諾亞旗下歌斐資產(chǎn)34億踩雷，京東疑為供應(yīng)鏈欠款方

7月8日晚，美股上市公司諾亞財(cái)富（NYSE:NOAH）公告稱，旗下上海歌斐資產(chǎn)管理公司的信貸基金為承興國際控股相關(guān)第三方公司提供供應(yīng)鏈融資，總金額為34億元人民幣。承興國際控股實(shí)際控制人近期因涉嫌欺詐活動被中國警方刑事拘留。

公告還表示，從2005年獨(dú)立運(yùn)作至今，諾亞控股一直合規(guī)經(jīng)營，以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。諾亞沒有資金池，沒有期限錯(cuò)配，旗下所有產(chǎn)品均由第三方合格金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，資產(chǎn)與相應(yīng)資金均依基金契約進(jìn)行投資管理，保持獨(dú)立運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)不會傳導(dǎo)到其它產(chǎn)品上；在發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素后，諾亞立即啟動了對存續(xù)期內(nèi)其它產(chǎn)品的深度排查，截至目前并未發(fā)現(xiàn)同類問題。

消息引起了不小的震動，7月8日晚間美股開盤后諾亞財(cái)富股價(jià)暴跌逾20%，市值損失約5億美元。當(dāng)天諾亞財(cái)富股價(jià)大跌20.43%，以35.6美元收盤。

公開信息顯示，承興國際控股有限公司是一家主要從事開發(fā)，銷售及分銷知識產(chǎn)權(quán)衍生品與移動設(shè)備的投資控股公司。此外，該公司亦提供跨界營銷與品牌策劃、主題活動與主題公園運(yùn)營與管理服務(wù)。承興國際控股不僅在中國南方經(jīng)營主題公園，還銷售一些基于流行IP的品牌產(chǎn)品，主要IP包括變形金剛、功夫熊貓等。2017年，承興國際控股收購了POW！娛樂公司，后者是由已故的《蜘蛛俠》漫畫作者斯坦•李創(chuàng)立的媒體公司。

在7月8日晚間，諾亞財(cái)富創(chuàng)始人兼董事局主席汪靜波以發(fā)布內(nèi)部信的方式，對本次事件做了進(jìn)一步的說明和解釋。內(nèi)部信表示，目前與承興相關(guān)的基金，確實(shí)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，歌斐作為管理人，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的第一時(shí)間，就采取最快的行動，切實(shí)維護(hù)投資者的利益。汪靜波稱，首先是相關(guān)基金，會根據(jù)法規(guī)整體延期半年到一年，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到今天，公司做了以下6件事：增加了上市公司股票質(zhì)押并查封了上市公司的股票；查封了相關(guān)銀行賬戶；發(fā)出催款函，要求付款方根據(jù)債轉(zhuǎn)協(xié)議履行還款義務(wù)；并啟動對該基金投資人的合規(guī)的信息披露公告；就已經(jīng)到期的基金，對相關(guān)方提起了刑事和司法訴訟；向行業(yè)協(xié)會與監(jiān)管單位進(jìn)行備案。

今日，互金商業(yè)評論消息稱，京東疑為供應(yīng)鏈欠款方?；ソ鹕虡I(yè)評論表示，諾亞財(cái)富此次踩雷產(chǎn)品為上海歌斐資產(chǎn)管理的創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金。中國基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)顯示，諾亞財(cái)富在2017年和2018年共發(fā)行了34期創(chuàng)世核心企業(yè)系列私募基金，其中，2018年初就發(fā)行了近10期創(chuàng)世核心企業(yè)產(chǎn)品，資金去向皆為承興國際與京東的供應(yīng)鏈融資。

以“創(chuàng)世核心企業(yè)集定私募基金”為例，第三方理財(cái)網(wǎng)站顯示，該產(chǎn)品募集規(guī)模為2億，基金管理人為歌斐資產(chǎn)，募集資金用途為“購買廣東承興控股對京東世紀(jì)的應(yīng)收賬款”，還款來源為“債務(wù)人京東世紀(jì)到期還款或廣東承興回購”。

而諾亞財(cái)富CEO汪靜波在給全體員工的內(nèi)部郵件中，也披露稱，這一系列基金是為承興國際相關(guān)方就其與北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司之間的應(yīng)收賬款債權(quán)提供供應(yīng)鏈融資。

也就是說，從目前的信息看，京東應(yīng)當(dāng)是雙方諾亞與承興國際約定的應(yīng)收賬款還款人。但是，迄今為止，京東尚未公開回應(yīng)此事。

附內(nèi)部信全文：

全體諾亞人，大家好：

我們有一個(gè)核心企業(yè)的系列基金，基金的投資標(biāo)的，主要是向承興國際相關(guān)方（簡稱“承興”）就其與北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司之間的應(yīng)收賬款債權(quán)提供供應(yīng)鏈融資，承興公司的實(shí)際控制人因涉嫌欺詐日前被中國警方采取刑事拘留措施。

歌斐資產(chǎn)在該基金存續(xù)管理中，已經(jīng)提前采取各項(xiàng)法律措施，保障基金投資人的合法權(quán)益。作為基金管理人，歌斐資產(chǎn)將繼續(xù)切實(shí)履行管理人職責(zé)。

因?yàn)槌信d公司涉嫌刑事欺詐，案子尚在偵查中，很多信息我們并不是完全清晰，可能現(xiàn)在也不是溝通的最佳時(shí)間，但是因?yàn)橹Z亞是一個(gè)幾乎透明的公司，沒有秘密，所以我們這里做一個(gè)完全透明，100%現(xiàn)狀的溝通和同步。我想這也是諾亞的基因，我深信，如果我們每個(gè)人全部攤出心中所想，讓信息對稱，我們可以做到真正的一起思考和面對。你們會貢獻(xiàn)自己的全部力量，我們會形成正向的向上的能量。

目前與承興相關(guān)的基金，確實(shí)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，歌斐作為管理人，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的第一時(shí)間，就采取最快的行動，切實(shí)維護(hù)投資者的利益。

公司的核心價(jià)值觀是正直誠實(shí)，從這件事情的發(fā)生中，我們看到，管理上還有很多地方都需要提升，但是請大家相信，我們管理層絕對不會發(fā)現(xiàn)問題卻掩蓋問題，用一個(gè)錯(cuò)誤來掩蓋另一個(gè)錯(cuò)誤；接下來一段時(shí)間，公司將傾盡全力，以最大的可能摸清情況，保全基金資產(chǎn)。目前看，還需要一些時(shí)間情況才會明朗。

首先是相關(guān)基金，會根據(jù)法規(guī)整體延期半年到一年，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到今天，公司做了以下幾件事：

1. 增加了上市公司股票質(zhì)押并查封了上市公司的股票；

2. 查封了相關(guān)銀行賬戶；

3. 發(fā)出催款函，要求付款方根據(jù)債轉(zhuǎn)協(xié)議履行還款義務(wù)；

4. 并啟動對該基金投資人的合規(guī)的信息披露公告；

5. 就已經(jīng)到期的基金，對相關(guān)方提起了刑事和司法訴訟；

6. 向行業(yè)協(xié)會與監(jiān)管單位進(jìn)行備案。

同步，我們聯(lián)系了一些大型的困境基金，做了有效的交流，有了一些初步的共識，在基金延期到期前提出一些切實(shí)可行方案，讓客戶安心。

大家知道，在2014年，我們遭遇了景泰事件，當(dāng)時(shí)是兩眼一抹黑，并且處理毫無經(jīng)驗(yàn)。最關(guān)鍵的是前三個(gè)月，項(xiàng)目處理小組需要時(shí)間和空間，才能盡快了解核心信息，最大限度獲得實(shí)質(zhì)性突破，對整個(gè)基金的回款產(chǎn)生積極正面作用，從而保護(hù)了客戶的權(quán)益。

所以這次事件的發(fā)生，也希望全體員工不要傳播不實(shí)信息，做好客戶溝通工作。

在公司處理景泰事件的案例中，過程雖然艱難，但是積累了經(jīng)驗(yàn)和判斷力、決策力，最后成功畫上句號，保護(hù)了客戶權(quán)益。目前，我們核心團(tuán)隊(duì)已經(jīng)達(dá)成共識，有信心、有決心把這件事同樣處理好。

從宏觀的角度來說，經(jīng)濟(jì)走到了周期的盡頭，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行，抵押品衰竭，資本品價(jià)格不再上漲的時(shí)候，暴雷的會越來越多，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。作為有一定規(guī)模的資管機(jī)構(gòu)，確實(shí)很難百分之百規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。我們這次碰到的事件發(fā)生的根本原因之一是，宏觀市場當(dāng)前處于信用周期的末端，這可能也是從事金融業(yè)無法反抗的宿命。

但是我們整體是一個(gè)非常健康的公司，每一個(gè)基金的資產(chǎn)都是相互隔離的，不會發(fā)生連鎖反應(yīng)和系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。相比5年前的景泰事件，我們的綜合實(shí)力也有了很大的進(jìn)步，有更多可以投入的資源來處置風(fēng)險(xiǎn)事件。

在這里我也向大家呼吁，如果通過這件事可以改變公司基因，從營銷到產(chǎn)品、從風(fēng)控到投資管理，都全面達(dá)成共識: 從非標(biāo)固收產(chǎn)品驅(qū)動到標(biāo)準(zhǔn)化基金驅(qū)動；組合型、凈值型產(chǎn)品是唯一的方向；擺脫巨大的非標(biāo)固定收益資產(chǎn)路徑依賴。那么，諾亞和歌斐將真正成長為一個(gè)國際標(biāo)準(zhǔn)意義上的私人銀行和資產(chǎn)管理公司。

此次事件，堅(jiān)定了我們的轉(zhuǎn)型之路，用一種殘酷和強(qiáng)烈的方式讓我們驚醒。

我們從事金融業(yè)，是通過管理風(fēng)險(xiǎn)而獲利的，我們必須要更深刻的理解：風(fēng)險(xiǎn)不會消失，只能被分散。如果我們真的有了共識，突破了慣性，這次的事件對我們來說，就是一個(gè)偉大而深刻的好事。

我們的核心管理層、二代管理團(tuán)隊(duì)，信心會更堅(jiān)定、能力更綜合，齊心協(xié)力朝前走。

公司已經(jīng)組成該項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)小組，其他相關(guān)人員都已經(jīng)分工，全力支持處理該項(xiàng)目，竭盡全力保護(hù)投資者利益。

我深信，我們管理團(tuán)隊(duì)有信心、有決心、有能力解決好這個(gè)事件。我們也需要大家的支持，請理財(cái)師伙伴相信我們，也把信心傳遞給您的客戶，給予我們寶貴的處理時(shí)間，相信我們會竭盡全力爭取最好的結(jié)果。

靜波

2019年7月8日