誰會在代工投資“盛宴”中缺席？

自AMD分出Globalfoundries，及ATIC又兼并特許，再把Globalfoundries與特許合并在一起。表面上看少了一個特許，實際上由于Globalfoundries在其金主支持下積極建新廠，在代工業(yè)界引發(fā)了波浪,至少誰將成為老二成為話題。

加上存儲器大享三星近期開始投資代工，放言要接高通的手機芯片訂單；加上fabless大廠Xilinx改變策略，把28nm的FPGA訂單下給臺積電與三星，可謂一場代工大戰(zhàn)在即。

在這場大戰(zhàn)中，投資首先揭開序幕：如2010年臺積電投資48億美元，聯(lián)電15億美元，Globalfoundries的25億美元以及中芯國際的若干億美元，所以引來“誰在這場代工投資盛宴中會缺席”的命題。

兩難抉擇

如若不跟進是一點希望沒有，跟進也未必能取勝,這就是所謂“兩難的抉擇”。業(yè)界預測除了臺積電勝算較大之外，其它包括聯(lián)電、 globalfoundries及中芯國際誰也不能一定言勝。

誰都明白投資意味著什么？風險。近期盡管代工業(yè)中普遍叫喊產(chǎn)能不足，其中有一方面是08及09年因產(chǎn)業(yè)大環(huán)境惡化，而紛紛降低了產(chǎn)能，所以產(chǎn)能不足有其必然性。但也有老問題，產(chǎn)業(yè)總會有轉(zhuǎn)向產(chǎn)能過剩的時刻，決定于市場的需求。

市場需求總是在變化，在很大程度上決定于老百勝的購買能力。目前歐元區(qū)危機四伏，肯定會影響到其它地區(qū)。各國政府的高負債率勢必會影響信賃及利率等，所以下半年全球經(jīng)濟大環(huán)境言好尚太早。

處在這個關(guān)鍵時刻，對于中國半導體業(yè)無論從國家利益出發(fā)，還是企業(yè)的需要，似乎別無選擇。因為勝與負固然重要，但都比不上任何投資只要取得效果，能提升中國半導體業(yè)的實力。所以從必須自強出發(fā),我們找不到缺席“盛宴”的理由。然而何時投資，投多大及干什么用可能需要三思而行。