韓廠商全面退出LCD業(yè)務(wù)，全球面板格局重構(gòu)在即？

目前三星顯示本土L7和L8產(chǎn)線產(chǎn)能約占其LCD總產(chǎn)能的73%。1月初LG顯示(LGD)宣布，將于今年年底關(guān)閉本土P7、P8產(chǎn)線(TV面板產(chǎn)能)，約占其LCD總產(chǎn)能的70.6%。近期，三星顯示(SDC)宣布，將于今年底前停止在韓國(guó)和中國(guó)大陸的LCD面板生產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，這將對(duì)全球大尺寸面板格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。未來兩年，中國(guó)大陸廠商將在TV面板市場(chǎng)扮演重要角色。韓國(guó)廠商并未完全退出TV領(lǐng)域，而是布局新技術(shù)，瞄準(zhǔn)高端市場(chǎng)。不過，新型顯示技術(shù)短期無法替代LCD。另外，當(dāng)前面板產(chǎn)業(yè)處于低谷期，并購(gòu)整合機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。

加速退出

面板產(chǎn)業(yè)是強(qiáng)周期、贏者通吃的資源高度集中產(chǎn)業(yè)。伴隨每一輪面板產(chǎn)能擴(kuò)張、價(jià)格下降，面板廠商運(yùn)營(yíng)壓力加大，一些企業(yè)只得另謀出路，要么無奈出局，要么布局新的技術(shù)領(lǐng)域。這次輪到韓國(guó)面板廠要做出選擇。

LCD是一種相對(duì)成熟的顯示技術(shù)，其最大的應(yīng)用在電視領(lǐng)域。根據(jù)方正證券自建模型測(cè)算，以2019年末的全球產(chǎn)能為基準(zhǔn)，三星顯示、LG顯示的液晶面板占全球6代以上產(chǎn)線對(duì)應(yīng)的大尺寸面板產(chǎn)能比重分別為10.58%，15.77%，整體產(chǎn)能占比高。同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證消息，三星顯示蘇州廠目前欲尋求資產(chǎn)出售。根據(jù)測(cè)算，蘇州工廠約占三星27%的LCD產(chǎn)能，約占2019年全球大尺寸面板產(chǎn)能的2.8%。

群智咨詢TV面板分析師劉建勝認(rèn)為，疫情加速了三星顯示的退出，但根本原因是面板產(chǎn)業(yè)尤其是大尺寸領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈?！耙欢螘r(shí)間以來，大尺寸面板價(jià)格快速下降，面板廠商的運(yùn)營(yíng)壓力很大?！?

劉建勝表示：“雖然韓廠退出LCD產(chǎn)業(yè)，但疫情給全球經(jīng)濟(jì)及面板需求帶來沖擊，TV主流尺寸面板價(jià)格下行趨勢(shì)壓力大。如果三季度海外疫情得到較好控制，四季度價(jià)格可能復(fù)蘇。如果疫情發(fā)展更為悲觀，面板行業(yè)產(chǎn)能過剩、價(jià)格下行等壓力會(huì)持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間?！?

格局重構(gòu)

劉建勝表示，2018年面板供應(yīng)依然是以韓國(guó)廠商為主。2019年市場(chǎng)發(fā)生了一些變化，中國(guó)大陸面板廠商的TV面板產(chǎn)能占比超過40%。韓廠關(guān)掉LCD產(chǎn)能之后，未來中國(guó)大陸地區(qū)的TV面板產(chǎn)能占比將超過60%，占據(jù)主導(dǎo)地位。

群智咨詢總經(jīng)理李亞琴判斷，“如果以全球大尺寸LCD面板的出貨面積排名看，韓國(guó)廠商在今年作調(diào)整之后，京東方排名第一，排名第二是群創(chuàng)，第三是友達(dá)，第四是TCL華星。韓廠徹底退出LCD之后，即到2022年，京東方的產(chǎn)能占比仍略有上升，大概在全球占比23%-24%。”

韓廠并沒有完全退出TV行業(yè)，而是選擇了新賽道，瞄準(zhǔn)高端市場(chǎng)。群智咨詢TV研究總監(jiān)張虹介紹，“目前大尺寸OLED市場(chǎng)形成了兩大技術(shù)陣營(yíng)，即三星顯示的藍(lán)光QD-OLED和LG顯示的白光AMOLED。”

劉建勝表示，“LG顯示的OLED更為成熟，量產(chǎn)幾年了，產(chǎn)業(yè)鏈更為成熟。三星顯示的QD-OLED還在投資建廠，與LG顯示的起跑線不一樣，暫時(shí)還沒有QD-OLED產(chǎn)品出來。但從技術(shù)資料看，QD-OLED相對(duì)于白光OLED有一定優(yōu)勢(shì)?！?

李亞琴認(rèn)為，盡管QD-OLED、OLED、Micro-LED等技術(shù)在短期無法具備LCD產(chǎn)能大、產(chǎn)業(yè)鏈完整、成本低的優(yōu)勢(shì)，但這些技術(shù)定位于高端市場(chǎng)，代表未來發(fā)展趨勢(shì)及消費(fèi)者需求，中國(guó)大陸面板廠商需要重視，要有危機(jī)感。

中國(guó)大陸面板廠商新產(chǎn)線爬坡，帶動(dòng)產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)。中長(zhǎng)期看，中國(guó)大陸市占率將進(jìn)一步提升，面板格局有望迎來好轉(zhuǎn)。