美國(guó)加密貨幣市場(chǎng)的兩大平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)對(duì)峙的跡象

兩大加密貨幣交易平臺(tái)終于要短兵相接了。

最近，Coinbase與Binance圍繞穩(wěn)定幣市場(chǎng)正在上演一場(chǎng)對(duì)決。對(duì)于加密貨幣平臺(tái)而言，雖然美國(guó)市場(chǎng)處于高度監(jiān)管狀態(tài)，但是利潤(rùn)空間還是非常大的，兩方都不想輕易放棄。

較量已經(jīng)開(kāi)始

自從去年9月，Binance在美國(guó)創(chuàng)建了加密貨幣交易點(diǎn)，成功接入美國(guó)市場(chǎng)，加密貨幣的兩大平臺(tái)已經(jīng)出現(xiàn)對(duì)峙的跡象。

就在幣安美國(guó)站開(kāi)啟的幾天后，Coinbase宣布成立加密貨幣評(píng)級(jí)委員會(huì)（Crypto Rating Council）。該委員會(huì)為會(huì)員制組織，目的是幫助加密資產(chǎn)相關(guān)的市場(chǎng)主體在美國(guó)聯(lián)邦安全法律的框架下行事，由兩大加密貨幣交易所 Coinbase 和 Kraken 共同發(fā)起成立，成員還包括其他重要公司，包括美國(guó)本土的加密數(shù)字資產(chǎn)托管平臺(tái) Anchorage、美國(guó)西雅圖市的加密貨幣交易所 Bittrex、加密貨幣金融公司 Circle、貿(mào)易巨頭 DRW 旗下的加密貨幣交易部門(mén) Cumberland、加密貨幣借貸公司 Genesis 和加密資產(chǎn)管理公司 Grayscale Investments 等。

Coinbase選擇在這個(gè)時(shí)候帶頭創(chuàng)立委員會(huì)，而幣安又偏偏被排除在外，這一點(diǎn)頗耐人尋味。

嚴(yán)峻監(jiān)管下的業(yè)務(wù)調(diào)整

Circle起家于美國(guó)波士頓，2013年起家之時(shí)，是一家P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司，然而到2018年，公司已成功轉(zhuǎn)型，逐步發(fā)展成加密領(lǐng)域一支不可小覷的力量。

2018 年，Circle 公司收購(gòu)了當(dāng)時(shí)處境艱難的加密資產(chǎn)交易所Poloniex和股權(quán)眾籌投資網(wǎng)站SeedInvest。隨后Circle發(fā)行了自己的專屬穩(wěn)定幣 USDC 和移動(dòng)支付應(yīng)用 Circle Pay，計(jì)劃與 Twitter 創(chuàng)始人 Jack Dorsey 創(chuàng)辦的移動(dòng)支付公司 Square 展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

去年年末，Circle 公司又將 Poloniex 賣給波場(chǎng) CEO 孫宇晨，并中止移動(dòng)支付業(yè)務(wù)，開(kāi)始專心研究“穩(wěn)定幣”業(yè)務(wù)。去年 9 月，Circle 又關(guān)閉 Circle Research 業(yè)務(wù)，加密貨幣的業(yè)務(wù)份額繼續(xù)縮減，到了 12 月，Circle 將 OTC 服務(wù)平臺(tái)賣給舊金山加密貨幣交易平臺(tái) Kraken。Circle 的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Jeremy Allaire 曾建議美國(guó)國(guó)會(huì)說(shuō)，加密貨幣領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則很不明確，行業(yè)的從業(yè)者感覺(jué)發(fā)展非常艱難。

去年 7 月，Jeremy Allaire 出席國(guó)會(huì)參議院銀行委員會(huì)舉行的聽(tīng)證會(huì)。會(huì)上，他表示：

“美國(guó)的監(jiān)管規(guī)則不明確，法律應(yīng)用從沒(méi)有考慮數(shù)字資產(chǎn)方面的問(wèn)題，很多企業(yè)因此白白錯(cuò)失大量機(jī)會(huì)。美國(guó)證監(jiān)會(huì)面對(duì) 21 世紀(jì)的新技術(shù)，還在執(zhí)行 20 世紀(jì)的聯(lián)邦法律條款……監(jiān)管環(huán)境不明確，各種條款限制重重，很多數(shù)字資產(chǎn)項(xiàng)目和公司只能選擇不在美國(guó)發(fā)展?！?/p>

百慕大、馬耳他（Circle 公司在馬耳他注冊(cè)了一個(gè)分支）、法國(guó)和瑞士等其他國(guó)家開(kāi)始出臺(tái)加密貨幣寬松政策，加密貨幣交易平臺(tái)就這樣在全球四處散落。此時(shí)，Circle 公司的利潤(rùn)也達(dá)到其歷史最高水平。

轉(zhuǎn)型后參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)

完全放棄加密資產(chǎn)交易業(yè)務(wù)和 OTC 業(yè)務(wù)后，Circle 公司發(fā)行的穩(wěn)定幣終于在美國(guó)得到支持，公司在穩(wěn)定幣基礎(chǔ)設(shè)施方面也躋身行業(yè)領(lǐng)先地位。Circle 認(rèn)為“央行資金支撐下穩(wěn)定幣和數(shù)字貨幣的全球利益，第三代區(qū)塊鏈技術(shù)的推行以及全球范圍內(nèi)針對(duì)加密貨幣的政策不斷出臺(tái)，這些趨勢(shì)都成為 Circle 平臺(tái) 2020 年推行新服務(wù)的大背景?！?/p>

目前，USDC 是行業(yè)中第二大穩(wěn)定幣。雖然和行業(yè)第一 USDT 接近 50 億美元的市值相比有不少差距，但 USDC 以 5 億美元的市值穩(wěn)居第二。第三名的 Paxos 幣是 1.5 億美元。而幣安新發(fā)行的 BUSD 幣市值不到 2000 萬(wàn)美元。

美國(guó)數(shù)字資產(chǎn)抵押貸款服務(wù)商 BlockFi 最近宣布創(chuàng)建 USDC 的 BlockFi 加密利息賬戶。USDC 不久將成為繼 Gemini dollar 之后全球第二個(gè)受監(jiān)管的穩(wěn)定幣金融服務(wù)商，向用戶支付利息。Kraken 也宣布了在其平臺(tái)上發(fā)布 USDC 的計(jì)劃。

前不久，幣安做出決定，將一系列 USDC 的配對(duì)交易從幣安平臺(tái)上移除，此舉引發(fā)業(yè)內(nèi)巨大爭(zhēng)議，之后便有了上述一系列新行動(dòng)。幣安方面表示，這些配對(duì)在平臺(tái)的交易量比較低，所以 ALGO/USDC、FTM/USDC、ONT/USDC、XLM/USDC 和 USDS/USDC 配對(duì)交易不再生效。另外，去年還有其他一些關(guān)于 USDC 的交易配對(duì)也在幣安的大范圍調(diào)整中被縮減，與 USDC 無(wú)關(guān)的其他 20 多個(gè)交易配對(duì)也被裁減。

對(duì)此，幣安的創(chuàng)始人趙長(zhǎng)鵬在推特上表示，有關(guān) USDC 的五個(gè)交易配對(duì)被裁撤，不存在任何“個(gè)人原因”，主要是交易量比較低的緣故。

但一些觀察家同時(shí)注意到，幣安平臺(tái)上還有很多其他交易配對(duì)，其交易量也很低，但仍然掛在平臺(tái)上。一位叫做 BullChain 的推特用戶評(píng)論稱，很多交易配對(duì)的量也很少，但在幣安的交易平臺(tái)上仍受支持。

兩大力量的恩怨背后

從時(shí)間上看，幣安去年撤銷 USDC、Paxos 和 True USD 交易配對(duì)的行動(dòng)，均發(fā)生在幣安成立美國(guó)辦事處的一周內(nèi)。前不久，剛剛撤銷的五個(gè)有關(guān) USDC 的交易配對(duì)也與 Kraken 和 BlockFi 宣布支持 USDC 幾乎是前后腳。

從幣安被加密貨幣評(píng)級(jí)委員會(huì)排除在外，到嘗試創(chuàng)建 BUSD 等一系列行為，從中我們可以看到，背后可能是美國(guó)市場(chǎng)與中國(guó)市場(chǎng)在加密貨幣行業(yè)展開(kāi)的派別之爭(zhēng)。當(dāng)相互競(jìng)爭(zhēng)的交易平臺(tái)在同一管轄區(qū)內(nèi)短兵相接，當(dāng)某個(gè)國(guó)家的加密貨幣監(jiān)管環(huán)境與其他地方大相徑庭時(shí)，這種局面在加密貨幣這個(gè)全球性行業(yè)中肯定最先出現(xiàn)。

一直以來(lái)，幣安都善于在監(jiān)管風(fēng)暴中輕松套現(xiàn)，敏捷避開(kāi)中國(guó)和日本的政策風(fēng)險(xiǎn)，最終安全落地在監(jiān)管寬松的馬耳他。而 Coinbase 采取另外一條路，嚴(yán)格遵循美國(guó)的監(jiān)管措施，在國(guó)際上的影響力可能不是很大，Circle 公司也屬于這一路。所以幣安的方式可能無(wú)法適合美國(guó)的環(huán)境，最終的結(jié)果，要么以沖突收?qǐng)?，要么幣安?huì)徹底主導(dǎo)美國(guó)市場(chǎng)。

在經(jīng)歷美國(guó)加密貨幣市場(chǎng)與亞洲加密貨幣市場(chǎng)發(fā)生分歧的一年光景里，Circle 公司已經(jīng)強(qiáng)勢(shì)回歸了。但不論如何，加密貨幣領(lǐng)域的事情，有待時(shí)間一點(diǎn)點(diǎn)去驗(yàn)證。