暗潮涌動 LED巨頭爭霸日趨激烈
對于在過去幾年里成長如此迅速的行業(yè)來說，新來者想要擠入高亮度發(fā)光二極管（HB-LED）制造商的第一行列似乎已經(jīng)被證明是件相當(dāng)困難的事情。
仍然在前六大領(lǐng)先芯片制造商中遙遙領(lǐng)先，其后分別是Epistar（晶元光電）、OsramOS（歐司朗光電半導(dǎo)體）、Cree（科銳）、PhilipsLumileds和ToyodaGosei（豐田合成）。
而且除了一些剝離和并購之外，一直以來都是如此局面。但在日本、韓國、臺灣地區(qū)和中國大陸涌現(xiàn)出了許多公司要挑戰(zhàn)這一現(xiàn)狀，原因很顯然，HB-LED產(chǎn)業(yè)非常的吸引人。
作為LED芯片制造的關(guān)鍵設(shè)備，領(lǐng)先的MOCVD供應(yīng)商Aixtron公司可能比其他人更早地覺察到這一動向。這家德國公司在去年年中的投資者電話會議中，執(zhí)行總裁PaulHyland談到，“一些傳統(tǒng)的硅產(chǎn)業(yè)公司表達了希望投資LED生產(chǎn)設(shè)備的興趣，還有液晶顯示的制造商希望進一步向產(chǎn)業(yè)鏈的下游擴張?！?/FONT>
包括臺灣“雙塔巨人”奇美光電（ChiMei）和友達光電（AUO）這兩家全球領(lǐng)先的電視和電腦顯示器LCD面板制造商都希望進軍LED產(chǎn)業(yè)，這已經(jīng)是公開的秘密了。華新麗華（WalsinLihwa）是臺灣位列第三的LCD公司，最近它旗下的瀚宇彩晶（HannStarDisplay）已經(jīng)購買了生產(chǎn)用的MOCVD設(shè)備。Hyland暗指的硅半導(dǎo)體公司被普遍認(rèn)為應(yīng)該是臺灣晶圓代工廠臺積電（TSMC）。
除了以上的三家公司以外，還有已經(jīng)具備LED經(jīng)驗的電子業(yè)巨擎三星、松下和東芝，以及購買了四套Aixtron外延設(shè)備的世紀(jì)晶源（CenturyEpitech），突然你會發(fā)現(xiàn)領(lǐng)先LED制造商的名單跟以前不大一樣了。
產(chǎn)業(yè)格局有變？
盡管所有這些公司都想把他們手中的牌捂得緊緊的，但有一件事大家很清楚：如果他們愿意的話，他們中的任何一個在股市上通過收購就能改變LED產(chǎn)業(yè)的面貌。
然而這種事還未發(fā)生。相反地，似乎他們每個都想自己生產(chǎn)LED芯片。專注LED產(chǎn)業(yè)多年的評論員-StrategiesUnlimited分析師BobSteele估計，奇美光電至少在這兩年內(nèi)開始研究LED。有傳言說平板顯示器專家已經(jīng)在中國開始銷售低端芯片了。
奇美的對手友達只是剛剛開始購買生長設(shè)備，至少落后了好幾年，但它也有從外延階段開始進行垂直整合的愿望。各種情況表明臺積電也會如法炮制，以其擁有的資源來說，這一點兒也不令人驚訝。Steele不久前對臺積電投資MOCVD設(shè)備這件事評論道：“與建設(shè)一個硅晶圓代工廠或平板顯示代工廠所需要的資源相比，那只是九牛一毛而已”。
Steele告知筆者，“如果你看時下臺灣的情形，那里已經(jīng)有如此強的LED配套供應(yīng)能力，你就會奇怪為什么他們非要自己投資建立自己的內(nèi)部供應(yīng)”。
當(dāng)你考慮到友達和奇美都沒有自己生產(chǎn)用于LCD屏幕背光源的冷陰極熒光燈，這種策略看起來更奇怪?？赡苓@兩家公司期望有一個有利可圖的商業(yè)型LED芯片副產(chǎn)品線。
Steele補充道，“一旦產(chǎn)能提升之后，很自然的就會將LED芯片投放到商業(yè)市場上；但考慮到市場上現(xiàn)有的產(chǎn)能，特別對臺灣這個彈丸之地來說，我們真的還需要其他商業(yè)芯片供應(yīng)商嗎？”
對于平板顯示器制造商來說，控制LED芯片的供應(yīng)很顯然是一項重要的戰(zhàn)略決策。但對于像臺積電這樣大型的晶圓代工廠來說，以上假設(shè)難以成立。那臺積電有什么樣的宏偉計劃呢？
StrategyAnalytics的GaAs業(yè)務(wù)總監(jiān)AsifAnwar正在長期密切地觀察LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。他評論道，“當(dāng)你開始討論像臺積電這樣的企業(yè)，并將之與臺灣最大的LED制造商晶元光電相比，前者都是絕對意義上的巨人。因此，如果他們將計劃付諸于行動，必將改變整個產(chǎn)業(yè)格局?！?/FONT>
Anwar認(rèn)為，無論臺積電想要進入哪一個市場，它必須要有龐大的LED需求，且LED必須具備特定的波長和發(fā)光特性。他相信那個市場最終是普通照明，在未來的室內(nèi)照明中，需要將3-4個獨立的芯片封裝到一個獨立的固態(tài)發(fā)光“燈泡”中。Anwar表示，“臺積電希望建一個類似DRAM的產(chǎn)品帝國。雖然目前發(fā)展迅猛，但LED產(chǎn)業(yè)還沒有發(fā)展到像硅那樣大的規(guī)模。”
兩個主要的障礙
正因為預(yù)期還有若干年，臺積電有時間來開發(fā)自己的工藝。如果這是他們想要努力實踐的戰(zhàn)略的話，那會需要很長的時間。正如Steele指出的，任何新的玩家試圖想要在LED的角斗場上留下一個鮮明的印象的話，他將要克服兩個主要的難題——工藝開發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)。
Steele說道，“購買一套外延生長設(shè)備是一回事，但能夠設(shè)計和制造高質(zhì)量的芯片完全是另外一回事。關(guān)鍵的一步是擁有經(jīng)驗豐富的技術(shù)人員，就像奇美那樣，在幾年前臺灣LED產(chǎn)業(yè)界經(jīng)歷的那場大并購期間，它成功地網(wǎng)羅到了人才?！?/FONT>
即使在像臺灣和日本這樣云集了一大批MOCVD專家的地方，這些公司想要趕上業(yè)界領(lǐng)先者仍需要若干年的實踐，而且臺積電似乎看破這一點，他們想要自己生產(chǎn)LED的雄心壯志至少需要磨礪5年。而且就算有了很好的技術(shù)，還需要跨越知識產(chǎn)權(quán)的雷區(qū)——即便想要進入LED產(chǎn)業(yè)的公司的規(guī)模再大，也得要有與之相當(dāng)?shù)姆稍V訟實力，才能與像日亞和首爾半導(dǎo)體這樣強悍的對手決戰(zhàn)法場。
比起獨立重新發(fā)明一種GaN基LED技術(shù)，更可行的商業(yè)策略是直接收購一家主流的LED公司。從經(jīng)濟實力的角度來說，這對像臺積電、松下這種公司而言不成問題，但誰能成為現(xiàn)實的收購對象呢？
日亞，這個目前世界上最大的LED芯片制造商，無疑收到過許多這樣的收購邀約。但作為一家具有極富獨立文化的私有公司，它拒絕了過去所有的出價，而且看起來將來也會這么做。還有兩家是OsramOS和Lumileds，它們已經(jīng)成為兩個大型跨國公司的子公司，并成為各自下一代照明技術(shù)的關(guān)鍵部分。
還剩下Cree、晶元光電和豐田合成。沒有母公司的上市公司Cree和晶元光電被視為可能成為潛在的收購目標(biāo)。在每個財政周期都會有關(guān)于Cree被某主要硅產(chǎn)業(yè)公司收購的傳言，但每次都沒有充分的證據(jù)支持。還不如臺積電，它收購近鄰晶元光電更加靠譜一些。
除了明顯的地緣因素外，臺積電還與加州的一家初創(chuàng)公司Bridgelux有著緊密的聯(lián)系，這家公司正與Cree就GaN芯片技術(shù)發(fā)生專利糾紛，而且其代工伙伴正是晶元光電。
晶元光電和臺積電走到一起更符合邏輯。但如果傳言成真，為什么臺積電還要投資購買MOCVD設(shè)備而不是在這家LED制造商那里獲得股份呢？可能如Steele開玩笑說的，代工巨人正在“琢磨”LED，好讓它自己對所需要的工藝技術(shù)更熟悉，再決定下一步怎么走。
Steele評論道，“有一點值得注意的是，為了達到現(xiàn)有的性能水平，業(yè)內(nèi)幾家主流公司投入的資金都非常龐大”；而奇美和友達要求的LED性能并不需要達到最領(lǐng)先的水平。
可能對工藝研發(fā)穩(wěn)定的投入最終能給臺積電帶來回報，也可能他們將最終得出結(jié)論：切入LED業(yè)界唯一的辦法就是收購一家著名的業(yè)內(nèi)企業(yè)。無論如何，要打亂現(xiàn)有英雄榜上的陣容尚需時日。關(guān)于未來幾年內(nèi)會發(fā)展成什么樣，Steele和Anwar的預(yù)測是一致的，現(xiàn)今這5-6家公司，還將領(lǐng)先于LED行業(yè)五年。更長遠的預(yù)計純屬是個人臆測了。
LC-HY
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