2013年太陽(yáng)能市場(chǎng)亞洲抬頭，價(jià)格仍難回升
[導(dǎo)讀]新的一年已經(jīng)開始，各方無(wú)不期盼2013年太陽(yáng)能市場(chǎng)能有好的發(fā)展。全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下研究部門EnergyTrend根據(jù)其太陽(yáng)能數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)容，回顧2012年同時(shí)提供2013年全球太陽(yáng)能市場(chǎng)以及供應(yīng)鏈趨勢(shì)觀察。價(jià)格落底，
新的一年已經(jīng)開始，各方無(wú)不期盼2013年太陽(yáng)能市場(chǎng)能有好的發(fā)展。全球市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下研究部門EnergyTrend根據(jù)其太陽(yáng)能數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)容，回顧2012年同時(shí)提供2013年全球太陽(yáng)能市場(chǎng)以及供應(yīng)鏈趨勢(shì)觀察。
價(jià)格落底，緩跌中注意市占變化
但由于供過(guò)于求的市況不變，系統(tǒng)端所要求的投資報(bào)酬率也不愿意減少，太陽(yáng)能的供應(yīng)鏈價(jià)格沒有回升的本錢，但另一方面，2013年可能因?yàn)樵窖菰搅业馁Q(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)讓區(qū)域性的需求超越供給，讓價(jià)格有所支撐，不過(guò)價(jià)格在2013H2時(shí)，還是會(huì)因?yàn)閺S商著眼市場(chǎng)再起，讓價(jià)格再度下跌去搶占市占率。
幾個(gè)雙反的牽動(dòng)下短時(shí)間內(nèi)讓市場(chǎng)產(chǎn)生了大波動(dòng)，但后續(xù)也都順利找到解決方法，即使雙反也無(wú)法帶給價(jià)格長(zhǎng)期上揚(yáng)的支撐，畢竟下游的投資回報(bào)率會(huì)控制供應(yīng)鏈的價(jià)格，以目前的供應(yīng)與庫(kù)存觀察，中國(guó)對(duì)多晶硅的雙反盡管極有可能成立，但價(jià)格的波動(dòng)也有限，預(yù)估價(jià)格波動(dòng)會(huì)落在12年的Q3與Q4價(jià)格區(qū)間。
亞起歐落，需求量逐季迭高有別于10年以及11年安裝量與并網(wǎng)量有著較大差異，2012年的安裝量與并網(wǎng)量相當(dāng)貼近，以并網(wǎng)量估算，2012年的并網(wǎng)量29.7GW，相較于11年的并網(wǎng)差距不大，但實(shí)際安裝量卻增長(zhǎng)了接近30%，對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)需求存在，但因?yàn)閮r(jià)格關(guān)系，很難從中獲利。2013年除硅芯片外，各段產(chǎn)能還是持續(xù)增加，其中又以電池端最為不平衡。目前多晶硅、硅芯片的市場(chǎng)主要都是專業(yè)的制造商，垂直整合廠商已經(jīng)停止增加產(chǎn)能；模塊部分，雖然仍是群雄并立，但是由于接近下游，在產(chǎn)能與生產(chǎn)上的調(diào)節(jié)最快，整體庫(kù)存呈現(xiàn)倒三角情況。反而因?yàn)殡姵匚痪赢a(chǎn)業(yè)鏈的中段，垂直整合廠商的產(chǎn)能不減，專業(yè)電池廠的產(chǎn)能還在擴(kuò)張，整體的產(chǎn)出幅度仍是供應(yīng)鏈中最為不平衡的一段。
2013年的全球的需求重心將從歐洲轉(zhuǎn)往亞洲，歐洲的財(cái)務(wù)問題除了影響建造系統(tǒng)的投融資外，也間接造成歐洲各國(guó)急速調(diào)降補(bǔ)助，取而代之的反而是亞洲各國(guó)在2011年后積極推出的各種支持太陽(yáng)能政策與目標(biāo)，經(jīng)過(guò)一年的政策發(fā)酵，EnergyTrend預(yù)估2013年亞洲市場(chǎng)的需求將正式超越歐洲，而美國(guó)仍是在美洲一枝獨(dú)秀，2013年在能源政策與貨幣寬松的政策資助下，有望與中國(guó)一爭(zhēng)全球最大的需求市場(chǎng)，但美洲除了美國(guó)以及加拿大外，極具發(fā)展?jié)摿Φ闹心厦乐奕孕枰欢螘r(shí)間才能產(chǎn)生真正的需求量。因此2013年，歐（含中東與非洲）、美、亞將各別占據(jù)36%、20%、44%。
太陽(yáng)廠商動(dòng)態(tài)概述隨著一輪又一輪的廠商財(cái)務(wù)危機(jī)，歐美廠商倒閉潮而帶動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)，身處太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)中，各家廠商莫不希望自己會(huì)是堅(jiān)守市場(chǎng)的最后一個(gè)勝利者，因此2012年雖然有不少?gòu)S商退場(chǎng)，但整體的變動(dòng)仍不大，退場(chǎng)的企業(yè)均是已經(jīng)無(wú)足市場(chǎng)輕重。期盼中的大規(guī)模整并以及退場(chǎng)也不如預(yù)想中出現(xiàn)，只有2012H2時(shí)HanwhaSolarone買下Q-Cells，以及NSP入股DelSolar等較具規(guī)模的并購(gòu)案。多數(shù)廠商仍透過(guò)各種方式取得資金，希望以自有資金撐到市場(chǎng)回暖。2012年多數(shù)廠商產(chǎn)能沒有擴(kuò)張，策略上也多以投入下游出?？趤?lái)維持動(dòng)能，部分歐美廠商也選擇退出生產(chǎn)端，專門經(jīng)營(yíng)下游的系統(tǒng)投資與建置。其他在生產(chǎn)端的企業(yè)也與過(guò)往不同，減緩自行垂直整合的腳步，多以合作來(lái)完成垂直一體化的目標(biāo)。
2013年預(yù)期多晶硅、硅晶圓片的市占會(huì)更集中在專業(yè)廠商手中。電池則還在整合中，跨區(qū)域投資合作的可能性，因?yàn)橘Q(mào)易風(fēng)險(xiǎn)提高而增加，并且跨領(lǐng)域投資的廠商也借由機(jī)會(huì)出脫離場(chǎng)，電池端的廠商與產(chǎn)能變化會(huì)是2013年最關(guān)注的焦點(diǎn)。模塊端的變化則要觀察，過(guò)去哪些企業(yè)在新興地區(qū)投入較多的資源，哪些廠商在品牌的能見度足以與其他廠商拉開明顯距離，才會(huì)有較大的變化，否則2013年還是會(huì)讓價(jià)格主導(dǎo)市場(chǎng)，模塊端廠商間的競(jìng)爭(zhēng)依舊是一團(tuán)混亂。
太陽(yáng)能市場(chǎng)價(jià)格一直是大家最關(guān)注的焦點(diǎn)之一，從過(guò)去幾年的高點(diǎn)永無(wú)止境的滑落，不斷試探市場(chǎng)的底線，2012年從年初到年底的價(jià)格持續(xù)下跌，主要原因在于市場(chǎng)供過(guò)于求，廠商拋貨換現(xiàn)金造成市場(chǎng)不理性殺價(jià)，其中多晶硅的價(jià)格跌幅最多達(dá)到40.8%，硅芯片、電池、模塊的價(jià)格跌幅則在25-30%之間，其中可以發(fā)現(xiàn)下游的模塊跌幅縮小，多晶硅與電池的跌幅在Q3雖然有短暫支撐，但Q4又因?yàn)闅W洲市場(chǎng)需求減少，跌幅還是持續(xù)擴(kuò)大，觀察市場(chǎng)的氛圍，目前已經(jīng)呈現(xiàn)量縮價(jià)不跌的好現(xiàn)象，代表廠商價(jià)格跌無(wú)可跌，也表示短期內(nèi)價(jià)格已到谷底，讓廠商可以透口氣，透過(guò)技術(shù)與制程的改善將成本進(jìn)一步下修，追上市場(chǎng)的價(jià)格。
價(jià)格落底，緩跌中注意市占變化
但由于供過(guò)于求的市況不變，系統(tǒng)端所要求的投資報(bào)酬率也不愿意減少，太陽(yáng)能的供應(yīng)鏈價(jià)格沒有回升的本錢，但另一方面，2013年可能因?yàn)樵窖菰搅业馁Q(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)讓區(qū)域性的需求超越供給，讓價(jià)格有所支撐，不過(guò)價(jià)格在2013H2時(shí)，還是會(huì)因?yàn)閺S商著眼市場(chǎng)再起，讓價(jià)格再度下跌去搶占市占率。
幾個(gè)雙反的牽動(dòng)下短時(shí)間內(nèi)讓市場(chǎng)產(chǎn)生了大波動(dòng)，但后續(xù)也都順利找到解決方法，即使雙反也無(wú)法帶給價(jià)格長(zhǎng)期上揚(yáng)的支撐，畢竟下游的投資回報(bào)率會(huì)控制供應(yīng)鏈的價(jià)格，以目前的供應(yīng)與庫(kù)存觀察，中國(guó)對(duì)多晶硅的雙反盡管極有可能成立，但價(jià)格的波動(dòng)也有限，預(yù)估價(jià)格波動(dòng)會(huì)落在12年的Q3與Q4價(jià)格區(qū)間。
亞起歐落，需求量逐季迭高有別于10年以及11年安裝量與并網(wǎng)量有著較大差異，2012年的安裝量與并網(wǎng)量相當(dāng)貼近，以并網(wǎng)量估算，2012年的并網(wǎng)量29.7GW，相較于11年的并網(wǎng)差距不大，但實(shí)際安裝量卻增長(zhǎng)了接近30%，對(duì)于廠商來(lái)說(shuō)需求存在，但因?yàn)閮r(jià)格關(guān)系，很難從中獲利。2013年除硅芯片外，各段產(chǎn)能還是持續(xù)增加，其中又以電池端最為不平衡。目前多晶硅、硅芯片的市場(chǎng)主要都是專業(yè)的制造商，垂直整合廠商已經(jīng)停止增加產(chǎn)能；模塊部分，雖然仍是群雄并立，但是由于接近下游，在產(chǎn)能與生產(chǎn)上的調(diào)節(jié)最快，整體庫(kù)存呈現(xiàn)倒三角情況。反而因?yàn)殡姵匚痪赢a(chǎn)業(yè)鏈的中段，垂直整合廠商的產(chǎn)能不減，專業(yè)電池廠的產(chǎn)能還在擴(kuò)張，整體的產(chǎn)出幅度仍是供應(yīng)鏈中最為不平衡的一段。
2013年的全球的需求重心將從歐洲轉(zhuǎn)往亞洲，歐洲的財(cái)務(wù)問題除了影響建造系統(tǒng)的投融資外，也間接造成歐洲各國(guó)急速調(diào)降補(bǔ)助，取而代之的反而是亞洲各國(guó)在2011年后積極推出的各種支持太陽(yáng)能政策與目標(biāo)，經(jīng)過(guò)一年的政策發(fā)酵，EnergyTrend預(yù)估2013年亞洲市場(chǎng)的需求將正式超越歐洲，而美國(guó)仍是在美洲一枝獨(dú)秀，2013年在能源政策與貨幣寬松的政策資助下，有望與中國(guó)一爭(zhēng)全球最大的需求市場(chǎng)，但美洲除了美國(guó)以及加拿大外，極具發(fā)展?jié)摿Φ闹心厦乐奕孕枰欢螘r(shí)間才能產(chǎn)生真正的需求量。因此2013年，歐（含中東與非洲）、美、亞將各別占據(jù)36%、20%、44%。
太陽(yáng)廠商動(dòng)態(tài)概述隨著一輪又一輪的廠商財(cái)務(wù)危機(jī)，歐美廠商倒閉潮而帶動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)，身處太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)中，各家廠商莫不希望自己會(huì)是堅(jiān)守市場(chǎng)的最后一個(gè)勝利者，因此2012年雖然有不少?gòu)S商退場(chǎng)，但整體的變動(dòng)仍不大，退場(chǎng)的企業(yè)均是已經(jīng)無(wú)足市場(chǎng)輕重。期盼中的大規(guī)模整并以及退場(chǎng)也不如預(yù)想中出現(xiàn)，只有2012H2時(shí)HanwhaSolarone買下Q-Cells，以及NSP入股DelSolar等較具規(guī)模的并購(gòu)案。多數(shù)廠商仍透過(guò)各種方式取得資金，希望以自有資金撐到市場(chǎng)回暖。2012年多數(shù)廠商產(chǎn)能沒有擴(kuò)張，策略上也多以投入下游出?？趤?lái)維持動(dòng)能，部分歐美廠商也選擇退出生產(chǎn)端，專門經(jīng)營(yíng)下游的系統(tǒng)投資與建置。其他在生產(chǎn)端的企業(yè)也與過(guò)往不同，減緩自行垂直整合的腳步，多以合作來(lái)完成垂直一體化的目標(biāo)。
2013年預(yù)期多晶硅、硅晶圓片的市占會(huì)更集中在專業(yè)廠商手中。電池則還在整合中，跨區(qū)域投資合作的可能性，因?yàn)橘Q(mào)易風(fēng)險(xiǎn)提高而增加，并且跨領(lǐng)域投資的廠商也借由機(jī)會(huì)出脫離場(chǎng)，電池端的廠商與產(chǎn)能變化會(huì)是2013年最關(guān)注的焦點(diǎn)。模塊端的變化則要觀察，過(guò)去哪些企業(yè)在新興地區(qū)投入較多的資源，哪些廠商在品牌的能見度足以與其他廠商拉開明顯距離，才會(huì)有較大的變化，否則2013年還是會(huì)讓價(jià)格主導(dǎo)市場(chǎng)，模塊端廠商間的競(jìng)爭(zhēng)依舊是一團(tuán)混亂。
太陽(yáng)能市場(chǎng)價(jià)格一直是大家最關(guān)注的焦點(diǎn)之一，從過(guò)去幾年的高點(diǎn)永無(wú)止境的滑落，不斷試探市場(chǎng)的底線，2012年從年初到年底的價(jià)格持續(xù)下跌，主要原因在于市場(chǎng)供過(guò)于求，廠商拋貨換現(xiàn)金造成市場(chǎng)不理性殺價(jià)，其中多晶硅的價(jià)格跌幅最多達(dá)到40.8%，硅芯片、電池、模塊的價(jià)格跌幅則在25-30%之間，其中可以發(fā)現(xiàn)下游的模塊跌幅縮小，多晶硅與電池的跌幅在Q3雖然有短暫支撐，但Q4又因?yàn)闅W洲市場(chǎng)需求減少，跌幅還是持續(xù)擴(kuò)大，觀察市場(chǎng)的氛圍，目前已經(jīng)呈現(xiàn)量縮價(jià)不跌的好現(xiàn)象，代表廠商價(jià)格跌無(wú)可跌，也表示短期內(nèi)價(jià)格已到谷底，讓廠商可以透口氣，透過(guò)技術(shù)與制程的改善將成本進(jìn)一步下修，追上市場(chǎng)的價(jià)格。
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