1季度LED背光、照明訂單旺盛。臺灣方面，1季度最大芯片廠商晶電和最大封裝廠商億光收入同比增速分別達到38%和26%，產(chǎn)能利用率接近100%且訂單能見度至今年6月份。大陸方面，三安光電1季度凈利潤預增40%-55%，基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)。
信息要點
1季度LED背光、照明訂單旺盛，相關(guān)企業(yè)收獲高增長。臺灣方面，1季度最大芯片廠商晶電和最大封裝廠商億光收入同比增速分別達到38%和26%，產(chǎn)能利用率接近100%且訂單能見度至6月份。大陸方面，三安光電1季度凈利潤預增40%-55%，基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)。
1季度PC出貨降幅趨緩。Gartner表示，全球個人計算機第1季單位銷售較上年同期衰退1.7%，至7,660萬臺。國際數(shù)據(jù)信息（IDC）則表示，全球季度出貨衰退4.4%，至7,340萬臺。去年第4季個人計算機出貨衰退6.9%，2013年度則是下滑10%。聯(lián)想集團首季全球市占率攀抵17.7%，居冠。
指紋識別專利申請升溫。利用指紋等人體生物信息辨識身份，相關(guān)技術(shù)受到青睞。主要申請專利企業(yè)為行動指紋辨識技術(shù)富士通（Fujitsu）、恩益禧（NEC）、新思科技（Synaptics）、樂金電子（LGElectronics）、三星（SamsungElectronics）、蘋果（Apple）等。
三星獲利連2季衰退，營收未達標。三星公布截至3月底的第1季營業(yè)利益，自上年同期的8.8兆韓元，降至8.4兆韓元（80億美元）。主要因高端智能手機需求趨緩造成Galaxy裝置和零件價格下滑。
行業(yè)觀點：
我們建議關(guān)注歌爾聲學、德賽電池等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司（iPhone6備貨有望在2季度拉起一輪訂單向上周期）；我們認為2014年將是LED第一個真正意義上的照明年，產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動，產(chǎn)業(yè)整合及新模式演化將成為行業(yè)主題，我們建議關(guān)注澳洋順昌（LED芯片開始放量，由傳統(tǒng)企業(yè)開始成功切入LED行業(yè)，有望異軍突起）、三安光電（LED芯片供需格局偏緊，芯片價格堅挺，有利于公司盈利能力提升）、聚飛光電（將進一步受益低價平板電腦和平板電視背光份額提升，近期下跌使公司長期投資價值顯現(xiàn)）、洲明科技（小間距顯示占比上升，電商渠道2014年開始在照明方面發(fā)力，公司將直接受益渠道模式的創(chuàng)新）、利亞德（公司的小間距電視具備先行優(yōu)勢，技術(shù)和客戶布局均領(lǐng)先其他廠商，預計2季度將是出貨量高增長的開始）。
另外可以關(guān)注德豪潤達的基本面在明年上半年可能出現(xiàn)拐點及倒裝芯片量產(chǎn)進度；智能終端產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)建議關(guān)注歐菲光（三星重要平板電腦觸摸屏模組供應商）、長盈精密及奮達科技。
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