610億片LED芯片背后的MOCVD是泡沫or盛宴？

在未來610億片LED芯片市場(chǎng)中不論誰主沉浮，對(duì)于MOCVD設(shè)備商這并不重要，重要的是LED芯片市場(chǎng)給MOCVD帶來的是一場(chǎng)泡沫還是一場(chǎng)盛宴？

2013年，我國半導(dǎo)體照明行業(yè)整體回暖，LED功能性照明市場(chǎng)快速啟動(dòng)，可謂迎來了LED照明的春天。2014年，我國LED行業(yè)將延續(xù)2013年上升勢(shì)頭，迎來新一輪的增長。行業(yè)預(yù)計(jì)，以500×500微米為標(biāo)準(zhǔn)尺寸估算，2014年LED芯片總體需求量預(yù)計(jì)增至610億片。

受照明市場(chǎng)爆發(fā)的影響，芯片企業(yè)紛紛看好市場(chǎng)前景，導(dǎo)致產(chǎn)能進(jìn)一步快速上升，而臺(tái)灣芯片企業(yè)在大陸紛紛采取本土化市場(chǎng)策略。據(jù)悉，國內(nèi)多家LED芯片大廠正向上游設(shè)備商加急采購MOCVD，并要求在今年四季度前完成訂單并交貨。對(duì)于中國芯片企業(yè)來講，靠規(guī)模穩(wěn)定生存環(huán)境顯然是耽誤之急。但是，三安光電、澳洋順昌、士蘭微、德豪潤達(dá)、乾照光電作為國內(nèi)LED芯片龍頭企業(yè)，在未來610億片LED芯片市場(chǎng)中不論誰主沉浮，對(duì)于MOCVD設(shè)備商這并不重要。重要的是LED芯片市場(chǎng)給MOCVD帶來的是一場(chǎng)泡沫還是一場(chǎng)盛宴？

三安光電加碼LED業(yè)務(wù)

三安光電在2014年4月4日發(fā)布的公告披露稱，公司擬與廈門火炬高技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)簽署《投資協(xié)議》，在該開發(fā)區(qū)投資建設(shè)LED外延、芯片的研發(fā)與制造產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資額100億元。同時(shí)在該開發(fā)區(qū)設(shè)立子公司廈門三安光電有限公司，注冊(cè)資本1000萬元。

公告顯示，該協(xié)議主要內(nèi)容由兩部分構(gòu)成：首先，公司在廈門火炬高新區(qū)民安大道以北，濱海東大道以西地塊投資建設(shè)LED藍(lán)、綠光外延片、芯片生產(chǎn)線，項(xiàng)目投資總額100億元，總規(guī)模200臺(tái)MOCVD（以2英寸54片為基數(shù)折算）。而首期投資就直接高達(dá)50億元，注冊(cè)資本20億元（分期到位），經(jīng)營期限不少于20年；另外，首期啟動(dòng)100臺(tái)MOCVD設(shè)備，首期項(xiàng)目建設(shè)期為一年，全部廠房及相關(guān)生產(chǎn)配套設(shè)施在兩年內(nèi)建成，其余100臺(tái)MOCVD待首期設(shè)備全部投入后啟動(dòng)，不遲于2018年底到位并投入使用，否則廈門火炬開發(fā)區(qū)將有權(quán)取消尚未到位MOCVD設(shè)備的相應(yīng)補(bǔ)助。

澳洋順昌定增募投LED產(chǎn)業(yè)

4月3日，發(fā)布公告稱，澳洋順昌此次定增一共有17家機(jī)構(gòu)及個(gè)人進(jìn)行了申購報(bào)價(jià)，給出的最高申購價(jià)格為9.8元，幾乎接近增發(fā)底價(jià)的一倍。而在有效報(bào)價(jià)的十五家機(jī)構(gòu)及個(gè)人中，既有華安、易方達(dá)等公募基金，也有太平資產(chǎn)、合眾人壽以及招商證券、銀河證券的身影，機(jī)構(gòu)扎堆跡象明顯。最后，澳洋順昌定增順利完成，共有九家機(jī)構(gòu)和一位自然人脫穎而出，以7.5元/股的價(jià)格，成功獲得配售6666.6666萬股，這一價(jià)格較5.04元/股的增發(fā)底價(jià)高出48.81%。

此次定增的主要募投項(xiàng)目為LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建成達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)藍(lán)綠光LED外延片180萬片、藍(lán)綠芯片115億粒的生產(chǎn)能力，年銷售收入為7.2億元，年稅后利潤約1.69億元。公司有望在LED照明拐點(diǎn)來臨之際，分享LED市場(chǎng)增長紅利。

此外，澳洋順昌在2013年對(duì)LED芯片行業(yè)做出了精準(zhǔn)的預(yù)判，并在價(jià)格最低的時(shí)候大舉購買了目前市面上最先進(jìn)的69片機(jī)型的MOCVD，此次增發(fā)將進(jìn)一步強(qiáng)化公司的優(yōu)勢(shì)地位。

士蘭微LED芯片陸續(xù)擴(kuò)產(chǎn)

士蘭微公司董秘表示，2013年公司LED業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長，未來LED業(yè)務(wù)占比會(huì)進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)2014年占比會(huì)提升至25%。受LED下游需求回暖影響，今年LED驅(qū)動(dòng)電路、LED顯示芯片將實(shí)現(xiàn)確定性增長。受規(guī)模限制，公司LED業(yè)務(wù)目前產(chǎn)能利用率基本是100%，同時(shí)產(chǎn)能也在增長，旗下主營彩色顯示LED封裝的美卡樂今年來產(chǎn)能滿產(chǎn)。目前公司產(chǎn)能緊張，春節(jié)期間公司放假天數(shù)很少。另外，去年公司還申報(bào)了不少芯片國產(chǎn)化課題，將受益于國家對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的扶持。

目前公司MOCVD設(shè)備總共有十幾臺(tái)，將陸續(xù)擴(kuò)充機(jī)臺(tái)，到15年規(guī)模相對(duì)擴(kuò)的比較大。半年報(bào)公告，士蘭明芯總共有16臺(tái)MOCVD設(shè)備投入生產(chǎn)。MOCVD設(shè)備基本上是生產(chǎn)2寸外延芯片，只有一臺(tái)生產(chǎn)四寸外延片，四寸藍(lán)寶石相對(duì)2寸的成本要高很多。

德豪潤達(dá)完成LED“芯片、封裝、應(yīng)用”三大環(huán)節(jié)垂直一體化布局

公司芯片產(chǎn)能在國內(nèi)位列前三，且掌握核心生產(chǎn)技術(shù)，在滿足市場(chǎng)需求的同時(shí)也可以擺脫公司自有應(yīng)用產(chǎn)品對(duì)上游其他芯片廠商的依賴，在內(nèi)銷和外售方面實(shí)現(xiàn)雙重獲益。同時(shí)雷士照明作為公司主要渠道商在工程端和零售端均享有較高聲譽(yù)，為公司自主品牌的建設(shè)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

12下一頁全文 本文導(dǎo)航第 1 頁：610億片LED芯片背后的MOCVD是泡沫or盛宴？第 2 頁：前景未明 擴(kuò)產(chǎn)需謹(jǐn)慎