近期面板景氣轉(zhuǎn)趨復(fù)蘇,是 2Q14 淡季之際少有的明確的信號,其中部分尺寸面板價格可望逆勢上揚,尤其日前中大尺寸 LCD TV 面板拉貨潮已經(jīng)啟動,而 NB 和 Monitor 面板也因為先前面板企業(yè)策略性減少供貨,也都造成供給緊張,因此 LCD 面板近期除了止跌回穩(wěn),還有望出現(xiàn)難得一見的價量齊揚局面。
在經(jīng)過 4Q13 以來至今的庫存調(diào)節(jié),中國大陸 LCD 面板市場庫存水位近期趨于健康,本周正式邁入 2Q14 的 4月份,預(yù)料都將開始為 5 月份的五一銷售旺季展開備貨動作,而 3 月份 LCD 面板價格確實也已經(jīng)出現(xiàn)止跌現(xiàn)象,終結(jié)了 TV 面板連續(xù) 8 個月的下跌走勢,尤其下游終端 TV 品牌庫存僅約 3~4 周,明顯已經(jīng)低于過去正常水位的 6 周,市場甚至傳出 32 寸、40 寸、42 寸等 TV 面板呈現(xiàn)供應(yīng)吃緊狀態(tài),因此近期 LCD 面板景氣將出現(xiàn)逆勢上揚,甚至不排除出現(xiàn)價量齊揚的樂觀場面,業(yè)界甚至傳出這波拉貨潮可望一路延續(xù)到 5 月份,成為即 2Q14臺面上的另一個中短期熱點。
在此議題下,預(yù)料直接受惠的將有京東方 A、擁有華星光電的 TCL 集團,以及上游的玻璃基板廠如東旭光電、彩虹股份,甚至停牌中 LED 背光領(lǐng)域的瑞豐光電,以及其他 LCD 面板概念如南玻 A、深紡織 A(停牌中)、深天馬 A…等,預(yù)料也將跟著部分受惠,成為短線盤面上值得留意的族群。