約談兩次就為讓三星內(nèi)存給中國(guó)廠商打個(gè)折？

2017年12月，發(fā)改委首次就存儲(chǔ)器問(wèn)題約談三星時(shí)，《中國(guó)日?qǐng)?bào)》引用發(fā)改委反壟斷局處長(zhǎng)徐新宇的話(huà)稱(chēng)，芯片價(jià)格在過(guò)去18個(gè)月急劇上漲后，發(fā)改委正在對(duì)市場(chǎng)行情保持警惕?！拔覀円呀?jīng)注意到價(jià)格的飆升，將會(huì)更多關(guān)注未來(lái)可能由行業(yè)的’價(jià)格操縱’行為引發(fā)的問(wèn)題，”徐新宇稱(chēng)。他表示，為了獲得最大利潤(rùn)，多家公司可能會(huì)聯(lián)手盡可能地推高芯片價(jià)格。存儲(chǔ)器價(jià)格確實(shí)還維持在高位，但此時(shí)要求三星降價(jià)，究竟是在幫中國(guó)產(chǎn)業(yè)，還是在幫三星？

DRAM市場(chǎng)周期

來(lái)源：IC Insights

眾所周知，存儲(chǔ)器是周期性極強(qiáng)的行業(yè)，一個(gè)漲跌周期大約為四到五年，這輪漲價(jià)已經(jīng)持續(xù)了一年半以上，雖然2018年一季度存儲(chǔ)器價(jià)格仍然強(qiáng)勢(shì)，但多數(shù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)均認(rèn)為，2018年存儲(chǔ)器價(jià)格將現(xiàn)轉(zhuǎn)折，摩根大通在2018年1月份的報(bào)告中表示，2018年第一季度DRAM應(yīng)用的消費(fèi)設(shè)備需求疲弱，而服務(wù)器DRAM的供應(yīng)仍會(huì)很緊張。然而，隨著DRAM資本支出在2018年實(shí)現(xiàn)較高增長(zhǎng)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，內(nèi)存供應(yīng)增長(zhǎng)將超過(guò)需求增長(zhǎng)，這將在很大程度上影響18年下半年的供需。

摩根大通對(duì)2018半導(dǎo)體市場(chǎng)的預(yù)測(cè)

事實(shí)上，在被發(fā)改委首次約談之前，三星已經(jīng)決定擴(kuò)產(chǎn)DRAM（NAND閃存擴(kuò)產(chǎn)工作一直在進(jìn)行）。2017年10月，據(jù)韓媒etnews報(bào)道，三星正在改裝韓國(guó)華城（Hwasung）廠 16 號(hào)線，此產(chǎn)線原本生產(chǎn) 2D NAND，2018年第一季起將量產(chǎn) DRAM。另外，三星的韓國(guó)平澤廠也在打造新 DRAM 產(chǎn)線，第一階段產(chǎn)能估計(jì)2018年第三季開(kāi)出。

2018 上半年，三星在華城廠和平澤廠的 DRAM 產(chǎn)出預(yù)計(jì)將增加 6 萬(wàn)片每月，規(guī)模不算太大。但 2018 下半年開(kāi)始，三星計(jì)劃把華城 16 號(hào)線全數(shù)用于生產(chǎn) DRAM，此舉將使DRAM 產(chǎn)能將增加 13.5 萬(wàn)片。不只如此，三星還有意將其平澤廠二樓原定興建NAND的產(chǎn)線，部分轉(zhuǎn)往生產(chǎn)DRAM，并全數(shù)采用18納米制程，加上原有17號(hào)線還有部分空間可以擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計(jì)平澤廠2018年DRAM產(chǎn)出量可提升8至10萬(wàn)片。兩廠相加，等于最多開(kāi)出 23.5 萬(wàn)片每月的新產(chǎn)能。

根據(jù)集邦科技的數(shù)據(jù)，2017年第三季全球 DRAM 產(chǎn)能為每月 110 萬(wàn)片，如果三星真的增產(chǎn) 23.5 萬(wàn)片，全球 DRAM 供給將增加20%。

集邦科技對(duì)全球及三星DRAM產(chǎn)能的預(yù)估

市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SEMI則表示，SK海力士的M14生產(chǎn)線與美光在廣島的Fab 15和Fab 16也都有DRAM擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。2017年，SK海力士還宣布在無(wú)錫開(kāi)建第二家工廠，產(chǎn)能規(guī)劃為20萬(wàn)片每月。

SEMI指出，由于三星、SK海力士努力擴(kuò)產(chǎn)存儲(chǔ)器，2017年韓國(guó)成為全球半導(dǎo)體設(shè)備支出的最大地區(qū)，從2016年的80億美元跳躍至180億美元，預(yù)計(jì)2018年設(shè)備支出也將達(dá)169億美元。

在市場(chǎng)規(guī)律的驅(qū)使下，三星、SK海力士和美光均推翻自己之前不擴(kuò)產(chǎn)的表態(tài)，準(zhǔn)備增加產(chǎn)能。這些產(chǎn)能釋放出來(lái)，供需關(guān)系極有可能逆轉(zhuǎn)，存儲(chǔ)器價(jià)格自然會(huì)下跌，若正好此時(shí)中國(guó)存儲(chǔ)器開(kāi)始上市，價(jià)格暴跌足夠讓這些新生廠商好好體驗(yàn)一下存儲(chǔ)器市場(chǎng)的殘酷。

發(fā)改委兩次約談三星，如果只是在價(jià)格上施壓，恐怕正中三星下懷，對(duì)中國(guó)下游廠商也未必有多少幫助。譬如一個(gè)人患了感冒，扛了兩個(gè)星期，雖然還在打噴嚏流鼻涕，但癥狀已經(jīng)在減輕，這時(shí)候來(lái)個(gè)大夫開(kāi)一劑方子，吃下去三天以后感冒好了，這到底是妙手回春，還只是時(shí)間到了，恐怕難以說(shuō)清。

三星本已為再次啟動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)做準(zhǔn)備，現(xiàn)在被人求著降價(jià)，此時(shí)只需面露難色，嘆息一聲，然后在要求降價(jià)的備忘錄上簽上字，就可以偷著樂(lè)了。

不信？聽(tīng)聽(tīng)韓國(guó)人怎么說(shuō)的?！癝K海力士和美光這些沒(méi)技術(shù)含量的公司都能在DRAM上賺到這么多，讓三星電子很不爽，”知情人士透露，“部分三星高管認(rèn)為，要在中國(guó)跨入DRAM市場(chǎng)之前，結(jié)束這場(chǎng)存儲(chǔ)器狂歡?！?

真想打擊三星在存儲(chǔ)器上的壟斷行為，顯然不是靠逼迫其降價(jià)這種方式。