晶圓代工產(chǎn)能缺到年底歐債風(fēng)暴應(yīng)謹(jǐn)慎

2010年晶圓代工一直面臨產(chǎn)能吃緊問(wèn)題，使得重復(fù)下單(Double-booking)或過(guò)度下單(Over- booking)問(wèn)題不斷被市場(chǎng)討論。事實(shí)上，以2010年來(lái)看，全球晶圓代工產(chǎn)能都不夠，因此沒(méi)有供給過(guò)多問(wèn)題，但因?yàn)闅W債風(fēng)暴尚未完全消去，如果全球需求因而突然下滑，景氣變化就很難說(shuō)。
對(duì)我們來(lái)說(shuō)，觀察市場(chǎng)庫(kù)存水位的狀況，最直接的方法就是看訂單，看每周訂單是否正常的進(jìn)來(lái)。由于客戶(hù)大多為臺(tái)灣客戶(hù)，剛經(jīng)過(guò)金融風(fēng)暴，大家都還很謹(jǐn)慎，現(xiàn)金為王的時(shí)代還沒(méi)過(guò)去，所以大家對(duì)于庫(kù)存控制都非常緊張，一旦看到前端不拿貨，就會(huì)立刻停止對(duì)我們下單。
庫(kù)存升高但無(wú)疑慮
目前來(lái)看，訂單一直都每周維持稍微上升的狀態(tài)，表示客戶(hù)端認(rèn)為庫(kù)存并沒(méi)有過(guò)高現(xiàn)象。雖然從年初至今，庫(kù)存水位的確有升高，但庫(kù)存原本就是為了未來(lái)的銷(xiāo)售，若客戶(hù)認(rèn)為未來(lái)可以賣(mài)這么多，就會(huì)建這么多的庫(kù)存，若認(rèn)為前景不佳，就不會(huì)建這么多，所以以目前來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為并沒(méi)有庫(kù)存過(guò)高的問(wèn)題。
另一方面，由于晶圓代工產(chǎn)能吃緊，有些客戶(hù)為了搶產(chǎn)能，下單時(shí)多下一些，這通常有2種情況：重復(fù)下單或過(guò)度下單。
過(guò)度下單就是超額下單，但這種狀況比較容易在! 內(nèi)存產(chǎn)業(yè)發(fā)生，因?yàn)槿羰袃r(jià)漲，拿到多的貨轉(zhuǎn)手賣(mài)出去，又可以賺一筆。但是在特殊應(yīng)用芯片(ASIC)方面，即便多拿了也賣(mài)不出去，所以目前應(yīng)該不會(huì)有超額下單問(wèn)題。不過(guò)在談第3、4季的產(chǎn)能時(shí)，部分客戶(hù)是有可能稍微要多一點(diǎn)產(chǎn)能。
至于重復(fù)下單，就是在A公司也下單，在B公司也下單，但畢竟2個(gè)不同的晶圓代工廠做出來(lái)的產(chǎn)品，多少有些不同，也就是說(shuō)，在2家公司生產(chǎn)出來(lái)的芯片是沒(méi)有取代性的，所以即便有重復(fù)下單，也不會(huì)有太大的量。
歐債風(fēng)暴恐影響下半年需求
就我們來(lái)說(shuō)，客戶(hù)都有做6~12個(gè)月的計(jì)劃，因?yàn)槭孪日労卯a(chǎn)能，就不好再改變。雖然分析師一直認(rèn)為我們應(yīng)該漲價(jià)，或應(yīng)該把產(chǎn)能移向高毛利、高價(jià)格的產(chǎn)品，但是因?yàn)槎家呀?jīng)跟客戶(hù)談妥，所以不好做改變。
除非是客戶(hù)不需要那么多產(chǎn)能，臨時(shí)讓出一部分，那么多出來(lái)的那一部分我們才有自主權(quán)，可以根據(jù)產(chǎn)品毛利的狀況，配置到高毛利的產(chǎn)品。最重要的是，與客戶(hù)經(jīng)營(yíng)關(guān)系是長(zhǎng)久的，若是隨意變動(dòng)價(jià)格，就難以獲得客戶(hù)信任。
近年來(lái)由于內(nèi)存市況不佳，市場(chǎng)也傳聞?dòng)性S? RAM廠紛紛跨足晶圓代工市場(chǎng)。其實(shí)，DRAM廠由于制程一直往前跑，舊廠房(如8吋廠或老舊的12吋廠)淘汰后要轉(zhuǎn)為何用，一直是業(yè)界在探討的問(wèn)題。現(xiàn)在經(jīng)?？吹降淖鞣ú煌夂跏钦麖S出售，或是轉(zhuǎn)做晶圓代工。如華邦電出售整廠給世界先進(jìn)，至于許多國(guó)外公司通常出售設(shè)備，力晶則是拿來(lái)做晶圓代工。
新加入晶圓代工市場(chǎng)的產(chǎn)能一直是個(gè)疑慮，然而是否會(huì)供給過(guò)多，永遠(yuǎn)無(wú)法預(yù)測(cè)。尤其以2010年來(lái)說(shuō)，景氣不確定性高，產(chǎn)能非常吃緊，然而下半年是否會(huì)受到景氣未爆彈影響，還很難說(shuō)。
不過(guò)，以歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，也不用過(guò)度擔(dān)憂(yōu)。例如2009年因?yàn)榻?jīng)濟(jì)狀況不佳，令市場(chǎng)非常緊張，因此好幾座晶圓廠關(guān)掉，拜各國(guó)政府大力刺激經(jīng)濟(jì)，景氣現(xiàn)又逐漸回溫。
我記得有個(gè)人套用麥克阿瑟的話(huà)這么說(shuō)過(guò)，「Capacity(產(chǎn)能)從來(lái)不死，一直會(huì)在世界另一處跑出來(lái)」，也就是沒(méi)有人會(huì)把設(shè)備丟到垃圾堆，而是會(huì)一直被使用。
目前市場(chǎng)上最關(guān)注的是歐洲債信危機(jī)，由于歐元貶值、歐洲政府負(fù)債高，連帶使得歐洲政府支出將減少，而在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，很重要的一部分就是來(lái)自政府支出。一旦政府支出減少，進(jìn)而會(huì)影響到消費(fèi)市場(chǎng)的信心，消費(fèi)者只能縮衣節(jié)= ，因此2010年歐洲區(qū)的經(jīng)濟(jì)可能會(huì)低于市場(chǎng)預(yù)期。
驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)能缺到年底
不過(guò)對(duì)晶圓代工來(lái)說(shuō)，目前還沒(méi)看到很直接的影響，從客戶(hù)給的訂單預(yù)估來(lái)看，第3~4季我們產(chǎn)能仍然缺的很厲害，主要是電源IC跟驅(qū)動(dòng)IC，缺口不小，尤其以0.18微米制程的產(chǎn)能最缺。因此歐洲市場(chǎng)稍微冷卻，我們也可以稍微喘口氣，不會(huì)被客戶(hù)逼的太急。
就各產(chǎn)業(yè)應(yīng)用別來(lái)看，第2季主要是PC應(yīng)用的減少，中小尺寸面板與TV應(yīng)用上升。目前來(lái)看，驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)能到年底都是吃緊。
就驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)能技術(shù)來(lái)看，我們用0.5微米來(lái)做閘極(gate)驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC與其他產(chǎn)品，0.35微米則是上一代大尺寸源極(source)驅(qū)動(dòng)IC，0.25微米多用來(lái)做中小尺寸驅(qū)動(dòng)IC，偏向照相機(jī)，0.18微米則偏向大尺寸源極驅(qū)動(dòng)IC，手機(jī)用則偏向采用0.16微米，最先進(jìn)的0.11制程目前也用來(lái)做影像傳感器(CMOS Image Sensor)。
不過(guò)，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題使政府支出與民間消費(fèi)縮減，對(duì)下半年市場(chǎng)需求恐怕會(huì)造成影響，仍然要謹(jǐn)慎觀察。不過(guò)這是從客戶(hù)給的預(yù)估來(lái)看，不代表最終實(shí)際下單，即便歐元區(qū)債務(wù)問(wèn)題對(duì)下半年市場(chǎng)會(huì)造成影響，仍給市場(chǎng)帶來(lái)不定數(shù)，但驅(qū)動(dòng)IC產(chǎn)能還是很缺乏。(章青駒= 述，記者鄭茜文整理)

章青駒，現(xiàn)任世界先進(jìn)董事長(zhǎng)。1976年工研院「集成電路發(fā)展計(jì)劃」赴美國(guó)RCA接受技術(shù)移轉(zhuǎn)，章青駒就是種子成員之一，曾任工研院電子所所長(zhǎng)、華邦總經(jīng)理、副董事長(zhǎng)。