推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略 加強(qiáng)信息技術(shù)專利價值研究

上海硅知識產(chǎn)權(quán)交易中心徐步陸 賈佳

我國目前的信息技術(shù)專利交易成功案例較少，而專利價值評估又是專利交易中的核心環(huán)節(jié)。成功的價值評估體系建立后，必將促進(jìn)專利交易、專利融資等產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，充分發(fā)揮專利等成果的經(jīng)濟(jì)價值和社會效益。

信息技術(shù)專利價值評估研究是在國家大力推進(jìn)實施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的背景下進(jìn)行的，目的在于有效促進(jìn)信息技術(shù)自主創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化和產(chǎn)業(yè)化，發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)成果的交換與使用價值，為知識產(chǎn)權(quán)交易提供必要的理論基礎(chǔ)。

專利資產(chǎn)評估具有較強(qiáng)的理論性、技術(shù)性和實務(wù)性，涉及管理、經(jīng)濟(jì)、會計等多個方面。長期以來，在機(jī)械、化工、紡織等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域已經(jīng)形成了成本法、現(xiàn)行市價法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法等幾類較為成熟的專利資產(chǎn)評估方法。一般來講，信息技術(shù)方面的專利具有內(nèi)涵更微觀抽象、技術(shù)含量更高、常需要進(jìn)行組合實施等特征。更重要的是，信息技術(shù)的高速更新和市場發(fā)展的快速變化對信息技術(shù)專利價值評估的時效性提出了更高的要求。因此建立一套針對信息技術(shù)的專利價值評估體系不僅能夠解決專利交易中的核心問題，而且能有效促進(jìn)專利作為無形財產(chǎn)價值的體現(xiàn)。

擴(kuò)展收益法適用性

對于信息技術(shù)專利而言，采用成本法往往無法將專利未來的市場收益態(tài)勢充分體現(xiàn)出來，所以用成本法計算信息技術(shù)專利價格有一定的缺陷。由于信息技術(shù)專利具有時效性強(qiáng)、市場應(yīng)用環(huán)境難以復(fù)制、不確定因素多、以往專利交易價格不公開等因素，所以市場法應(yīng)用也受到很大限制。收益法是評估傳統(tǒng)技術(shù)領(lǐng)域?qū)＠麅r格最常用的方法，但由于信息技術(shù)高投入、高回報的特性，所以使得信息技術(shù)專利所帶來的價值往往超出人們的預(yù)期。因此，本研究通過引入風(fēng)險調(diào)整機(jī)制，并建立新的評估體系，進(jìn)而擴(kuò)展收益法在信息技術(shù)專利價值評估中的適用性。

1.根據(jù)信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)的特征，從4個方面建立信息技術(shù)專利評價體系，包括法律權(quán)益因素、技術(shù)因素、競爭力和市場因素、社會和環(huán)境因素等(見表1)。

2.針對行業(yè)：由多領(lǐng)域?qū)＜腋鶕?jù)信息技術(shù)的特征，對評價指標(biāo)進(jìn)行等級評分。信息技術(shù)特性可以通過權(quán)重的設(shè)定體現(xiàn)出信息產(chǎn)業(yè)中技術(shù)的重要程度以及技術(shù)的發(fā)展情況，即專家以信息技術(shù)的特征為標(biāo)準(zhǔn)對照信息技術(shù)專利評價體系進(jìn)行評分，得到的權(quán)重是信息技術(shù)專利所特有的。參與評分的專家由從事法律的法律專家、研究專利的理論專家、從事企業(yè)專利管理的實踐專家和資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估專家等組成。不同類別的專家考慮問題的側(cè)重點不同，可以在評估時做到考慮周全，使評價結(jié)果比較科學(xué)、合理。

3.針對待評估專利：由多領(lǐng)域?qū)＜腋鶕?jù)待評估專利的相關(guān)信息，對部分指標(biāo)進(jìn)行評分；對三級指標(biāo)不僅要以重要性評分為權(quán)重基礎(chǔ)，而且在實證分析時也要根據(jù)待評估專利對指標(biāo)本身進(jìn)行評分。

4.計算風(fēng)險評價值:E=指標(biāo)評價值=∑指標(biāo)的專家評分值×相應(yīng)的權(quán)重

可知：評價值得分越高，該專利所體現(xiàn)的價值越高且風(fēng)險越小。

5.根據(jù)指標(biāo)評價值進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整，建立折現(xiàn)率模型，得到折現(xiàn)率區(qū)間：r=Rf+[Rmmin，Rmmax]+I

目前市場上同行業(yè)使用的折現(xiàn)率值一般為10%～15%。從最近兩年一些國際公司及國內(nèi)資產(chǎn)評估事務(wù)所、公司在評估無形資產(chǎn)時，所取折現(xiàn)率也有大于15%的情況?？紤]到信息技術(shù)高風(fēng)險的特征，所以最佳折現(xiàn)率r將在10%～20%之間選取。因此，在經(jīng)過包含特殊算法的風(fēng)險調(diào)整及修正后，選取折現(xiàn)率r′為：r′=Rf+[Rm′min，Rm′max]+I。式中r為所選取的折現(xiàn)率；Rf為無風(fēng)險報酬率，通常采用國債利率；I為通貨膨脹率；[Rmmin，Rmmax]為最佳風(fēng)險報酬率；r′為調(diào)整后的折現(xiàn)率；[Rm′min，Rm′max]為調(diào)整后的風(fēng)險報酬率。

在專利交易進(jìn)行的過程中，買方希望以較低價格獲得該項專利，如果高于最大折現(xiàn)值，對買方而言是不合算的；而賣方則希望以較高的價格出售，如果低于最小折現(xiàn)值，對賣方而言同樣也是不劃算的。所以價格區(qū)間具有買賣雙方交易時談判的參考價值，是雙方都能夠接受的范圍。

專利價值實證分析

(一)被評估專利

專利組合G是一組半導(dǎo)體檢測裝備，包括5項專利，分別為專利Gj、專利Gt、專利Gb、專利Gz、專利Gc。

評估日期：2009年6月25日

經(jīng)評估該行業(yè)內(nèi)技術(shù)的生命周期通常為10年，所以評估人員將預(yù)測時間設(shè)定為10年。

(二)計算評價值

由技術(shù)人員分別根據(jù)專利Gj、專利Gt、專利Gb、專利Gz、專利Gc在美國專利商標(biāo)局所公開的信息以及搜集到的其他相關(guān)數(shù)據(jù)為專利組合 G進(jìn)行評分。
E=指標(biāo)評價值=∑指標(biāo)的專家評分值×相應(yīng)的權(quán)重

得到該專利組合的評價值：

1.專利GjEj=7.01

2.專利GtEt=6.93

3.專利GbEb=7.19

4.專利GzEz=7.03

5.專利GcEc=6.73

6.專利組合G的評價值E3=6.978

(三)專利組合的收益值(見表2)

(四)折現(xiàn)率的計算

由于該專利組合是中國企業(yè)向美國申請專利，所以折現(xiàn)率的參數(shù)應(yīng)取國內(nèi)數(shù)據(jù)。當(dāng)前中國 3年期國債利率為3.05%，平均通貨膨脹率為2.49%。

(五)專利組合的評估價格

經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整之后，得到專利組合G的評估價格區(qū)間為10928.40萬元-13362.20萬元。

(六)結(jié)論

專利組合G半導(dǎo)體檢測裝置在2009年6月25日的評估價格介于10928.40萬元-13362.20萬元之間。而資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)X在2009年初給出的評估值為10480萬元。結(jié)果顯示，通過本項目方法計算得到的價格區(qū)間比資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)X所給出的價格略高一些。

造成結(jié)果偏差的原因有：

1.技術(shù)人員和專家與評估師對專利組合G的認(rèn)知有差別，技術(shù)人員和專家在進(jìn)行評分時較理論化，而評估師則是完全從實務(wù)的角度出發(fā)的。

2.由于專利組合G授權(quán)的時間較短，并且其中包含了5項專利，其產(chǎn)業(yè)化有非常大的發(fā)展空間，使得專利組合G的獲利能力增強(qiáng)以及評估價格上升。

專利價值研究需引起重視

在傳統(tǒng)的價值評估方法中，收益法相對適用于技術(shù)專利領(lǐng)域，它通常根據(jù)歷史的市場情況或者評估經(jīng)驗來進(jìn)行折現(xiàn)率的選取。針對信息技術(shù)專利特性，本研究引入了特定時期能夠反映待評估信息技術(shù)專利特性(包括法律、技術(shù)、市場、環(huán)境等)的影響因子，以反映待評估專利可能發(fā)生的各種風(fēng)險，從而建立了一個由多領(lǐng)域?qū)＜掖_立的、能夠反映信息技術(shù)特征的價值評估體系。這種基于風(fēng)險調(diào)整的研究將更適用于信息技術(shù)的專利特征以及待評估專利的自身情況，對今后信息技術(shù)領(lǐng)域?qū)＠u估中的風(fēng)險評估具有一定的參考意義。[!--empirenews.page--]
我國目前的信息技術(shù)專利交易成功案例較少，而專利價值評估又是專利交易中的核心環(huán)節(jié)。成功的價值評估體系建立后，必將促進(jìn)專利交易、專利融資等產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，充分發(fā)揮專利等成果的經(jīng)濟(jì)價值和社會效益。