半導(dǎo)體打造中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)

產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃將進(jìn)入報(bào)批狀態(tài)，盡管規(guī)劃的觸發(fā)因素是經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的開工率的嚴(yán)重下降，但是，規(guī)劃本身著眼未來。電子信息業(yè)具有非常長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈和技術(shù)深度，同時(shí)具有勞動(dòng)密集、資金密集和技術(shù)密集特點(diǎn)，對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式有重要作用。電子信息產(chǎn)業(yè)實(shí)為戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)。

    振興規(guī)劃將秉承“十一五”規(guī)劃精神，打造電子信息產(chǎn)業(yè)和的核心競(jìng)爭(zhēng)力重點(diǎn)支持核心電子器件（包括集成電路、新型平板顯示器件），軟件和自主標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新。出于經(jīng)濟(jì)刺激的考慮，具有乘數(shù)效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)輻射效應(yīng)的重大工程項(xiàng)目沒有啟動(dòng)的有望加速行動(dòng)，這些項(xiàng)目更多集中在集成電路、平板顯示以及新一代互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

    移動(dòng)通信、數(shù)字電視和下一帶互聯(lián)網(wǎng)的需求釋放未來3年有6000億，考慮到移動(dòng)通信需求釋放有4000億，總量并沒有超出預(yù)期；需要注意的是重大投資項(xiàng)目和政府采購(gòu)可能對(duì)于國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品采取更支持的態(tài)度。上述領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)09年將有更旺盛的需求，這與外部需求疲弱形成反差，這也將導(dǎo)致本領(lǐng)域表現(xiàn)明顯分化。

    集成電路領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)整合的加快，由于技術(shù)升級(jí)所需要資金巨大，將成為政府資金的重點(diǎn)關(guān)照對(duì)象。最值得關(guān)注的是：上海貝嶺有望受益集成電路產(chǎn)業(yè)整合的公司；長(zhǎng)電科技因?yàn)楦呙芏确庋b技術(shù)有希望獲得專項(xiàng)資金支持。

    新型平板顯示領(lǐng)域：中國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)存在規(guī)模小、資金不足、配套缺乏的缺點(diǎn)，政策組合可能是：通過提高進(jìn)口關(guān)稅的結(jié)構(gòu)調(diào)整達(dá)到鼓勵(lì)中國(guó)制造包括本地配套；政府出資支持6-8代TFT生產(chǎn)線。直接受益廠商是京東方或廣電電子，間接受益者是萊寶高科以及下游黑電廠商。

    積極推動(dòng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融（ATM、POS機(jī)等）、財(cái)稅（稅控收款機(jī)）等應(yīng)用系統(tǒng)設(shè)備的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)應(yīng)用將使金融電子公司受益，重點(diǎn)關(guān)注廣電運(yùn)通。

    電子領(lǐng)域提供節(jié)能減排的核心器件，政策將對(duì)電力電子、半導(dǎo)體照明和光伏產(chǎn)業(yè)采取扶持態(tài)度，大力發(fā)展。重點(diǎn)關(guān)注中環(huán)股份（光伏和電力電子基礎(chǔ)材料），其他受益的公司包括華微電子（功率半導(dǎo)體）、三安光電和士蘭微（LED）。

    結(jié)合振興規(guī)劃，可以預(yù)期的產(chǎn)業(yè)政策以及各個(gè)公司目前的戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)受益較為明顯的公司主要為：長(zhǎng)電科技（專項(xiàng)資金）、中環(huán)股份（國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)支持）、廣電運(yùn)通（加大ATM機(jī)的國(guó)內(nèi)應(yīng)用）、上海貝嶺（整合預(yù)期）。此外，TFT公司如京東方等也有可能獲得資金支持。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：目前大部分電子公司開工率仍受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，開工狀況普遍低于正常年景，盡管業(yè)界普遍預(yù)期下半年將好轉(zhuǎn)，但仍可能低于正常年景。