韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已搖搖欲墜？

韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)麻煩大了？也許更精確的說法是，由于受到IC產(chǎn)業(yè)衰退的嚴(yán)重打擊，這個(gè)由本土芯片制造商支撐的市場已經(jīng)搖搖欲墜…雖然芯片廠商們現(xiàn)在終于看到復(fù)蘇跡象，并可望有助于療傷，但更往前看，韓國四大IC供貨商與這個(gè)國家的整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，正面臨全球市占率保衛(wèi)戰(zhàn)。

在最近一場于首爾舉行的研討會(huì)上，有位三星(Samsung)的高層坦言該公司仍太依賴內(nèi)存業(yè)務(wù)，并認(rèn)為三星有必要尋找可為公司注入成長動(dòng)能的新市場。而三星雖也已經(jīng)將觸角伸向非內(nèi)存市場，包括重回電源IC領(lǐng)域，但這家芯片供應(yīng)大廠仍在不少業(yè)務(wù)領(lǐng)域辛苦掙扎。

內(nèi)存業(yè)者海力士(Hynix)最近被債權(quán)人把整間公司拿去標(biāo)售，但現(xiàn)在唯一的投標(biāo)者也自身難保。另一家芯片業(yè)者M(jìn)agnaChip Semiconductor剛擺脫破產(chǎn)，模擬晶圓代工廠Dongbu HiTek則是好不容易取得一筆資金挹注，稍稍減輕負(fù)債壓力。

還有更慘的嗎？有產(chǎn)業(yè)界高層表示，韓國持續(xù)大力扶植的無晶圓廠IC產(chǎn)業(yè)，實(shí)際發(fā)展情況與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)落差；要發(fā)展無晶圓廠IC產(chǎn)業(yè)，需要培育具創(chuàng)新能力的新公司，但該國卻還是過于依賴由家族財(cái)團(tuán)或財(cái)閥經(jīng)營的大集團(tuán)企業(yè)，諸如現(xiàn)代(Hyundai)、樂金(LG)與三星。
南韓無疑是內(nèi)存、LCD、電視等產(chǎn)品的供應(yīng)大國，但三星集團(tuán)旗下被動(dòng)組件與模塊供貨商三星電機(jī)(Samsung Electro-Mechanics)副總裁Hak-Sun Kim指出，問題在于該國太過仰賴外國供應(yīng)的非內(nèi)存芯片產(chǎn)品。例如在手機(jī)市場，「大多數(shù)芯片是采購自海外；」Kim表示：「我們的網(wǎng)絡(luò)芯片也是百分之百靠進(jìn)口?！?

韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)(KSIA)副主席Youm Huh也表示：「我們在內(nèi)存產(chǎn)業(yè)方面取得很好的地位，但系統(tǒng)芯片卻是韓國的弱點(diǎn)?！笻uh也是一家模擬IC新創(chuàng)公司Silicon Mitus的總裁暨執(zhí)行長，他呼吁國內(nèi)的無晶圓廠IC設(shè)計(jì)同業(yè)應(yīng)該將眼界放遠(yuǎn)。

在韓國，本土芯片業(yè)者大部分是想將IC產(chǎn)品賣給兩大公司三星與樂金，而不是國際市場?！肝覀儗?shí)在太依賴國內(nèi)市場；」Huh表示：「我們必須拓展市場版圖，打破目前只有本土廠商、沒有全球性廠商的現(xiàn)況?！?

韓國產(chǎn)業(yè)并不全都是處于那樣的窘境，該國的汽車產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)性電子產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、鋼鐵與造船，都已經(jīng)在國際市場占有一席之地。此外更重要的是，IC產(chǎn)業(yè)整體景氣看來是樂觀發(fā)展的；「我們已看到強(qiáng)勁的市場需求，」模擬晶圓代工廠Dongbu HiTek總裁暨執(zhí)行長John Yong-In Park表示。

但韓國IC產(chǎn)業(yè)仍存在許多問題，其中最明顯的，就是Hynix與MagnaChip是否能存活下來？以及三星的下一步會(huì)怎么做？
不久前，三星宣布投資一家位于美國猶他州鹽湖城的閃存I/O技術(shù)開發(fā)商Fusion-io；市場有人猜測，三星可能會(huì)再發(fā)動(dòng)另一波求購SamDisk的行動(dòng)，甚至有人訝異為何三星沒有并購新加坡特許半導(dǎo)體(Chartered Semiconductor)，好拓展其正在起步階段的晶圓代工業(yè)務(wù)。

韓國今日舉足輕重的電子產(chǎn)業(yè)，可追溯至1970年代或更早；該國政府在1980年代扶植了DRAM產(chǎn)業(yè)，有人說其內(nèi)存技術(shù)可能是透過反向工程方法取得，甚至有傳言指出是從競爭同業(yè)處「竊取」而來…到1990年代中期，韓國的財(cái)團(tuán)興起，掌控了該國四分之一的IC市場；從那時(shí)起，三星等廠商基本是從日本手中搶走不少內(nèi)存生意。

而近幾年，韓國電子產(chǎn)業(yè)像是坐云霄飛車。根據(jù)韓國官方統(tǒng)計(jì)，2008年該國IT產(chǎn)業(yè)達(dá)到578億美元的貿(mào)易順差；該年度韓國IT產(chǎn)品出口較07年成長0.9%，總產(chǎn)值達(dá)1,313億美元，IT產(chǎn)品進(jìn)口則成長5.5%，金額為735億美元。

手機(jī)是韓國出口量排名第一的IT產(chǎn)品，08年成長率19.1%，總金額達(dá)到3,34.5億美元；而在半導(dǎo)體產(chǎn)品部分，由于生產(chǎn)過量與價(jià)格下跌，韓國半導(dǎo)體組件出口量在08年出現(xiàn)七年來的首度衰退。

韓國IT產(chǎn)業(yè)在09年9月創(chuàng)下了643億美元順差的成績，是1996年以來的單月第三高紀(jì)錄；當(dāng)月IT出口較去年同月成長了0.8%，來到122.4億美元，是本年度首度恢復(fù)正成長。

以各產(chǎn)品來看，9月份手機(jī)與電視產(chǎn)品出貨金額分別下滑22.5%與2.5%，來到25.2億美元與5.4億美元。但9月份半導(dǎo)體產(chǎn)品與顯示器面板產(chǎn)品，卻分別成長了22.3%與4.2%，達(dá)到36億美元與26.3億美元。

同時(shí)，9月份韓國進(jìn)口IT產(chǎn)品金額較去年同月下滑了13.6%，來到58.1億美元；這主要是歸咎于包括電子零組件(35.9億美元)、計(jì)算機(jī)與外圍設(shè)備(6.1億美元)產(chǎn)品進(jìn)口量的大幅下滑。

但整體產(chǎn)業(yè)景氣確實(shí)是向上的，特別是DRAM領(lǐng)域；三星最近預(yù)期，第三季DRAM業(yè)績將有不錯(cuò)表現(xiàn)，該公司已經(jīng)看到市場的強(qiáng)勁需求，特別是服務(wù)器與高階筆記型計(jì)算機(jī)對(duì)DDR3的采用?！窹C市場狀況優(yōu)于預(yù)期，但我們?nèi)苑浅Ｖ?jǐn)慎；」三星內(nèi)存市場經(jīng)理Keich Lee表示。

Lee并證實(shí)了DDR3 SDRAM缺貨的報(bào)導(dǎo)；在NAND閃存市場，目前則是呈現(xiàn)供需平衡狀態(tài)。不過Lee也表示，因?yàn)榈拘?yīng)，DRAM與NAND閃存需求仍會(huì)在2010年第一季走弱。

在邏輯組件部份，三星的主力則放在應(yīng)用處理器、CMOS影像傳感器、LCD驅(qū)動(dòng)器與晶圓代工業(yè)務(wù)；至于被動(dòng)組件部分，三星旗下的三星電機(jī)已經(jīng)悄悄重返電源IC市場。

三星電機(jī)的Kim在一場簡報(bào)中警告，韓國整體產(chǎn)業(yè)必須從已經(jīng)成熟的、賴以維生的內(nèi)存產(chǎn)業(yè)拓展出去。他認(rèn)為，韓國企業(yè)應(yīng)該進(jìn)軍新IC市場，包括網(wǎng)絡(luò)、RF、WLAN等；這些都是很大部分仰賴從國外進(jìn)口的產(chǎn)品：「有很多內(nèi)存以外的東西是韓國業(yè)者可以做的?！?
當(dāng)然，三星的地基可是很穩(wěn)固，其它公司可就沒這么幸運(yùn)了，尤其是Hynix；根據(jù)報(bào)導(dǎo)，目前仍擁有Hynix主控權(quán)的債權(quán)人打算賣掉手中剩余的28.1%持股，也就是要出讓Hynix的多數(shù)股權(quán)。新的Hynix大股東有可能是一家已經(jīng)出價(jià)的韓國大企業(yè)Hyosung；待售的股權(quán)總值估計(jì)約3.65兆韓圜(約30.4億美元)。

但根據(jù)報(bào)導(dǎo)，原本說要在兩個(gè)月內(nèi)將Hynix轉(zhuǎn)手的債權(quán)人，突然延遲了預(yù)計(jì)將多數(shù)股權(quán)出售給Hyosung的計(jì)劃。有部份產(chǎn)業(yè)觀察家也對(duì)Hyosung的出價(jià)存疑，因?yàn)樵撈髽I(yè)的營收規(guī)模不過與Hynix相當(dāng)，也沒有經(jīng)營半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。

因?yàn)楣蓶|信心不足，Hyosung的股價(jià)據(jù)說下滑不少；市場并有傳言指出，該公司透過子公司籌募秘密資金，并有逃漏稅的嫌疑。
好消息是，飽受虧損之苦的Hynix可望在第三季恢復(fù)盈利；該公司并已經(jīng)提升對(duì)DRAM與NAND閃存的平均銷售價(jià)格(ASP)預(yù)測。盡管狀況有些混亂，Hynix看來是能存活下去；韓國政府這些年來早已經(jīng)以某種形式出手拯救這家公司。因此Hynix仍是韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重要成員，但有人懷疑這能撐多久？

另一家韓國半導(dǎo)體業(yè)者M(jìn)agnaChip的生存機(jī)會(huì)就很渺茫；在6月份，這家由Hynix獨(dú)立而出的邏輯芯片供貨商在美國以破產(chǎn)法第11章聲請(qǐng)破產(chǎn)，在此同時(shí)，由韓國KTB Securities所主導(dǎo)的一筆資金宣布以8,000萬美元收購MagnaChip。在9月份，美國破產(chǎn)法院批準(zhǔn)了由MagnaChip所提出的組織重整計(jì)劃，該公司高層聲稱破產(chǎn)聲請(qǐng)沒有沖擊該公司業(yè)務(wù)。

韓國的無晶圓廠半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)還比較有一點(diǎn)希望；數(shù)年前，該國政府推出了「System IC 2010」計(jì)劃，打算扶植更多無晶圓廠IC業(yè)者，包括模擬新創(chuàng)公司。這個(gè)計(jì)劃確實(shí)催生了許多新創(chuàng)公司，但Silicon Mitus的Huh卻表示，成果仍不如預(yù)期：「特別是與臺(tái)灣相比較?！?
而問題所在很明顯──韓國的無晶圓廠IC業(yè)者通常把產(chǎn)品賣到國內(nèi)市場，大客戶就是Samsung與LG，也因此限制了他們的機(jī)會(huì)。此外，與美國等地的新創(chuàng)公司一樣，韓國的新創(chuàng)公司在風(fēng)險(xiǎn)資金的取得上也遭遇困難。

韓國的風(fēng)險(xiǎn)資金社群非常小，國內(nèi)企業(yè)只好往美國尋求金援機(jī)會(huì)；但問題是，美國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)者已經(jīng)放棄半導(dǎo)體領(lǐng)域，因?yàn)樵摦a(chǎn)業(yè)已經(jīng)成熟，取得投資報(bào)酬的等待時(shí)間也比過去來得長。

據(jù)韓國半導(dǎo)體協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，韓國目前有200家無晶圓廠半導(dǎo)體公司，其中約有40~50家公司是在國內(nèi)較「活躍」的；每家無晶圓廠業(yè)者平均年?duì)I收為2,800萬美元。只有非常少數(shù)的無晶圓廠IC設(shè)計(jì)業(yè)者一年?duì)I收可超過1億美元；其中一家是Silicon Works，不過該公司實(shí)際上是LG Display的LCD驅(qū)動(dòng)IC專屬供貨商。

為了進(jìn)一步推動(dòng)無晶圓廠IC產(chǎn)業(yè)，韓國政府打算再度祭出「System IC 2015」計(jì)劃，不過細(xì)節(jié)尚未公布；也有其它人對(duì)韓國無晶圓廠IC產(chǎn)業(yè)與IDM廠商開出不同的處方簽，Hua即表示：「我們應(yīng)該著眼于新興市場，并試圖進(jìn)軍這些地方?！?/p>