多晶硅產(chǎn)能逐步向中國西北部轉(zhuǎn)移 產(chǎn)能集中度進一步提高

今年上半年光伏需求疲弱，但預(yù)計下半年將呈現(xiàn)上升趨勢。 PV InfoLink的首席分析師林嫣容多多晶硅供需情況進行了研究，并預(yù)測未來中國西部出現(xiàn)的巨大新產(chǎn)能將改變市場，對國際多晶硅供應(yīng)商形成較強的威脅。

多晶硅產(chǎn)能逐步向中國西部西北部轉(zhuǎn)移

在多晶硅生產(chǎn)中，電力成本占總成本的近40%，比光伏供應(yīng)鏈中其他部分的比例要高許多。因此，大多數(shù)中國制造商已經(jīng)擴展到西部和西北部電費約為0.26元/千瓦時(0.039美元)的地區(qū)，以期進一步降低新增產(chǎn)能的生產(chǎn)成本。

從2018年底到2019年初，大型多晶硅生產(chǎn)商——通威永祥樂山、包頭工廠;保利協(xié)鑫新疆工廠;大全新能源;亞洲硅業(yè)(青海)——通過升級或擴建計劃發(fā)布新產(chǎn)能，生產(chǎn)成本比沿海地區(qū)或海外低30-40%。

但隨著韓國公司包括韓國硅業(yè)，韓華化學和OCI - 以及中國的LDK硅，宜昌CSG Poly和DL Silicon進行設(shè)備維護，多晶硅供需在2018年第四季度保持平衡，中國單晶硅料為80-86元/公斤，多晶硅料價格為73-78元/公斤。

2019第一季度，新疆特變電工和OCI在馬來西亞的工廠繼永祥，協(xié)鑫和大全之后發(fā)布新產(chǎn)能。

到目前為止，全球多晶硅產(chǎn)能已達到119,000公噸(MT)，比2018年第四季度的10.6萬噸增加了12%。年底中國西部和西北部的新增產(chǎn)能將占全球多晶硅產(chǎn)能的一半。

隨著中國西北地區(qū)低成本產(chǎn)能的釋放，多晶硅的整體價格逐漸下降，或使得背負著傳統(tǒng)高成本的海內(nèi)外產(chǎn)能難以生存。

中國西部和西北地區(qū)的低成本產(chǎn)能逐步增加，高成本產(chǎn)能逐步從市場上退出，市場集中度上升。

非中國多晶硅制造商

在中國反傾銷和反補貼政策的影響下，美國多晶硅公司被迫退出中國市場。此外，非中國地區(qū)多晶硅需求較低也給美國企業(yè)增加了壓力。對韓國生產(chǎn)商征收的關(guān)稅遠遠低于對美國同行的關(guān)稅，但向韓國出口多晶硅的成本也有所增加。

在中國新增多晶硅產(chǎn)能中，單晶硅產(chǎn)能占60-80%，有助于減少中國近年來對進口的依賴。自去年以來，多晶硅進口量逐季下降，也反映出中國企業(yè)對海外多晶硅的依賴程度逐步下降。由于生產(chǎn)成本高，貿(mào)易壁壘高，一些非中國多晶硅生產(chǎn)商只能依靠早年簽訂的長期合同。從長遠來看，中國以外的多晶硅制造商將在這些長期合同終止后退出市場。

中國多晶硅制造商

與海外多晶硅制造商相比，中國沿海地區(qū)產(chǎn)能和舊產(chǎn)能的生產(chǎn)成本并不低。不具有成本優(yōu)勢的制造商可能會在今年上半年減少甚至暫停生產(chǎn)。例如，Combo，洛陽中硅和協(xié)鑫在徐州的工廠可能會減產(chǎn)或停產(chǎn)。

預(yù)計2019年全球需求增長20GW左右，同時今年淡季期間多晶硅價格可能出現(xiàn)小幅下滑趨勢。

如果多晶硅需求在下半年顯著增加，同時一些多晶硅制造商停產(chǎn)進行設(shè)備維護，PV InfoLink預(yù)測多晶硅價格將比整個供應(yīng)鏈中的任何其他環(huán)節(jié)反彈更多。

PV InfoLink預(yù)計多晶硅晶錠最低價格為人民幣66元/公斤，單晶硅料價格76元/公斤，與3月初的價格相比略微下降6-7%。

隨著供應(yīng)商的集中，價格將逐步出現(xiàn)壟斷趨勢。預(yù)計今年年底價格可能會出現(xiàn)大幅反彈，達到年初人民幣87-93元/公斤的水平。

對于組件供應(yīng)商來說，由于補貼削減，下半年需求增加，但全球組件的價格可能會略有上升。此外，由于多晶硅利潤率有限，硅片和電池片通常會立即反映多晶硅的價格趨勢，因此下半年旺季期間組件利潤可能略有下降。 這就是組件制造商今年積極生產(chǎn)更多高效產(chǎn)品的原因，對他們來說，加速提高利潤率至關(guān)重要。