SIA：3月半導(dǎo)體收入漲勢良好下半年走向不明

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SemiconductorIndustryAssociation，SIA)公布最新報(bào)告顯示，今年3月全球半導(dǎo)體收入漲勢良好，而從以往來看，這個時期通常是在圣誕節(jié)高峰之后收入緊縮的一個月。不過這一結(jié)果也意味著在今年其余時間——收入本應(yīng)該有所增長——的收入將變得不可預(yù)料。

據(jù)SIA稱，今年3月的半導(dǎo)體收入為231億美元，比2月的220億美元增長4.6%。與去年同期的146億美元相比大幅度增長了58.3%，而這要?dú)w結(jié)于半導(dǎo)體行業(yè)從全球經(jīng)濟(jì)衰退中逐漸復(fù)蘇。

2010年第一季度，全球半導(dǎo)體收入為692億美元，相比之下，去年同期收入為437億美元。

SIA總裁GeorgeScalise發(fā)表聲明稱：“全球半導(dǎo)體收入創(chuàng)下了3月收入的新高，僅次于2007年11月的收入最高記錄。來自主要終端市場的穩(wěn)健需求以及存貨恢復(fù)正常水平等因素促成了第一季度的搶眼表現(xiàn)。雖然我們預(yù)計(jì)2010年的收入將繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭，但是同期增長幅度仍然較小，這反映了自2009年第二季度開始的行業(yè)復(fù)蘇。”

計(jì)算和通信占到了對微芯片總需求的60%還多，并且這兩個板塊的表現(xiàn)都很穩(wěn)定。PC方面的收入預(yù)計(jì)增幅在15%以上，手持設(shè)備的增幅預(yù)計(jì)在5%～9%之間。

600)this.style.width=600;" border="0" />
在增長率方面有一個好消息，那就是所有板塊均有積極表現(xiàn)，其中中國在最近今年一直保持大幅度增長。不過，中國市場的月度增幅是最低的，僅為3.8%，日本為4.6%，美洲為5.6%，歐洲最高為7.1%。

同期增長是另外一個重要標(biāo)準(zhǔn)，其中中國最為突出，同期增幅高達(dá)72%，其次是美洲(48.2%)、日本(43%)和歐洲(42%)。

這次SIA公布的結(jié)果恰好發(fā)生在半導(dǎo)體行業(yè)通常會有所緊縮的時間段。那么這個結(jié)果對于收入通常會有所增長的下半年來說意味著什么？

600)this.style.width=600;" border="0" />
全球半導(dǎo)體收入(同期百分比變化)

Broadpoint.AmTech分析師DougFreedman表示，他看好下半年的強(qiáng)勁增長，這是為下半年作準(zhǔn)備。

他在研究筆記中寫道：“正如此前我們預(yù)測11財(cái)年超過華爾街預(yù)期，我們?nèi)匀怀謽酚^態(tài)度，相信10年第二季度和10年第三季度仍然被低估了。該市場的庫存正在恢復(fù)到正常水平上。10年第一季度是首個任何重要存貨都是來自電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈的一個季度。我們相信，未來2到3個季度內(nèi)半導(dǎo)體收入可能將超過需求水平，因此導(dǎo)致低于10年第四季度和11年第一季度?！?BR>
另外還有一個風(fēng)險(xiǎn)，那就是第二季度售出的所有庫存積累和產(chǎn)品都是不計(jì)入成品的。這可能導(dǎo)致供應(yīng)鏈的放緩，并且可能會因?yàn)槠骄N售價格的上漲而進(jìn)一步惡化，因?yàn)橛⑻貭柡虯MD都已經(jīng)推出的更強(qiáng)大的新處理器。

UBSResearch報(bào)告稱看到了某些特定半導(dǎo)體公司的增長跡象，尤其是半導(dǎo)體設(shè)備制造商Atmel。如果芯片公司將面臨需求增長的話，他們將需要來自Atmel等廠商的資本設(shè)備來生產(chǎn)芯片。

UBS還期待將Nvidia在5月13日公布的結(jié)果作為他們的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。UBS表示，手機(jī)GPU的產(chǎn)量現(xiàn)在已經(jīng)接近臺式機(jī)。根據(jù)MercuryResearch的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，現(xiàn)在Nvidia的市場份額為57.8%。

UBS還十分關(guān)注英特爾5月11日分析師日即將公布的業(yè)務(wù)指導(dǎo)以及思科5月12日公布的財(cái)報(bào)結(jié)果，這兩家公司都是比較重要的領(lǐng)導(dǎo)廠商，對今年其他幾個月的趨勢有重要指導(dǎo)意義。