美國時間周一，蔚來汽車正式向美國證券交易委員會(SEC)遞交了IPO招股書，申請在紐交所上市，股票代碼為“NIO”，計劃最多融資18億美元。據(jù)招股書披露，李斌持股17.2%，騰訊持股15.2%，高瓴資本持股7.5%。此次IPO的承銷商包括摩根士丹利、高盛、摩根大通等。
蔚來汽車是李斌帶領(lǐng)的第三家上市公司。此前李斌已帶領(lǐng)兩家公司成功登陸資本市場。他創(chuàng)立并擔(dān)任董事長的汽車經(jīng)銷商網(wǎng)站——易車網(wǎng)于2010年登陸紐交所，易車旗下汽車零售交易平臺——易鑫集團(tuán)于2017年11月在港交所掛牌。
真的很缺錢?屢次被傳IPO
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，蔚來汽車今年上半年的營收為4599.1萬元，其中汽車銷售收入為4439.9萬元，凈虧損為33.26億元;蔚來的現(xiàn)金流較為充裕，截至2018年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和限制性現(xiàn)金共計44.80億元。
自2017年以來，蔚來汽車IPO的消息，每隔一段時間就會流傳一個版本，雖然估值每次都不一樣，但最終的結(jié)果都是不了了之。與日俱增的資金短缺與競爭焦慮，讓業(yè)內(nèi)認(rèn)為，蔚來似乎只有通過IPO的方式才能緩解資金困境。這也使得蔚來赴美上市備受關(guān)注。
2017年12月，外界傳出蔚來汽車打算赴美IPO。此外，蔚來汽車還考慮出售估值逾10億美元的在美業(yè)務(wù)。當(dāng)時，蔚來汽車對外否認(rèn)了這些傳聞。
2018年1月，有消息稱，蔚來汽車已聘請包括摩根士丹利、高盛投資公司、美國銀行美林證券、瑞士信貸、花旗銀行、德意志銀行、摩根大通和瑞士聯(lián)合銀行，為其今年在美國的上市事宜做準(zhǔn)備工作。業(yè)內(nèi)預(yù)計，蔚來汽車赴美IPO的規(guī)模將在10億~20億美元。
2018年4月，蔚來汽車赴美上市的消息再次傳出。這次似乎靠譜一點(diǎn)，稱蔚來汽車“勾搭”上日本軟銀集團(tuán)，后者擬在蔚來赴美IPO后購入約2億美元的股份。
為何考慮上市?BAT幕后推手?
蔚來汽車董事長李斌曾多次表示，蔚來汽車不缺錢，資金很充裕。此外，另有負(fù)責(zé)蔚來汽車體驗店、充電設(shè)施建設(shè)的供應(yīng)商向《國際金融報》記者表示，蔚來汽車的投資都很大手筆，看上去并不缺錢。
2014年11月，蔚來由李斌、劉強(qiáng)東、李想、騰訊、高瓴資本、順為資本等深刻理解用戶的頂尖互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與企業(yè)家聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)立，并獲得淡馬錫、紅杉、厚樸、聯(lián)想集團(tuán)、華平、TPG、GIC、IDG、愉悅資本等數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)投資。
2016年11月21日，蔚來在倫敦發(fā)布了英文品牌“NIO”、全新Logo、全球最快電動汽車EP9。
截至2018年7月31日，已有7家蔚來中心投入運(yùn)營，53家營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)投入運(yùn)營。預(yù)計到年底，將有60-80家換電站投入使用，400-500充電車投入使用。
談及蔚來汽車赴美IPO，有業(yè)內(nèi)人士表示，或許是其背后的投資者希望蔚來汽車上市，其上市后會提供資本退出的渠道。
來自天眼查的資料顯示，蔚來汽車已完成5輪融資，獲得數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)的投資，其中不乏與BATJ息息相關(guān)的機(jī)構(gòu)，如騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金、京東金融。
1/3股權(quán)轉(zhuǎn)入信托架構(gòu)，用戶決定蔚來
在招股書中，李斌披露了一封公開信，稱自己經(jīng)過長期的考慮，決定拿出自己持有的5000萬股蔚來股票，相當(dāng)于個人1/3的蔚來股份，轉(zhuǎn)入信托架構(gòu)。
李斌的公開信是這樣說的：“我們用戶的熱情和支持激勵我進(jìn)一步思考如何在NIO和用戶之間建立更深層次的聯(lián)系。經(jīng)過長時間的慎重考慮，我計劃在未來適當(dāng)時間將我所擁有的5000萬股NIO股份(占我所有實益擁有的NIO股份的約1/3)轉(zhuǎn)讓給信托。雖然我將保留轉(zhuǎn)讓給信托股票的投票權(quán)，但我會讓NIO用戶討論并提出如何使用這些股票的經(jīng)濟(jì)利益，這將通過某些機(jī)制在未來實施。我相信這個決定進(jìn)一步推動了NIO追求成為全球用戶企業(yè)的愿望，并將加深我們與用戶的關(guān)系。”
據(jù)了解，在美國SEC歷史上，還是第一次有企業(yè)創(chuàng)始人做出這樣的決定。這意味著，李斌和蔚來將開創(chuàng)用戶擁有企業(yè)決策權(quán)的先河。
李斌此前公開表示，接下來3年，蔚來的目標(biāo)不是將公司做到多大、營收做到多高，而是要努力讓公司成為全球用戶滿意度最高的企業(yè)。
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