LCD面板成夜明珠 短期逆勢上揚(yáng)

近期面板景氣轉(zhuǎn)趨復(fù)蘇，是 2Q14 淡季之際少有的明確的信號，其中部分尺寸面板價格可望逆勢上揚(yáng)，尤其日前中大尺寸 LCD TV 面板拉貨潮已經(jīng)啟動，而 NB 和 Monitor 面板也因?yàn)橄惹懊姘迤髽I(yè)策略性減少供貨，也都造成供給緊張，因此 LCD 面板近期除了止跌回穩(wěn)，還有望出現(xiàn)難得一見的價量齊揚(yáng)局面。

在經(jīng)過 4Q13 以來至今的庫存調(diào)節(jié)，中國大陸 LCD 面板市場庫存水位近期趨于健康，本周正式邁入 2Q14 的 4月份，預(yù)料都將開始為 5 月份的五一銷售旺季展開備貨動作，而 3 月份 LCD 面板價格確實(shí)也已經(jīng)出現(xiàn)止跌現(xiàn)象，終結(jié)了 TV 面板連續(xù) 8 個月的下跌走勢，尤其下游終端 TV 品牌庫存僅約 3~4 周，明顯已經(jīng)低于過去正常水位的 6 周，市場甚至傳出 32 寸、40 寸、42 寸等 TV 面板呈現(xiàn)供應(yīng)吃緊狀態(tài)，因此近期 LCD 面板景氣將出現(xiàn)逆勢上揚(yáng)，甚至不排除出現(xiàn)價量齊揚(yáng)的樂觀場面，業(yè)界甚至傳出這波拉貨潮可望一路延續(xù)到 5 月份，成為即 2Q14臺面上的另一個中短期熱點(diǎn)。

在此議題下，預(yù)料直接受惠的將有京東方 A、擁有華星光電的 TCL 集團(tuán)，以及上游的玻璃基板廠如東旭光電、彩虹股份，甚至停牌中 LED 背光領(lǐng)域的瑞豐光電，以及其他 LCD 面板概念如南玻 A、深紡織 A(停牌中)、深天馬 A…等，預(yù)料也將跟著部分受惠，成為短線盤面上值得留意的族群。