TrendForce:第三季新機上市備貨需求將讓NAND Flash市場供需平衡

全球市場研究機構TrendForce旗下內(nèi)存儲存事業(yè)處DRAMeXchange最新NAND Flash價格調(diào)查顯示，模塊端客戶對五一假期實際銷售需求保守看待，加上自家?guī)齑嫒猿渥阆?，造?月上旬采購意愿偏低；另一方面，NAND Flash廠商的庫存去化壓力較上各季度趨緩，給予客戶的讓利空間變少，因此4月上旬NAND Flash顆粒合約價微幅下跌0-1%。內(nèi)存事業(yè)處研究協(xié)理楊文得表示，整體而言第三季的NAND Flash環(huán)境將呈現(xiàn)較為健康的供需平衡，在下半年移動裝置出貨旺季的帶動下，價格有機會在下半年回穩(wěn)，有助于NAND Flash產(chǎn)品利潤與市場的穩(wěn)定。

從供給面來分析，受到市場供過于求的影響，第一季NAND Flash顆粒合約價均價季跌幅16-18%，加上制程轉(zhuǎn)進帶來的成本下滑效益遞減，NAND Flash的產(chǎn)品利潤受到擠壓，因此供貨商不再透過積極降價的方式來刺激銷售。從各個廠商的角度來看，除了美光新加坡廠DRAM轉(zhuǎn)進NAND Flash的進度持續(xù)，與海力士逐漸恢復火災前NAND Flash的產(chǎn)能規(guī)模外，三星與東芝在上半年并無積極的擴廠計劃，產(chǎn)出增加的部分大多數(shù)來自于1ynm的制程轉(zhuǎn)進，因此第二季與第三季的單季位產(chǎn)出將僅有9-10%不等的增幅。

但左右今年NAND Flash市況的關鍵因素在于需求端的變化，在第二季各種行動裝置的出貨量明顯處于低檔之際，是整體市況在第二季偏弱的主要原因。楊文德表示，今年主要國際品牌(包含蘋果與三星)與中國品牌的智能型手機與平板計算機新款機種上市潮將從第三季開始發(fā)酵，對于eMMC與eMCP等相關NAND Flash系統(tǒng)產(chǎn)品的備貨需求將從六月份啟動，而雖然PC市場成長動能不若行動裝置強勁，不過在英特爾第二季推出新平臺的加持下，第三季的筆記本電腦出貨量將有9-10%季成長，也有助于SSD的產(chǎn)品銷售動能。TrendForce預期第三季需求位成長率將較第二季成長16%，需求端的成長也可望讓上半年供過于求的NAND Flash市況轉(zhuǎn)為供需平衡的態(tài)勢。