拒絕AI芯片唱衰論

從跑出實驗室到在各行業(yè)落地，人工智能的產(chǎn)業(yè)鏈正在不斷完善。一方面，算法公司已不再局限于只做軟件，開始走軟硬件一體化道路，發(fā)展全棧能力。另一方面，為求長久生存，包括AI芯片在內(nèi)的人工智能公司開始爭相登錄二級市場。AI芯片也被稱為AI加速器或計算卡，即專門用于處理人工智能應(yīng)用中的大量計算任務(wù)的模塊(其他非計算任務(wù)仍由CPU負(fù)責(zé))。AI芯片性能與傳統(tǒng)芯片有很大區(qū)別，在執(zhí)行AI算法時，更快、更節(jié)能。

但與此同時，行業(yè)也一直充斥著泡沫、寒潮等論調(diào)，對于AI芯片的唱衰不絕于耳。

作為星瀚資本的創(chuàng)始合伙人，楊歌投出了AI芯片公司鯤云科技。他長期關(guān)注智能制造和新基建行業(yè)，跟蹤AI芯片、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)動態(tài)。鈦媒體對楊歌進(jìn)行了專訪，就AI芯片上市潮、芯片爆發(fā)機(jī)會、創(chuàng)企如何生存等問題展開討論。

為什么青睞科創(chuàng)板?

在科創(chuàng)板上，AI芯片的上下游企業(yè)掀起了一波上市潮。

國內(nèi)AI芯片公司寒武紀(jì)將于6月2日正式登錄科創(chuàng)板。此前，全球第五大芯片制造商中芯國際也宣布回歸科創(chuàng)板。還有一些AI芯片企業(yè)已經(jīng)展露了科創(chuàng)板上市的意向。

早在2019年初科創(chuàng)板開閘時，公布的第一批9家IPO企業(yè)中有3家都是芯片相關(guān)企業(yè)，可見芯片企業(yè)成為科創(chuàng)板的首批受益企業(yè)。

為什么芯片上下游企業(yè)瞄準(zhǔn)了科創(chuàng)板?星瀚資本創(chuàng)始合伙人楊歌認(rèn)為，科創(chuàng)板本身為了增加市場流動性，其成立就是為了幫助寒武紀(jì)一類的企業(yè)找到通暢的資本流動渠道。因為中國大部分技術(shù)類企業(yè)在中早期成本高企，盈利能力較弱。

“技術(shù)類公司大都是十年磨一劍，這一劍磨成了后會導(dǎo)致市場的爆發(fā)，從而帶動自身市值的爆發(fā)。所以這類公司的資本化路徑和曲線，和消費、供應(yīng)鏈等正常線性發(fā)展的企業(yè)不同。這時提供一個相對好的政策幫助他們上市，才能使過程更加公平。”

AI芯片下個爆發(fā)點在哪里?

“現(xiàn)在顯然還沒到通用型AI芯片的水平，最多是從單一場景切成多場景的通用型芯片?！睏罡杞o出的數(shù)據(jù)顯示，過去五年里，AI芯片有90%以上的方向都是圖像識別相關(guān)應(yīng)用，主要在安防領(lǐng)域，比如道路、社區(qū)、工業(yè)安防及人臉識別領(lǐng)域。

為什么AI芯片應(yīng)用會如此聚焦于圖像識別，做語音識別芯片的公司還有多少機(jī)會?

楊歌總結(jié)道，原因在于圖像識別市場需求量大、需求明確且市場成熟。倒逼了像寒武紀(jì)、地平線類型的芯片公司在圖像識別領(lǐng)域的應(yīng)用。

首先，圖像識別的AI算法比較標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用也比較標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)形成模塊化，各場景的應(yīng)用也比較簡單。其次，圖像識別的應(yīng)用場景商業(yè)需求非常明確，需求量大。比方說，比方說，工業(yè)安防會有倉庫、廠房使用，交通安防則是由政府集體采購等。

而從做語音識別的AI芯片公司來講，首先，語音識別對于當(dāng)點的計算力要求沒有那么大，數(shù)據(jù)處理的量級也小得多。

楊歌列了一組數(shù)據(jù)：人眼和耳朵分析數(shù)據(jù)的差距，是100兆/秒比10k/秒的差距。這代表著耳朵其實不太需要計算力。

“圖像識別需要像素很高非常精確，而語音即便沒那么精細(xì)也能分辨出在說什么，所以對于計算力的要求更小。而當(dāng)計算力要求小的時候，我就沒必要在終端用AI芯片，而是可以把數(shù)據(jù)傳到云端去分析，這存在一個非常底層的邏輯?！睏罡杞忉尩?。

據(jù)楊歌預(yù)測，AI芯片下一個爆發(fā)會在提高機(jī)器人的運(yùn)動機(jī)能適應(yīng)性方面。比如機(jī)器人的運(yùn)動性反應(yīng)、應(yīng)激性反應(yīng)等是需要AI芯片在終端進(jìn)行處理的。而語音識別這個方向則相對比較劣勢。

AI芯片的未來：軟硬件一體

當(dāng)前AI公司的發(fā)展有兩種路徑，一種聚焦于算法平臺和底層框架，橫向覆蓋了很多行業(yè);而另一種則是從底層芯片一直拓展到上層解決方案，走垂直的發(fā)展路徑。這兩者可被概括為“一橫一縱”的發(fā)展模式。其中，前者只做軟件，而后者則實現(xiàn)了軟硬件一體化。

楊歌認(rèn)為，“從芯片角度而言，考慮到計算力和邊緣計算，只有軟硬件一起做才能在未來人工智能計算力的市場上占有一席之地?！?

原因在于，目前人工智能芯片和邊緣計算的基礎(chǔ)還不是非常成熟，在不成熟的基礎(chǔ)上做軟件、場景、算法或應(yīng)用，就相當(dāng)于在不成熟的地基上搭建空中樓閣。這就像是最早在移動夢網(wǎng)上開發(fā)游戲和軟件的公司，因為移動夢網(wǎng)的底層不行，最后這些公司都會死掉，會被移動互聯(lián)網(wǎng)所取代。

“因此，芯片公司必須要從底層上在硬件上占有一席之地，或者和當(dāng)下最前沿的硬件公司進(jìn)行深度的綁定，去為他們做服務(wù)?！?

楊歌舉例道，這就像英特爾在1965年前后做的事，英特爾其實也是一橫一縱在做。既開發(fā)自己的底層硬件和算法，又在外面不斷接項目，在垂直領(lǐng)域進(jìn)行開發(fā)。從1965年直到1969年，當(dāng)日本公司向英特爾提出要將底層封裝成標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品時，英特爾才獲得了爆發(fā)。

“如果你不從需求出發(fā)不接項目，那你就沒有階段性的穩(wěn)定收入;而一旦太多從需求出發(fā)，就會失去對底層的控制力，成為一家做項目的公司。因此二者必須是兩手抓，兩手都要硬的過程?！睏罡杞忉尩?。

當(dāng)創(chuàng)企遇上大廠，還有機(jī)會嗎?

創(chuàng)業(yè)企業(yè)與大廠合作，自然也避不開競爭。以寒武紀(jì)為例，華為曾是寒武紀(jì)的大客戶，而當(dāng)華為海思宣布自研芯片后，寒武紀(jì)不僅失去了大客戶，還多了一位競爭對手。

那么，當(dāng)大廠入局，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可發(fā)揮空間還有多大?

楊歌認(rèn)為，大公司永遠(yuǎn)無法替代小公司的創(chuàng)新性，這可以從商業(yè)與技術(shù)兩個層面解讀。

首先在商業(yè)上，大廠有自己的管理結(jié)構(gòu)、設(shè)計和技術(shù)基礎(chǔ)，其知識結(jié)構(gòu)是固化的。大廠的優(yōu)勢體現(xiàn)在人力和生產(chǎn)，而技術(shù)行業(yè)的研發(fā)就在于關(guān)鍵的一兩個人的水平。所以大廠傾向于學(xué)習(xí)小公司的技術(shù)，在學(xué)習(xí)到一定程度后進(jìn)行并購。

從技術(shù)角度上，大廠芯片的研發(fā)過程，通常是用已有芯片去擬合人工智能的應(yīng)用場景，它和硬件結(jié)構(gòu)擬合的會非常生硬。但大廠的優(yōu)勢在于綜合服務(wù)能力高于小廠，它不光提供計算服務(wù)，還可能提供大量的數(shù)據(jù)服務(wù)，比如產(chǎn)業(yè)鏈上下游的信息，所以能給到一套整體化的服務(wù)。

而面對商業(yè)競爭問題，創(chuàng)企該如何與大廠合作，保護(hù)自己的成果。

楊歌對小廠的建議是，在早期一定要有大客戶，有穩(wěn)定的收入來源和企業(yè)合作。最好與合作伙伴是有差異化的優(yōu)勢。比方說，寒武紀(jì)與華為就是過于同業(yè)的合作，所以可能一轉(zhuǎn)身就推出了類似的業(yè)務(wù)。

AI芯片企業(yè)，要緊的是活下去

總體而言，當(dāng)AI芯片從風(fēng)口期進(jìn)入理性期，業(yè)內(nèi)不乏對AI芯片的唱衰聲：缺乏大客戶、造血能力差等都是挑戰(zhàn)。芯片頭部公司如寒武紀(jì)，在失去華為大客戶后也經(jīng)過了上交所問詢，遭到了市場質(zhì)疑。

對于唱衰之聲，楊歌表示，“每個技術(shù)早期研發(fā)投入都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收入，所以很多人會懷疑行業(yè)有問題。但是不要懷疑，企業(yè)短期內(nèi)就解決短期內(nèi)的問題，比如現(xiàn)金流、融資和成本結(jié)構(gòu)問題?！?

他舉例道，摩托羅拉就是在2005-2008年間選錯了賽道，在此時選擇做4G研發(fā)?？伤度脒^多在無法控制的市場里面，最終死在了4G出來之前。所以企業(yè)在技術(shù)研發(fā)過程中一定要階段性的變現(xiàn)，這是一種商業(yè)能力，但不代表選錯了方向。

楊歌表示，“短期唱衰阻擋不了芯片整體發(fā)展趨勢。去看看《創(chuàng)新者》這本書就知道了，現(xiàn)在唱衰AI芯片的人在1965年可能就是唱衰英特爾的那群人，但你再堅持看5年就知道了，英特爾會大到不可想象?！?

AI技術(shù)的應(yīng)用日益增長，在教育、醫(yī)療、無人駕駛等領(lǐng)域都能看到 AI 的身影。然而GPU 芯片過高的能耗無法滿足產(chǎn)業(yè)的需求，因此取而代之必將有ASIC 芯片。