前有禁令，后有三星，索尼還能穩(wěn)坐CMOS圖像傳感器的王座嗎？

索尼亟需打破自身保守謹(jǐn)慎的態(tài)度，雙管齊下智能手機與汽車市場，在技術(shù)研發(fā)上秉持創(chuàng)新精神，推出更具競爭力的CIS“黑科技”，才能在下半場的市場爭奪戰(zhàn)中站穩(wěn)腳跟，否則就只能看著三星一路高歌了。

資本市場往往以利益為重，不料被政治橫插了一腳。在遭受美國連續(xù)幾輪打壓后，華為不堪重負，高端手機出貨量驟減。而產(chǎn)業(yè)鏈上下游市場牽一發(fā)而動全身，索尼（Sony）在內(nèi)的供應(yīng)鏈企業(yè)成了華為禁令的間接受害者，營收額下滑不說，鎧俠（Kioxia）甚至推遲了IPO計劃。

失去華為訂單之后，索尼可謂傷筋動骨。據(jù)日媒表示，在去年華為禁令生效后，索尼和鎧俠曾相繼向美國商務(wù)部申請繼續(xù)供貨，之后雖然索尼獲得批準(zhǔn)，但受到限制的華為已經(jīng)后繼無力。另一方面，老對手三星早已虎視眈眈，一邊積極擴大產(chǎn)能，一邊加緊搶奪市場。迫于壓力，索尼正積極調(diào)整戰(zhàn)略布局，尋求市場新機?？傆腥苏f索尼要跌落神壇，但至今尚未有人撼動索尼的地位，但這次前失華為，后有三星，索尼還能勝券在握嗎？

市場重心轉(zhuǎn)移，索尼疲態(tài)盡顯

作為重要視覺使能技術(shù)，圖像傳感器在搭載攝像頭的器件中處于核心地位。2000年左右，CMOS圖像傳感器（CIS）開始大規(guī)模商業(yè)化，并逐漸取代CCD，成為圖像傳感的主流。長期以來，消費電子市場一直是CMOS圖像傳感器的主場。早在八十年代中葉，該技術(shù)就在消費市場取得重大突破。之后，智能手機成為消費電子的新潮流，推動了CMOS圖像傳感市場的快速增長。

近年來，智能手機的功能性能在快速更新?lián)Q代中逐漸趨于完備，其市場競爭也愈發(fā)激烈，全球手機巨頭紛紛將目光轉(zhuǎn)向手機拍攝，試圖打造差異化優(yōu)勢。手機攝像頭逐漸從后置單攝向后置雙攝、前后雙攝、3D感應(yīng)系統(tǒng)等多攝鏡頭模組升級，對CMOS圖像傳感器的需求量日益增加。

根據(jù)Strategy Analytics數(shù)據(jù)顯示，2020年全球智能手機圖像傳感器市場份額達150億美元，同比增長13%。該機構(gòu)高級分析師Jeffrey Mathews也表示，即使在疫情肆虐的2020年，智能手機市場仍然對CIS有著強勁需求。

隨著汽車“新四化”進一步加速，自動駕駛、智能汽車、車聯(lián)網(wǎng)等成為行業(yè)熱門話題，造車熱潮迭起，激光雷達與純視覺爭議不休，車載攝像頭數(shù)量不斷增加，汽車市場逐漸成為CIS僅次于智能手機的第二大應(yīng)用領(lǐng)域。

智能手機和汽車市場穩(wěn)步提升，CMOS圖像傳感器市場發(fā)展前景廣闊。從細分市場結(jié)構(gòu)來看，據(jù)IC Insights數(shù)據(jù)顯示，CMOS圖像傳感器智能手機市場占有率逐年下滑。2020年，其市占率從2018年市占率61%下降至45%。反觀汽車領(lǐng)域，CIS市占率從6%增長至14%。

2020年，作為全球CMOS圖像傳感器市場的領(lǐng)頭羊，索尼以46%的市場份額再次登頂，成為智能手機圖像傳感器的頭號玩家，三星（Samsung）和豪威科技（OmniVision）分別位列第二和第三名。在過去十年間，索尼仰仗智能手機圖像傳感業(yè)務(wù)穩(wěn)居第一，常年占據(jù)市場約50%的份額。由于高端CIS需求下降，索尼的傳感器業(yè)務(wù)利潤下滑，其下降的市場占有率也預(yù)示著索尼發(fā)展正遭遇瓶頸，顯露出疲態(tài)。

圖：2020年手機圖像傳感器市場（圖源：SA）

內(nèi)憂外患，失落的第一名

如前所述，CMOS圖像傳感器的發(fā)展趨勢持續(xù)向好，在智能手機、汽車等領(lǐng)域市場也呈現(xiàn)增長趨勢。索尼CMOS圖像傳感器出貨量以智能手機業(yè)務(wù)為主，蘋果和華為都是其重要客戶，支撐著索尼營收的半壁江山。其中，華為占據(jù)了索尼銷售額的20%。

美國的一紙禁令，著實讓索尼的主導(dǎo)地位受到了實質(zhì)性威脅。CounterpointResearch數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度，華為手機出貨量跌出前五，而三星、蘋果、小米等位列前三。盡管有了供貨華為的許可，但此時的華為手機市場失速，開始大量減產(chǎn)，能夠給到索尼的訂單也微乎其微了。

相比之下，三星本身的智能手機產(chǎn)業(yè)勢頭強勁，在CMOS圖像傳感器市場上有著天然優(yōu)勢。而索尼的圖像傳感業(yè)務(wù)具有長期依賴性，在業(yè)界自主研發(fā)風(fēng)潮正盛的市場局勢下，作為供應(yīng)商的索尼越來越處于被動姿態(tài)。

當(dāng)前，三星的CIS市場份額僅次于索尼，但三星的野心向來足以吞月。有媒體報道稱，三星正計劃2025年打到全球第一，取索尼而代之。結(jié)合三星的動作，這一說法絕不是空穴來風(fēng)。為保證供應(yīng)，三星已經(jīng)要求CMOS圖像傳感器測試商提高產(chǎn)能。韓國經(jīng)濟日報也有消息稱三星計劃將DRAM晶圓廠投入生產(chǎn)CMOS圖像傳感器，擴大CIS產(chǎn)能。另一方面，三星尤為擅長價格戰(zhàn)，在存儲器領(lǐng)域，三星就曾以三次反周期定律搞垮了奇夢達和爾必達。在搶奪中國市場時，三星又奪走了小米的訂單。三星的一系列操作，步步緊逼索尼，目的當(dāng)然顯而易見。

從技術(shù)方面來看，索尼長久以來一直占據(jù)技術(shù)高地。5000萬像素的索尼IMX700成就了華為在拍攝性能上的優(yōu)勢。1/1.28大底搭配RYYB陣列，進光量提升了40%。然而，近年來三星勢如猛虎，不斷與索尼對標(biāo)，技術(shù)差距逐漸縮小。就硬件水平來講，5000萬像素三星GN2已經(jīng)超過了索尼IMX700的性能，1/1.12大底，搭載ISOCELL Plus、雙原生ISO、Dual Pixel Pro。當(dāng)然，索尼也在探索技術(shù)上的創(chuàng)新，不過依然保守。據(jù)爆料，索尼即將發(fā)布1英寸IMX800手機圖像傳感器，或超過三星GN2成為史上最大底的手機CIS。不過，IMX800到底能否拉開與GN2的技術(shù)差距，還尚不能確定。

危機近在眼前了，風(fēng)雨不動的索尼也開始進行戰(zhàn)略重構(gòu)，將目光投向自動駕駛領(lǐng)域和AI領(lǐng)域，試圖通過業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改革，提升其產(chǎn)品競爭力以及盈利水平。目前，索尼CIS業(yè)務(wù)大約八層以上都依賴于智能手機，戰(zhàn)略重構(gòu)后，預(yù)計2025年將減少對智能手機業(yè)務(wù)的依賴，將份額控制在70%以內(nèi)。

華為的失速，明顯引起了行業(yè)動蕩，讓國產(chǎn)化替代提上了日程，也持續(xù)壓縮了索尼等國外廠商的市場份額。全球第三的豪威科技已經(jīng)被韋爾股份收購；主攻中低端市場的格科微持續(xù)突破，向高端市場發(fā)起挑戰(zhàn)；思特微在安防領(lǐng)域市占率名列前茅。2021年Q1，格科微手機CMOS芯片出貨量占比34%，居于首位，而索尼僅以2.5億出貨量排名第四。而從一季度銷售額來看，三星也已與索尼持平。長此以往，索尼失掉的不止一個華為，而是整個中國市場。

戰(zhàn)略重構(gòu)，索尼的新機遇

索尼的CIS產(chǎn)品遍布智能手機、汽車、安防等領(lǐng)域。長期以來，索尼在技術(shù)上處于領(lǐng)先地位，其背照式CIS和堆疊式CIS引領(lǐng)了兩次CMOS圖像傳感器技術(shù)變革。應(yīng)用于蘋果iPhone 4s上的Exmor R圖像傳感器推動了索尼的CIS業(yè)務(wù)成長。收購東芝圖像傳感器業(yè)務(wù)后，索尼的智能手機市場份額逐年攀升，穩(wěn)居首位。隨后，索尼的CMOS圖像傳感器在業(yè)界一直處于技術(shù)領(lǐng)先地位。然而近年，三星在技術(shù)性能上奮起直追，這種差距也在逐漸縮小。

禁令發(fā)布后，為避免營收減少，索尼積極尋求與中國其他手機廠商的合作機會，但除了蘋果、三星、小米、華為等知名品牌，其他國內(nèi)手機廠商體量遠不足以維持索尼的收益率。而在這段時間內(nèi)，三星不斷狂追猛打，加緊技術(shù)研發(fā)，積極擴大產(chǎn)能，拿下了小米和vivo，甚至有意接觸蘋果和華為。

在汽車CMOS圖像傳感器領(lǐng)域，索尼和三星都排不上名號，安森美才是名副其實的頭號玩家，其次是豪威科技。在汽車CIS市場上，其實早在2015年，索尼便開始進軍汽車領(lǐng)域。2020年，索尼展示Vision-S概念車，集成CMOS傳感器方案，但僅用于自動駕駛測試和展示，并未量產(chǎn)。

索尼曾發(fā)布過兩款車用CIS：IMX324和IMX424。這兩款傳感器均提供742萬像素分辨率，支持4K 40FPS HDR錄制，動態(tài)范圍達到120dB，與三星S5K2G1參數(shù)基本一致。而安森美AR0820AT具有830萬像素分辨率，支持4K 40FPS HDR，動態(tài)范圍達140dB。索尼車載CIS參數(shù)性能明顯落后，可以看出索尼在汽車領(lǐng)域明顯發(fā)力不足。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)馬太效應(yīng)愈加顯著，索尼想要在汽車領(lǐng)域爭得更多市場，需要更多技術(shù)性突破。索尼亟需打破自身保守謹(jǐn)慎的態(tài)度，雙管齊下智能手機與汽車市場，在技術(shù)研發(fā)上秉持創(chuàng)新精神，推出更具競爭力的CIS“黑科技”，才能在下半場的市場爭奪戰(zhàn)中站穩(wěn)腳跟，否則就只能看著三星一路高歌了。