動化、智能樓宇、醫(yī)療到能源基礎(chǔ)設(shè)施，都提供了廣泛的產(chǎn)品組合。通過對兩大市場的投入和關(guān)注，安森美預(yù)計未來將在智能電源和智能感知領(lǐng)域推動2倍的增長。

增長的信心來自對于市場趨勢的預(yù)研和把握。半導(dǎo)體也是實現(xiàn)自動駕駛和汽車功能電子化的關(guān)鍵賦能因素。智能電源技術(shù)就像是新能源汽車的心臟和肌肉，而智能感知就像是新能源汽車的眼睛和耳朵，幫助實現(xiàn)自動駕駛的功能。而安森美在新能源汽車當(dāng)中潛在的產(chǎn)品含量和電子含量，將是傳統(tǒng)內(nèi)燃機車型的20倍左右。

一輛傳統(tǒng)內(nèi)燃機汽車，安森美的產(chǎn)品含量能夠做到50美元；而對于一輛電動車，安森美的產(chǎn)品含量可以高達(dá)700～750美元；因此從內(nèi)燃機向新能源的轉(zhuǎn)型，每輛車就可以帶來700美元的銷售前景。在過去兩年，安森美持續(xù)優(yōu)于汽車市場的整體表現(xiàn)，增速基本上是市場增速的2倍。尤其是電動車的主驅(qū)逆變器業(yè)務(wù)，22年實現(xiàn)了3倍的增長。安森美在ADAS市場占有80%的市場份額，主要用于汽車的安全方面。而單看圖像傳感器方面，汽車中攝像頭的數(shù)量已經(jīng)在過去5年中翻倍；而在未來5年預(yù)計將會再次翻倍。同時隨著技術(shù)邁進(jìn)，800萬像素的圖像傳感器也會帶來更高的平均售價。

SiC：推動高滲透趨勢，建立可持續(xù)生態(tài)

據(jù)Hassane分享，預(yù)計2023年安森美最大的增長將來自于碳化硅在電動車市場的增長，這部分細(xì)分市場的增長會比其他的業(yè)務(wù)部門都要快。未來5～10年碳化硅的市場足夠大，還是會相對緊缺，不會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。

安森美已經(jīng)宣布未來資本支出將會達(dá)到收入占比的15～20%，而這些支出中的75～80%將會用于SiC的產(chǎn)能擴張。在去年10月，安森美已經(jīng)完成了對于GTAT的收購，基于GTAT生產(chǎn)的晶圓襯底在今年已經(jīng)有產(chǎn)品出貨。同時在今年一季度，該GTAT的工廠也已經(jīng)產(chǎn)出了8英寸的樣片，預(yù)計2024年將會完成尺寸樣品的認(rèn)證，到2025年實現(xiàn)出貨獲取財務(wù)收入。

對于安森美而言，并不是只有積極的產(chǎn)能投入，同時還要淘汰掉一些落后產(chǎn)能，才能實現(xiàn)更靈活和高價值的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。Fab-Liter是安森美去年提出的戰(zhàn)略，這一戰(zhàn)略也是其能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績屢創(chuàng)新高的重要保證。不同于傳統(tǒng)IDM或Fabless，安森美是希望晶圓廠能夠達(dá)到一個比較好的平衡，不多不少，即Fab-Liter模式。到目前，onsmei已經(jīng)從4家晶圓廠撤資，目前3家晶圓廠的撤資已完成，第4家在本季度（即今年年末）完成。

在中國：順應(yīng)市場趨勢，制勝本土市場

中國汽車功能電子化、自動駕駛、能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，5G和云電源，機器視覺和工廠自動化等領(lǐng)域均處于領(lǐng)先地位。值得一提的是，中國已經(jīng)是世界上最大的新能源汽車市場，當(dāng)前在中國新注冊車輛中超過1/4都是電動車或者是插電式混合動力汽車。全世界電動汽車的銷售，有一半是在中國。因此安森美的制勝之道，一是要中國市場高增長趨勢的順應(yīng)，二是還要駕馭市場，實現(xiàn)本土制勝。

針對中國本土市場，安森美主要通過兩方面來賦能客戶。

第一是建立聯(lián)合實驗室，讓客戶無縫地訪問安森美的技術(shù)。目前安森美在中國有10家聯(lián)合實驗室，其中超過6家是在汽車生態(tài)系統(tǒng)。和主要的合作伙伴建立聯(lián)合實驗室，一方面能提升產(chǎn)品的上市速度，同時也能為客戶提供像安森美的碳化硅模塊和800萬像素的圖像傳感器的顛覆技術(shù)，幫助客戶實現(xiàn)產(chǎn)品差異化?！奥?lián)合實驗室可以使我們共同進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)和新品定義，這樣我們的概念和理念都是無縫的，都是在一條戰(zhàn)線上?！盚assane分享到。

第二是通過簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，為客戶提供多年供貨保證。在過去兩年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)內(nèi)經(jīng)歷了供應(yīng)的短缺和供應(yīng)鏈的中斷，尤其是汽車客戶，更為重視在供應(yīng)鏈安全上的管理和投資。據(jù)悉，在過去兩年，安森美在中國所簽訂的長期供應(yīng)協(xié)議的價值，相當(dāng)于中國客戶帶來的年收入價值的3倍以上。如果只看汽車行業(yè)，安森美在汽車行業(yè)簽訂的長期供貨協(xié)議保障的預(yù)計收入，是中國本土汽車客戶帶來的年收入的9倍以上。Hassane表示“長期的供應(yīng)協(xié)議方面可以保證當(dāng)客戶需要爬坡量產(chǎn)時，安森美的供應(yīng)也是可以爬坡量產(chǎn)跟上他們的需求?！?/p>