隔膜業(yè)拉開重組序幕 兩家規(guī)模公司尋求被收購?
近年來,隨著我國鋰電行業(yè)的快速發(fā)展,鋰電四大材料:正極、負極、隔膜和電解液也隨之取得了很大的進步,作為鋰電四大材料中技術(shù)含量最高的隔膜,隨著佛塑金輝(濕法)、格瑞恩(干法雙拉)和星源材質(zhì)(干法單拉)三種不同工藝路線率先突破跨國公司的技術(shù)壟斷,加之隔膜“暴利”的驅(qū)使,近5年來,吸引了大量的投資,目前全國累計投入資金約40億元,國內(nèi)涉足隔膜的企業(yè)已近接近40家,規(guī)劃的產(chǎn)能達到8億平米,已經(jīng)遠遠超出2013年全球的實際用量7.5億平米,而目前我國隔膜的年用量在2.5億平米,這其中還有1億多平米被日本的東燃化學(xué)、旭化成和美國的Celgard占領(lǐng),除少數(shù)隔膜領(lǐng)頭企業(yè)在初期取得可觀的盈利以外,大部分國產(chǎn)隔膜企業(yè)舉步維艱。
TF就是這些企業(yè)最具代表性的一個案例,筆者從各個不同的渠道對該公司進行的調(diào)查訪問,對于該公司走到今天到處尋求兼并重組的境地,概括總結(jié)為一句話,那就是戰(zhàn)略失誤、對隔膜行業(yè)的理解力不夠。
TF的創(chuàng)始人具有多年BOPP行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗,從2005年開始對隔膜的研究,與深圳星源研發(fā)隔膜的時間差不多,但到2010年隔膜產(chǎn)品才出來,可謂起了個大早,趕了個晚集,雖然TF的產(chǎn)品質(zhì)量還存在很多問題,由于當時市場上只有格瑞恩、星源和佛塑有產(chǎn)品面世,可以說供不應(yīng)求,再加上俄羅斯一個大訂單的誘惑,在巨大的誘惑面前,該公司領(lǐng)導(dǎo)人沿襲了BOPP行業(yè)的傳統(tǒng)思維,即以規(guī)模達到價格的優(yōu)勢,以價格來戰(zhàn)勝競爭對手,而不是進一步完善技術(shù)和質(zhì)量,在這種盲目樂觀的思維方式的驅(qū)使下,該公司陸續(xù)上了5條生產(chǎn)線,規(guī)模超越深圳星源,達到了國內(nèi)第一,但當生產(chǎn)線投產(chǎn)以后,才發(fā)現(xiàn)國內(nèi)市場一下子冒出了許多隔膜企業(yè),供求關(guān)系已經(jīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn),電池企業(yè)開始越來越挑剔,過去的質(zhì)量水平已經(jīng)難以達到現(xiàn)在電池企業(yè)的要求,靠價格已經(jīng)不能完全吸引客戶,因此,很難靠規(guī)模優(yōu)勢撼動星源等老牌企業(yè)的地位,同時,以滄州明珠、重慶紐米等企業(yè)為代表的新生力量在產(chǎn)品質(zhì)量上很下功夫,迅速占領(lǐng)了國內(nèi)許多最重要的客戶。
由于頻繁出現(xiàn)質(zhì)量問題,造成公司和電池廠發(fā)生多起業(yè)務(wù)官司,這更加劇了企業(yè)客戶群的萎縮,企業(yè)走進了一個“價格越來越低、質(zhì)量越來越難以保證”的惡性循環(huán)。2013年,TF業(yè)績僅僅在4000多萬元,對于一個投資兩個多億的老牌企業(yè),其財務(wù)指標可想而知,這也給當初抱著“賺大錢”夢想的7個股東(包括基金)當頭一棒,業(yè)績不佳,股東內(nèi)訌,基金逼宮,管理團隊與股東之間發(fā)生不可調(diào)和的矛盾,因此,只有走資產(chǎn)重組一條路才能起死回生。TF的失敗,宣告在隔膜行業(yè),單純以價格為競爭武器的模式是失敗的。
SA又是一種和TF相反的“中國式失敗”。SA的團隊是來自5位來自美國University of New Hampshire的化工博士,在國外已經(jīng)有了相關(guān)技術(shù)的基礎(chǔ),看到鋰電行業(yè)快速發(fā)展的機會,在2009年毅然回國創(chuàng)業(yè)。然而,長期在美國公司工作的幾位博士對中國的市場競爭模式并不了解,還是沿襲了美國式的發(fā)展思路,即用小生產(chǎn)線把產(chǎn)品做精,再吸引風投投資大生產(chǎn)線的方式,所以該公司選用了一條寬度僅1米的同步法濕法生產(chǎn)線,經(jīng)過近兩三年的試驗,產(chǎn)品于2012年面世,產(chǎn)品質(zhì)量達到國內(nèi)中高端水平,但此時隔膜降價的大潮已經(jīng)不可避免,由于產(chǎn)能太低,造成每平米的成本達到6元以上,國內(nèi)大的電池企業(yè)如ATL、力神嫌其產(chǎn)能低、規(guī)模小,不愿合作,小電池企業(yè)又嫌其價格高,所以幾乎沒有向市場上推出多少產(chǎn)品,開工之日就成了企業(yè)停產(chǎn)之時,原先的投資方是一家房地產(chǎn)公司,看到隔膜企業(yè)賺錢如此漫長之后,也不愿意再投資,公司已停產(chǎn)多時,只有等待投資方來收購。
以上兩家企業(yè)的案例再次印證,同一般行業(yè)相比,隔膜行業(yè)是一個技術(shù)含量高,需要高投入,需要漫長等待和煎熬的行業(yè),急功近利肯定會馬失前蹄。企業(yè)一定要踏踏實實的做好技術(shù)、做好品質(zhì),在此基礎(chǔ)上兼顧成本,才有可能逐漸突破跨國公司的壟斷。
今后幾年,將是國內(nèi)隔膜企業(yè)大洗牌的時候,我們列舉以上兩個實例,就是希望我們國內(nèi)的隔膜企業(yè)多借鑒、少犯錯,畢竟,作為跨國公司壟斷多年的,技術(shù)含量最高的一個產(chǎn)品,我們目前已經(jīng)在技術(shù)層面獲得了基本的突破,下一步是如何完善技術(shù)、控制質(zhì)量,在這關(guān)鍵時刻,我們的國人千萬不要在戰(zhàn)略上犯錯誤,在這個行業(yè),價格戰(zhàn)沒有出路,質(zhì)量的穩(wěn)定和技術(shù)的提高才是隔膜行業(yè)的基石,要盡可能的聯(lián)合,不要內(nèi)戰(zhàn),否則,剛剛點燃的希望之火就會被跨國公司強大的經(jīng)濟和研發(fā)實力所撲滅。我相信,憑借我們中國人的智慧,我們會最終會完全拿下鋰電行業(yè)這個最難啃的硬骨頭。