晶電訂單爆滿(mǎn)照亮5月?tīng)I(yíng)收
2013臺(tái)北國(guó)際電腦展即將于明天登場(chǎng),非蘋(píng)陣營(yíng)推出平板電腦,晶元光電接單旺,晶電第2季最大的成長(zhǎng)動(dòng)能來(lái)自LED TV和平板電腦背光源,5月?tīng)I(yíng)收可望進(jìn)一步走高。
由于40寸以下機(jī)種以LED TV為主,直下式LED背光的成本和CCFL(冷陰極管)背光已無(wú)價(jià)差,隨著消費(fèi)者轉(zhuǎn)而購(gòu)買(mǎi)直下式LEDTV,晶電是最大的受惠者,目前晶電韓系客戶(hù)訂單可見(jiàn)度達(dá)6月底,陸系客戶(hù)訂單可延續(xù)至7月底。晶電主管表示,LED TV是晶電第2季成長(zhǎng)最大的動(dòng)能。
另一個(gè)新的成長(zhǎng)動(dòng)能則來(lái)自平板電腦今年大幅成長(zhǎng),尤其是非蘋(píng)陣營(yíng)的平板電腦積極推出,由于晶粒的進(jìn)入障礙較高,對(duì)于晶電的業(yè)績(jī)也有一定程度的幫助。
此外,LED照明也是晶電下半年成長(zhǎng)的主力,法人預(yù)估,晶電在第2季LED照明占營(yíng)收的比重約為25%,預(yù)估到了下半年其比重會(huì)逐季成長(zhǎng)到40%,季成長(zhǎng)高達(dá)六成。
晶電受惠于美國(guó)LED大廠Cree在美國(guó)家庭裝飾品與建材零售商HomeDepot販?zhǔn)鄣陀?0美元的6W全周光LED燈泡,飛利浦、歐司朗等國(guó)際品牌將同步降價(jià),提升LED照明滲透率。
據(jù)了解,國(guó)際大廠多偏向發(fā)展高功率LED,但低單價(jià)燈泡因成本限制,只可采用中低功率LED。晶電的中低功率LED具備專(zhuān)利,且品質(zhì)與效率已通過(guò)國(guó)際大廠認(rèn)證。
至于原本應(yīng)該在第2季就進(jìn)入旺季的四元LED,晶電發(fā)言人張世賢表示,四元LED從5月起逐月上來(lái),由于四元LED主要應(yīng)用于車(chē)用與戶(hù)外看板,毛利率較好,加上晶電有新產(chǎn)品推出,這塊是晶電獲利的最大武器。
另訊 晶圓代工廠世界先進(jìn)獲MSCI新納入臺(tái)灣成分指數(shù),並于上周五(31日)正式生效。而世界日前才于法說(shuō)會(huì)上釋出,Q2因客戶(hù)需求續(xù)增,晶圓出貨量將季成長(zhǎng)11-13%的樂(lè)觀展望,盡管外界對(duì)世界未能取得12寸廠新產(chǎn)能、是否將影響後續(xù)成長(zhǎng)空間存有疑慮,不過(guò)法人指出,世界今年Q3成長(zhǎng)腳步不減,包括大、小面板驅(qū)動(dòng)IC,以及電源管理IC(PMIC)需求都滿(mǎn)載,目前訂單已經(jīng)滿(mǎn)到7、8月,Q3可望比Q2更旺。
法人觀察,受益于應(yīng)用于TV、平板的大尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC、以及應(yīng)用于智慧型手機(jī)的RAM less小尺寸面板驅(qū)動(dòng)IC需求持續(xù)高檔,加上世界的電源管理IC訂單從今年Q2起貢獻(xiàn)將逐季放大,法人估,世界Q3營(yíng)運(yùn)可望較Q2更旺,單季稼動(dòng)率更可望正式突破100%大關(guān)。
總觀世界今年全年成長(zhǎng)動(dòng)能,總經(jīng)理方略曾指出,特別看好來(lái)自小面板驅(qū)動(dòng)IC和電源管理IC的成長(zhǎng)力道。在小面板驅(qū)動(dòng)IC方面,因RAM less驅(qū)動(dòng)IC于智能手機(jī)具有成本較低的優(yōu)勢(shì),因此不只是白牌廠,也有不少品牌大廠陸續(xù)在采用,估計(jì)今年中國(guó)大陸的需求將會(huì)相當(dāng)暢旺。
至于電源管理IC方面,方略則指出,世界今年出貨將呈現(xiàn)逐季成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),目前仍維持在今年底前營(yíng)收占比達(dá)3成、且未來(lái)幾年電源管理IC產(chǎn)品線營(yíng)收同樣可達(dá)3成的目標(biāo)。法人則分析,世界今年電源管理IC的動(dòng)能,很大一部分將是來(lái)自類(lèi)比IC大廠Dialog于臺(tái)積的溢單效應(yīng),世界也將因此間接打入蘋(píng)果和三星的智慧型手機(jī)供應(yīng)鏈;而包括Intersil、Fairchild、Cirrus Logic等客戶(hù)的投片需求也將持續(xù)增加。
而盡管世界今年整體產(chǎn)能,將從去年的每月14.2萬(wàn)片8寸晶圓、降至13.5萬(wàn)片8寸晶圓;不過(guò)法人分析,這主要是因世界持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)能的優(yōu)化,推升更先進(jìn)制程的layer數(shù)增加、導(dǎo)致整體晶圓出貨量稍稍下滑之故。隨著高毛利率的電源管理IC出貨暢旺,盡管產(chǎn)能稍稍往下,法人對(duì)世界今年?duì)I運(yùn)的成長(zhǎng)仍是樂(lè)觀看待。