蘋果布局全球產(chǎn)業(yè)鏈, 新品發(fā)布恐“涼涼”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月11日，白宮召集了蘋果、谷歌、Facebook、亞馬遜、微軟等多家科技公司進(jìn)行視頻會(huì)議，商討應(yīng)對(duì)新冠疫情的措施。目前，美國(guó)確診人數(shù)已經(jīng)突破1000人，硅谷多家科技公司要求員工居家遠(yuǎn)程辦公。

目前蘋果公司已經(jīng)限制了員工的出差旅行。而且在生產(chǎn)端被迫停滯的同時(shí)，需求端也受壓“跳水”。電子產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)高度全球化，受影響的不僅僅是蘋果。

專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的一份最新數(shù)據(jù)顯示，今年2月份蘋果iPhone手機(jī)的國(guó)內(nèi)出貨量不足50萬部，與去年同期相比下滑60%。

貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)TMT業(yè)務(wù)主席李舒對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“與供應(yīng)相比，更大的挑戰(zhàn)來自物流方面。舉個(gè)例子，芯片生產(chǎn)如果在湖北，手機(jī)組裝在廣東，那么如果疫情持續(xù)再長(zhǎng)一些，設(shè)備的配件在運(yùn)輸方面受到的影響會(huì)進(jìn)一步體現(xiàn)，可能導(dǎo)致新品發(fā)布節(jié)奏和國(guó)內(nèi)外客戶供貨計(jì)劃被打亂?！?

目前蘋果及其供應(yīng)鏈企業(yè)正在積極推進(jìn)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常。蘋果iPhone最大的組裝工廠富士康已經(jīng)表示三月底前有望恢復(fù)產(chǎn)能，蘋果在中國(guó)42家Apple Store零售店中的38家也已經(jīng)恢復(fù)營(yíng)業(yè)。

蘋果仍需要中國(guó)

蘋果股價(jià)近來也在不斷經(jīng)歷過山車行情。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，全球市場(chǎng)暴跌，蘋果股價(jià)大跌8%，市值蒸發(fā)1000億美元(約合6950億元人民幣)，占到美國(guó)五大科技股市值蒸發(fā)總量3200億美元的近三分之一。3月10日，蘋果股價(jià)則大幅反彈7.2%，不過3月11日蘋果開盤大跌近3%。

近一個(gè)月蘋果股價(jià)累計(jì)跌幅超過11%，從1月29日創(chuàng)下的327美元的高位跌至3月10日收盤的285美元。

根據(jù)中國(guó)信息通信研究院公布的最新數(shù)據(jù)，今年2月份國(guó)內(nèi)手機(jī)總體出貨量為638.4萬部，同比下降56%，環(huán)比下降69.3%。其中，蘋果iPhone出貨量?jī)H49.4萬部，而去年同期出貨量127萬部。今年1月蘋果iPhone出貨量200萬部，2月出貨量環(huán)比下滑超過75%。

此前研究機(jī)構(gòu)IDC和Canalys都預(yù)計(jì)，受疫情對(duì)供應(yīng)鏈和需求端的影響，今年一季度中國(guó)智能手機(jī)出貨量將會(huì)有40%左右的下滑。

新冠病毒疫情正在對(duì)蘋果公司形成新的沖擊，這是繼貿(mào)易摩擦和iPhone在中國(guó)銷售低迷之后，蘋果公司面臨的又一次重大挑戰(zhàn)。

今年2月，蘋果在中國(guó)內(nèi)地的所有零售店Apple Store關(guān)閉了至少兩周時(shí)間。目前，除了四家店尚未營(yíng)業(yè)外，大多數(shù)Apple Store已經(jīng)重新開門。

華爾街投行韋德布什(Wedbush)分析師丹尼爾·艾維斯(Dan Ives)在一份報(bào)告中寫道：“2月份的iPhone銷量看起來像是末日式的，但是考慮到2月份中國(guó)采取的隔離措施，所有的智能手機(jī)銷售將會(huì)面臨一樣的情況?！?

根據(jù)蘋果公司此前公布的2020財(cái)年第一季度(2019年10月1日至12月31日)財(cái)報(bào)，大中華區(qū)目前是蘋果公司的第三大市場(chǎng)，第一財(cái)季中國(guó)銷售136億美元(約合946億人民幣);美國(guó)和歐洲的銷售分別為414億美元和233億美元。

鑒于供應(yīng)商生產(chǎn)線尚待完全恢復(fù)，蘋果公司第二季度財(cái)報(bào)可能會(huì)顯示出疫情對(duì)其銷售產(chǎn)生的更大影響。

艾維斯在報(bào)告中寫道：“蘋果iPhone銷售在這場(chǎng)史無前例的疫情中受到的影響會(huì)在截至3月份的財(cái)報(bào)中體現(xiàn)出來，我們預(yù)計(jì)iPhone銷售同比可能下滑超過50%，主要是因?yàn)楣?yīng)鏈的大面積受阻以及中國(guó)需求的下滑?！?

艾維斯還表示，不僅僅是蘋果iPhone的銷量會(huì)出現(xiàn)下滑，iPad和蘋果Mac的生產(chǎn)也會(huì)受到影響。蘋果手表和蘋果耳機(jī)，尤其是去年下半年發(fā)布的AirPods Pro的生產(chǎn)，將受到更為重大的沖擊。

不過面對(duì)疫情，蘋果CEO庫(kù)克的反應(yīng)比較淡定。他在近期談到中國(guó)以及疫情的影響時(shí)表示，“我們需要為此做些改變嗎?我的觀點(diǎn)是，如果有變化，只是在調(diào)整一些小的旋鈕，而不是某種大規(guī)模的根本性的改變?！?

旅行限制打亂新機(jī)型發(fā)布節(jié)奏

上周，根據(jù)媒體引用匿名蘋果員工的采訪報(bào)道，蘋果公司已經(jīng)向其零售員工發(fā)出警告稱，用于為顧客換機(jī)使用的iPhone手機(jī)將面臨供應(yīng)短缺的狀況;在蘋果公司的一些零售店中，還出現(xiàn)了手機(jī)維修所需要的個(gè)別零部件短缺的情況。供應(yīng)短缺狀況預(yù)計(jì)將持續(xù)2至4周。

此前蘋果已經(jīng)向投資人發(fā)出預(yù)警，稱由于疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈的復(fù)工緩于預(yù)期，將無法實(shí)現(xiàn)本季度的銷售目標(biāo)。iPhone維修部件短缺是對(duì)蘋果公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)影響的最早跡象之一。還有網(wǎng)友反映稱，iPad Pro已經(jīng)出現(xiàn)供應(yīng)短缺情況，iPhone 11的國(guó)際供貨也開始趨于緊張。

而更大的不確定性來自于蘋果原計(jì)劃于今年下半年發(fā)布的5G手機(jī)iPhone 12。消費(fèi)者與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均在密切關(guān)注著這一蘋果5G手機(jī)的“開山之作”。

此前，蘋果手機(jī)的設(shè)計(jì)已被多方認(rèn)為缺乏創(chuàng)新與亮點(diǎn)。市場(chǎng)原本預(yù)計(jì)新品手機(jī)iPhone 12的推出，將會(huì)極大程度帶動(dòng)蘋果公司的銷售。

美國(guó)銀行最近的一份報(bào)告援引供應(yīng)鏈稱，由于蘋果的中國(guó)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿揭咔橛绊?，工廠復(fù)工緩慢，這將導(dǎo)致蘋果iPhone新機(jī)型延遲發(fā)布。

3月9日有上游產(chǎn)業(yè)鏈消息稱，蘋果原定于9月發(fā)布的iPhone 12手機(jī)，可能推遲至10月發(fā)布，而低價(jià)的iPhone SE2手機(jī)也將延后數(shù)月發(fā)布。

消息還稱，原定于今年3月發(fā)布的iPhone SE2手機(jī)已經(jīng)在中國(guó)的組裝工廠進(jìn)入最后的試產(chǎn)階段，但是因?yàn)橐咔閷?dǎo)致了組件交付延遲等原因，可能推遲至今年第二季度量產(chǎn)。

目前蘋果公司已經(jīng)限制了員工的旅行，在加州的蘋果員工也可選擇在家遠(yuǎn)程工作。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者獲得的一份蘋果3月6日發(fā)出的內(nèi)部郵件，員工可以選擇在家辦公，蘋果公司仍在持續(xù)評(píng)估疫情的發(fā)展，并稱“員工的健康和安全是最重要的”。

由于旅行和檢疫限制，蘋果供應(yīng)鏈上的許多員工無法重返工作崗位。而蘋果公司也已限制員工前往中國(guó)、意大利和韓國(guó)旅行。目前旅行限制的截止日期延長(zhǎng)了一個(gè)月至4月底，而這些限制也推遲了蘋果在中國(guó)的工廠對(duì)iPhone新手機(jī)的工程驗(yàn)證測(cè)試。

供應(yīng)鏈制造商的消息還顯示，原本預(yù)計(jì)重新安排的蘋果5G 手機(jī)iPhone 12工程驗(yàn)證程序?qū)⒃?月底執(zhí)行，從而保證這款設(shè)備能在6月份開始量產(chǎn)，但現(xiàn)在旅行限制的延長(zhǎng)可能會(huì)將iPhone 12系列量產(chǎn)再推遲1至2個(gè)月。

蘋果iPhone的組裝商富士康上周表示，該公司產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了季節(jié)性需求產(chǎn)能的50%。根據(jù)目前計(jì)劃，該公司預(yù)計(jì)將在3月底之前達(dá)到全部季節(jié)性產(chǎn)能。但富士康警告稱：“仍存在大量不確定性，我們無法量化其對(duì)全年的潛在影響?！?

機(jī)構(gòu)下調(diào)5G手機(jī)出貨量

受到疫情影響的不止蘋果。3月10日，華為取消了P40系列5G新機(jī)型在巴黎的發(fā)布會(huì)。

貝恩公司發(fā)布的一份最新科技行業(yè)報(bào)告顯示，疫情影響下，短期內(nèi)智能手機(jī)上游供應(yīng)鏈將面臨一定壓力，中長(zhǎng)期將對(duì)廠商手機(jī)發(fā)布節(jié)奏和代工布局產(chǎn)生影響。從需求端看，短期內(nèi)手機(jī)銷量下滑將不可避免，但前期積累的剛性換機(jī)需求預(yù)計(jì)將在疫情后的1至2 個(gè)月內(nèi)逐步開始釋放。從渠道端看，線下代理商受疫情沖擊較大，中長(zhǎng)期將加速銷售渠道向線上轉(zhuǎn)移。

艾維斯在最新報(bào)告中指出：“盡管蘋果的供應(yīng)鏈和中國(guó)需求近期受到?jīng)_擊，但是我們認(rèn)為5G手機(jī)將會(huì)帶動(dòng)一輪大范圍的升級(jí)換代的需求?！?

艾維斯預(yù)測(cè)，到2021財(cái)年，蘋果5G手機(jī)的出貨量可能會(huì)達(dá)到2.15億部至2.2億部。蘋果2015年曾創(chuàng)下全年銷售2.31億部手機(jī)的歷史紀(jì)錄。

研究機(jī)構(gòu)Gartner3月4日發(fā)布的一份關(guān)于疫情對(duì)行業(yè)影響的報(bào)告中，將今年全球5G智能手機(jī)出貨量下調(diào)了9.4%，比原來少估2100萬部。Gartner還預(yù)計(jì)，今年下半年5G手機(jī)的出貨量將占到全年出貨量的80%。

Gartner還將今年全球半導(dǎo)體行業(yè)整體收入預(yù)期下調(diào)108億美元，將增長(zhǎng)率由原先的12.5%下調(diào)至9.9%。報(bào)告認(rèn)為，今年上半年半導(dǎo)體行業(yè)整體收入將出現(xiàn)下滑，下半年緩慢復(fù)蘇。

Gartner分析師盛陵海對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“半導(dǎo)體器件的生產(chǎn)，85%的生產(chǎn)能力都在中國(guó)以外的市場(chǎng)，即便中國(guó)的復(fù)工緩慢，對(duì)于芯片生產(chǎn)的壓力也不大;但是電子產(chǎn)業(yè)的鏈條很長(zhǎng)，手機(jī)里面還有很多其他的零部件，比如電阻電容、PCB板或者天線、玻璃等配件，如果一兩個(gè)受到影響，那么可能整個(gè)產(chǎn)品就沒法完成?！?

從終端設(shè)備的供應(yīng)來看，盛陵海認(rèn)為，復(fù)工和物流方面的挑戰(zhàn)會(huì)對(duì)全球供給產(chǎn)生較大的影響。

“全球的電子產(chǎn)品有75%是在中國(guó)組裝的。如果缺工人，組裝就無法完成;物流運(yùn)輸被切斷，那么貨物就無法運(yùn)出去。這方面影響是比較大的。”盛陵海告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

蘋果公司也在布局全球產(chǎn)業(yè)鏈。

從2017年起，蘋果就一直致力于在印度發(fā)展制造能力。

盡管如此，全球仍然很難有任何一個(gè)地方具備中國(guó)的供應(yīng)鏈能力。比如蘋果一直在美國(guó)生產(chǎn)制造Mac Pro，近期又使用了兩家在越南有工廠的中國(guó)合同制造商進(jìn)行蘋果AirPods Pro的生產(chǎn)。

即便如此，這些生產(chǎn)都只是小規(guī)模的，而不能被視為向中國(guó)以外的制造業(yè)轉(zhuǎn)移，因?yàn)樵谥袊?guó)以外的地方進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)仍然很困難，重新建立起生產(chǎn)線需要很長(zhǎng)時(shí)間。