DRAM硝煙四起，中國踏上自有DRAM之路

 受惠于全球智能手機(jī)的持續(xù)熱銷，DRAM產(chǎn)業(yè)在過去的一年獲利頗豐，TrendForce旗下記憶體儲存事業(yè)處DRAMeXchange預(yù)估2015年的DRAM總產(chǎn)值將達(dá)512億美元規(guī)模，年成長為12%，為市場穩(wěn)定增長獲利的一年。其中，2014年移動內(nèi)存占整體DRAM產(chǎn)出的36%，2015年將有機(jī)會突破40%大關(guān)。

2015年第一季度，受DRAM合約均價下跌影響，加上筆記本電腦市場與智能手機(jī)步入傳統(tǒng)淡季，因此全球DRAM產(chǎn)業(yè)第一季總產(chǎn)值衰退達(dá)7.5%，營收僅120億美元。進(jìn)入第二季度，臺灣兩大DRAM廠南亞科和華亞科均保守預(yù)期，認(rèn)為DRAM售價可能繼續(xù)下滑。華亞科財務(wù)長沈道邦認(rèn)為：“Q2移動DRAM價格將緩跌，平均銷售價格可能比Q1更差。”來自南亞科資深副總李培瑛表示：“預(yù)期需求依然熱絡(luò)，相比Q1的微幅供過于求，Q2的DRAM整體市場將恢復(fù)平穩(wěn)，第三季度供不應(yīng)求缺口不排除擴(kuò)大，全年來看還是小幅供不應(yīng)求。”

2015年Q1全球DRAM廠自有品牌內(nèi)存營收排名

DRAM產(chǎn)業(yè)走過了景氣谷底，加上需求的持續(xù)保障，DRAM廠重新開始考慮建廠，從去年下半年開始陸續(xù)啟動擴(kuò)建新廠，各家產(chǎn)能競賽再起，并穩(wěn)步升級工藝。今年以來，中國政府積極扶持自有DRAM產(chǎn)業(yè)，各項政策與收購動作浮上臺面，攪局這一競爭格局相當(dāng)穩(wěn)定的市場。

韓臺廠商陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)升級工藝

三星與SK海力士不約而同在2014年宣布擴(kuò)建新廠的消息，產(chǎn)能競賽再起的傳聞甚囂塵上。但事實上，三星與SK海力士都將依據(jù)市場需求動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能，三星在擴(kuò)建Line17的同時，Line16DRAM產(chǎn)能已悄悄縮減并歸還給NAND事業(yè)部使用。而SK海力士M14預(yù)計在明年第四季才有少量投片，較大規(guī)模的投片將在2016年才會浮現(xiàn)。美光也啟動臺灣R2廠部分空間。

臺資廠商的產(chǎn)能擴(kuò)充相對謹(jǐn)慎，擴(kuò)廠步伐步步為營，以避免過去失控性擴(kuò)張。南亞科總經(jīng)理高啟全強(qiáng)調(diào)，此次投資400億元臺幣建廠，只是為了月產(chǎn)能維持在6萬片規(guī)模，原先構(gòu)想將5~6萬片都升級到20nm，但是資金需求量劇增至600億臺幣而將投資規(guī)模縮減。華亞科也啟動美亞廠，維持現(xiàn)有產(chǎn)量。

DRAM廠的工藝升級與產(chǎn)品比重分配，也將影響供需、價格。韓系DRAM廠25nm工藝在2014年下半年已邁入成熟期，無論良率與投片規(guī)模都成為DRAM主流規(guī)格。至于20nm工藝，三星已進(jìn)入驗證階段，良率表現(xiàn)穩(wěn)健，預(yù)計年末產(chǎn)出比例將逼近60%，仍是DRAM廠中的技術(shù)領(lǐng)先者。SK海力士預(yù)計在明年第二季初進(jìn)入市場，營收雖然受到價格下滑而減少，但工藝升級25nm所帶來成本降低，依然讓SK海力士有著穩(wěn)健的獲利。美光集團(tuán)因為不少產(chǎn)能比重還在30nm工藝以下，20nm工藝升級也不如預(yù)期。

臺系廠商部分，南亞科目前在30nm微縮工藝順利導(dǎo)入，預(yù)計產(chǎn)出年末將超過50%，成本下降同時預(yù)計獲利也會持穩(wěn)，20nm工藝預(yù)計明年才有機(jī)會導(dǎo)入量產(chǎn)行列。力晶受到標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存價格下滑影響，營收衰退7.9%，但25nm工藝已進(jìn)入試產(chǎn)階段，最快年末可以導(dǎo)入量產(chǎn)。華邦由于無標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存產(chǎn)品產(chǎn)出，多以利基型內(nèi)存與移動內(nèi)存為主，加上整體產(chǎn)能量滿載，營收僅小幅衰退1.3%。

此外，在智能手機(jī)市場不斷擴(kuò)大的同時，2015年移動內(nèi)存市占也逼近全球市場的40%，相較于標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存27%的占比，移動內(nèi)存已躍升全球DRAM市場主流產(chǎn)品。從移動內(nèi)存做觀察，2015年主流規(guī)格仍是LPDDR3，產(chǎn)出量達(dá)60%以上，而新規(guī)格LPDDR4將首度應(yīng)用在旗艦智能手機(jī)機(jī)種，無論省電機(jī)制與頻率更勝LPDDR3，預(yù)計2015年市占率將達(dá)到15%。

中國踏上自有DRAM之路

三星半導(dǎo)體與SK海力士今年第一季度自有品牌內(nèi)存市占率各為43%與27%，韓系廠商合計穩(wěn)占全球市場七成市占，而美系廠商掌握將近22.5%，臺系廠商瓜分剩余的5.4%。目前，三巨頭壟斷格局未改，市占率的餅圖分布輕易不會改變，除非有新競爭者加入。

與此同時，DRAMeXchange統(tǒng)計顯示，2014年中國市場的DRAM消化量金額為102億美金，占全球營業(yè)額約20%。其中移動內(nèi)存在中國的營業(yè)額更達(dá)到56億美金，占中國市場總金額的55%;標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存與服務(wù)器內(nèi)存也都分占中國DRAM的19%與11%。而中國筆記本電腦出貨達(dá)2500萬臺，占全球14%;桌面計算機(jī)亦有3200萬臺，占全球25%，也顯示出中國市場強(qiáng)勁的消費潛力。DRAMeXchange指出，中國DRAM市場規(guī)模已達(dá)二座100K投片規(guī)模的半導(dǎo)體廠，往后的電子產(chǎn)品對內(nèi)存的需求只會越來越大，潛在產(chǎn)值超過百億美元之上。

2014各內(nèi)存產(chǎn)品在中國市場的份額

因此，中國此刻正積極發(fā)展自有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，意圖攪局DRAM產(chǎn)業(yè)。今年3月，中國武岳峰資本宣布以6.4億美元并購在美國上市的芯成半導(dǎo)體。此并購案雖為中國武岳峰資本主導(dǎo)，但尚包含eTownMemTekLtd.、清芯華創(chuàng)和華清基業(yè)，同時也與具官方色彩的上海市創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金有合作，其中清芯華創(chuàng)也代表北京集成電路產(chǎn)業(yè)基金。因此，此次收購意味著上海與北京二大基金的合作，加上去年近期中國官方正式宣布了金額高達(dá)1200億人民幣的半導(dǎo)體政策，中國政府已在整合技術(shù)能量，往完整的DRAM之路積極邁進(jìn)。

中國政府還與臺灣DRAM業(yè)者洽談合作機(jī)會，希望能藉由整合技術(shù)、人力并與國際接軌的優(yōu)勢，并結(jié)合中國市場規(guī)模與臺灣生產(chǎn)技術(shù)，大幅降低每年中國市場DRAM的入超現(xiàn)狀。據(jù)悉，目前有六個地方政府積極爭取設(shè)立DRAM廠，而中國中央政府將會選出其中一個地方政府設(shè)廠，整合上游廠商發(fā)展出具中國自有的技術(shù)并綁定中、下游的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)成為一條龍的供應(yīng)鏈，形成群聚效應(yīng)。

不過，面對中國進(jìn)軍DRAM市場的雄心，臺灣DRAM雙雄雙雙指出，由于欠缺關(guān)鍵技術(shù)，“未來五到十年，不會對臺灣造成威脅。”華亞科的沈道邦表示，“DRAM產(chǎn)業(yè)仰賴資金、人才與技術(shù)，目前技術(shù)都握在三大巨頭手上，分別是三星、海力士及美光，大陸的DRAM發(fā)展藍(lán)圖尚不明確，但從零開始，至少得花五到十年。”南亞科的李培瑛也認(rèn)為，高技術(shù)門檻帶來了較高的難度，“唯一變數(shù)是，若三大廠愿意技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并且提供蓋廠、工藝到驗證等支持，三年后就必須小心。”李培瑛繼續(xù)表示，南亞科的應(yīng)對之道是改善產(chǎn)品組合、成本，舉例來說，30nm微縮產(chǎn)品今年首季占總產(chǎn)出五分之一，下半年將增至一半，未來升級20nm技術(shù)，產(chǎn)品組合將更多元。[!--empirenews.page--]