光伏自衛(wèi)戰(zhàn)江蘇鏡像：300家企業(yè)或臨洗牌

2009年9月，趙霞做了一個新的決定，以4000萬元注冊資本成立常州華美光伏材料有限公司(下稱常州華美)，落戶于常州天合光伏產(chǎn)業(yè)園(下稱天合產(chǎn)業(yè)園)，主要從事太陽能光伏玻璃的研發(fā)與銷售。在這家公司之前，趙在2008年2月已經(jīng)在河南省焦作市投入1000萬元成立了從事相同業(yè)務的河南華美新材料科技有限公司。但在當時看來，趙霞的新投資重復或許值得。
彼時，位于常州高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)東北部的天合產(chǎn)業(yè)園剛成立一年有余，官員們在招商時承諾，依托龍頭企業(yè)天合光能(TSL：NYSE)的帶動作用，到2015年將形成一個千億級的光伏產(chǎn)業(yè)集群。對于趙霞來說，決定落戶的原因莫過于對“近水樓臺先得月”的篤信。
但理想很豐滿，現(xiàn)實卻骨感。今年4月25日，華美位于天合產(chǎn)業(yè)園建筑面積達3.5萬平方米的工廠大門緊閉，雖然時值正午進餐時間，工廠內卻見不到半點人氣。在一幢兩層的廠房外，一堆堆淡綠色的玻璃靠墻邊被擺放成很長的一排，四周卻聽不見任何機器作業(yè)的聲響。
院墻外一幅巨大地廣告牌的塑料幕布已經(jīng)破爛，但它依舊向外人展示著常州華美的雄心：這間投資總額為3.1億元的工廠，分期建有年產(chǎn)300萬平方米/條的光伏玻璃生產(chǎn)線四條和BIPV玻璃生產(chǎn)線一條。這里本該年產(chǎn)光伏玻璃產(chǎn)品1260萬平方米，銷售總額為6億元。
“華美只做鋼化這個末端環(huán)節(jié)，跟一些從配料開始做起的玻璃廠商相比，他們沒有價格優(yōu)勢?！币晃恢槿耸空f，華美得玻璃在天合用的也并不多。
僅距華美工廠幾百米開外，天合光能占地309畝的新舊兩處工廠隔著一條馬路相望。一群穿著工服的工人們在路邊抽煙閑聊，他們身后偌大廠房的屋頂，幾根煙囪不斷地冒出淡淡的白煙。但在這幅看似熱鬧的景象背后，天合的日子實際并不好過。
根據(jù)其最新發(fā)布的財報，去年Q4天合太陽能組件出貨量約為425MW，環(huán)比增加14.8%;營收為4.357億美元，環(huán)比下降9.6%;毛利3100萬美元，環(huán)比下降40.4%;凈虧損6580萬美元，上季度凈虧損為3150萬美元。
這幾乎就是眼下光伏企業(yè)的生存圖景：終端市場的需求依舊在增大，但大企業(yè)只能維持沒有利潤的繁榮，而對于眾多的中小企業(yè)而言，唯有暫停生產(chǎn)并憧憬著下一輪產(chǎn)業(yè)爆發(fā)。
但可能已不屬于這些中小型光伏企業(yè)。常州天華新能源科技有限公司總裁謝瀟拓悲觀的預計，江蘇近千家光伏企業(yè)在這輪洗牌中至少有1/3將被淘汰。
“作為我國光伏制造第一大省，江蘇省在今年的光伏寒冬必然受影響最大，但政府定會出手相助?！敝袊Y源協(xié)會可再生能源專業(yè)委員會主任朱俊生說，“比如江蘇建設光伏電站，也將拉動上游產(chǎn)品的消費?！?BR>在高歌猛進三年后的今天，中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨著外部市場縮口與內部市場難啟的雙重困境。而作為占據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)半壁江山的江蘇企業(yè)如何走出困境?地方當政者扶持新政是否有效?一切有待觀察。
龍頭企業(yè)的轉型糾結
面對新形勢，阿特斯這個以謹慎著稱的企業(yè)也難免隨了大潮。
“工廠停產(chǎn)半年之后再重開，你的技術絕對達不到一直生產(chǎn)的企業(yè)的水平，那這個廠自然就會被淘汰?！?阿特斯(CSIQ：NASDAQ)董事長兼首席執(zhí)行官瞿曉鏵表示。
實際上，對阿特斯這樣的一線企業(yè)來說，前行之路也并不平坦?！皻v史的經(jīng)驗告訴我們，中段的制造企業(yè)總是難以獨立存活，要么受制于上游的硅料，要么受制于下游的項目。”在天華陽光控股有限公司董事長蘇維利看來，中游公司的競爭力過于薄弱。
就算情況真如蘇維利料想的那樣也沒關系，因為瞿曉鏵已經(jīng)下定決心，明天的阿特斯，不再是昨日的阿特斯。
實際上，因為近兩年上游硅片價格下降明顯，這個早前讓許多企業(yè)費心布局的環(huán)節(jié)反而成了累贅。相比之下，阿特斯能夠保證財務上的靈活度，瞿曉鏵認為很大的原因是在2009和2010年市場最火爆的時候，其在商業(yè)模式上沒有像許多同行那樣追求垂直一體化，把前端環(huán)節(jié)留給合作伙伴去做。當然，此舉的代價是在同行們的毛利率達到30%時，阿特斯只有15%-20%。
然而，去年行業(yè)整合期開始后，阿特斯卻保持著上升的勢頭，全年出貨量位居全球第五。在形勢最艱難的第四季度，排名甚至上升至第二。這也讓瞿堅信，產(chǎn)能充分競爭的時候，全產(chǎn)業(yè)鏈并不是降成本的最好方式，“應該要做好分工。”
但面對眼下的新形勢，這個以謹慎著稱的企業(yè)也難免隨了大潮，決心要從純粹的設備制造商轉型為整體解決方案提供商?？雌饋?，這與“分工”的理論有悖，但瞿曉鏵卻說，“只有這樣我們才能真正地把握一個項目，給客戶帶來更多的附加值?！?BR>早在2009年，瞿便在阿特斯內部提出轉型的策略，并把目標市場首先定在加拿大。次年，阿特斯投資約2000萬美金在當?shù)亟ㄆ饍蓷l全自動生產(chǎn)線，以滿足加拿大市場要求60%組件本土生產(chǎn)率才能獲得電價補貼的要求。
在許多中國同行看來這并非明智之舉。首先，加拿大全國只有安大略一省有電價補貼政策，吸引力本身有限。而最重要的是，跑到發(fā)達國家建廠，無異于放棄中國公司的成本優(yōu)勢。
瞿曉鏵卻并不贊成這樣的觀點。他表示，安大略省目前批出來的項目總量為1.2-1.3GW，這其中阿特斯占有300兆瓦的大型電站項目，在2010年批出的電價是44.3加分/度(約2.8元/度)?！笆找婧懿诲e，再加上商業(yè)、居民屋頂項目，來自下游的收益在未來三年對于阿特斯的利潤貢獻將是非常大的?！?BR>但在質疑者看來，這還是顯示了中段制造業(yè)缺乏競爭力?！氨M管這些制造業(yè)也都說自己去做項目，但大多數(shù)都是買的，并不真正具有項目開發(fā)的能力。即使拿到了路條，也未必真的有實力去做開發(fā)，還是希望賣出去?！碧K維利說。
按照他的想法，中段的設備企業(yè)更應該把心思放在技術上，哪怕這項技術與工程建設相關?！氨热邕M入EPC工程技術領域，著力提高系統(tǒng)的發(fā)電率?！碧K維利說，“一下子跳到項目投資上，離他們過去的優(yōu)勢太遠，能否成功較難把握?！?BR>瞿曉鏵卻還是打算放手一搏。從去年的財報來看，阿特斯算是剛好完成了10%的目標。4月28日，在阿特斯位于蘇州高新區(qū)的公司生產(chǎn)總部，48歲的瞿曉鏵向本報記者坦言，“制造業(yè)仍是民企的強項?！?BR>此番話另一語境，是針對廣受熱議的央企抄底光伏行業(yè)。今年4月初，有消息稱“高帥富”央企中海油意欲收購光伏“小清新”阿特斯。雖然時至今日，“收購計劃”并沒有更多的發(fā)展，但許多人仍相信，這只是因為中海油提出的收購條件還不夠吸引。[!--empirenews.page--]
瞿曉鏵否認了這些猜測。“眼下的行業(yè)困境遠不至于讓我放棄阿特斯?！彼f，“公司的股價最高點達到50美金，最低時也就2美金左右，經(jīng)過這些之后心態(tài)就平和了，阿特斯要做的就是做好自己?！?BR>中小企業(yè)的“火線”掙扎
大企業(yè)以低價換取出貨量，無品牌優(yōu)勢的小企業(yè)徹底喪失了競爭力。
此刻，對于蔡順來說，卻難有瞿曉鏵這樣的淡定，“我都覺得我可以改行了?！?BR>2010年4月，在光伏市場最火的時候，蔡順接受了富二代老板的邀請，來到江蘇籌劃建設太陽能組件的生產(chǎn)線。為獲取專業(yè)機構的認證證書去開拓海外市場，蔡在去年說服老板將其生產(chǎn)的組件送至美國PTL實驗室檢測。瑞新一共認證了14種規(guī)格的產(chǎn)品，為此花費了122萬元，相當于公司注冊資本的1/10。
但蔡順沒想到的是，認證還沒有結束，光伏市場就已經(jīng)驟冷。去年，僅靠著國內市場，江蘇瑞新的組件銷售約達2000萬元，今年老板提出希望能做到4000萬元的銷售，但他覺得很難實現(xiàn)。
蔡回憶，往年從二季度開始便是光伏行業(yè)的旺季，組件廠常常難以買到足量的電池片和輔料。而眼下，他根本找不到旺季的痕跡?！艾F(xiàn)在是兩極分化，忙的生產(chǎn)不過來，閑的就徹底接不到訂單。盡管全球市場總量沒有變小，但再也無法重現(xiàn)往日的全行業(yè)瘋狂?！?
在前幾年行業(yè)火爆的時候，大企業(yè)們不屑降價與小企業(yè)搶市場，而眼下連大企業(yè)也要以低價來換取出貨量的時候，本就無品牌優(yōu)勢的小企業(yè)就徹底喪失了競爭力。此外，越來越多的大企業(yè)將現(xiàn)貨拉至歐洲的倉庫待售，外國買家便直接在港口買現(xiàn)貨而無需再來中國，而持續(xù)走低的組件價格，讓小企業(yè)除了負擔不起貨柜的成本之外，更承擔不了將產(chǎn)品運至海外期間的價格損失。

蔡眼下的應對措施有兩條，一是幫大企業(yè)做代工，賺取人工成本?！坝袝r候他們提供全部材料，我們只出人工，有時候他們提供材料名錄，我們自己采購并加工。”

二是生產(chǎn)針對小型應用系統(tǒng)的組件。此類項目通?？偭枯^小，且不同項目所需的產(chǎn)品型號各不相同，與這個細分市場相比，大企業(yè)更青睞大型電站項目。但問題是，針對特定系統(tǒng)的非常規(guī)產(chǎn)品在市場上并不容易購得?！艾F(xiàn)在電池片廠家都把產(chǎn)品的效率做高，因為低了虧本，那么常規(guī)2.8瓦的就很好買，但是2.4瓦的就不好買。”蔡順說。

在2006年，劉良華與朋友合資5000萬成立常州市東君光能科技發(fā)展有限公司(下稱東君光能)。此前穿梭于國內各大醫(yī)院銷售藥品的他，憑著一腔熱血，就進入了光伏產(chǎn)業(yè)。

但劉趕上了好時代，2006年前后德國、西班牙等歐洲國家開始相繼出臺光伏補貼政策，巨大地市場需求讓他只做了建造廠房和參加展會這兩件事，就迅速打開了局面。

市場好的時候，東君的組件曾賣到15元/瓦，最高的利潤率達到10%，按照東君去年每月近10兆瓦的出貨量，就意味著其一個月的盈利就能達到1500萬元。但如此高額的利潤，也需要同樣高額的流水來支撐。

“10兆瓦的售價是1.5億元，資金按照一個月流轉四次來算，兩個月的出貨就需要2-3億的現(xiàn)金流?！睎|君光能副總經(jīng)理袁勇說，“光伏產(chǎn)業(yè)除非是最上游的硅料，其他環(huán)節(jié)的技術含量并不是很高，相對來說資金的要求要高點?！?

正是基于這樣的理解，東君光能在去年7月市場急轉直下時做出的基本應對策略就是控制庫存。去年6月，包含國家退稅在內，單晶組件的價格可以賣到11-11.5元/瓦，但是到了9月，價格就降為8元/瓦。而東君光能恰好躲過這一劫。

但劉良華身上的擔子并不輕松，如今只要能保證不賠本的單子他全都接，以此來留住員工和保持銀行的信任度?！爱吘褂薪?jīng)驗的工人不那么好招，而且一旦停產(chǎn)，再想向銀行貸款絕非易事?！?

地方政府救市待考

“產(chǎn)業(yè)園里能有20%-30%是光伏企業(yè)就不錯了?！?

2006年2月，當魏啟東參與成立江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會時，統(tǒng)計全省光伏相關的企業(yè)只有不到100家。2011年底，這個數(shù)字激增為1100家。

作為江蘇省光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟原秘書長的魏啟東回憶，江蘇省光伏行業(yè)的起步是從高紀凡創(chuàng)辦天合光能，并在1998年西部光明工程中接到8000萬元的訂單開始，但真正帶動全省產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的卻是2006年施正榮帶領尚德電力(STP：NYSE)上市，并成為中國首富之后。

在尚德全盛時期，全球光伏產(chǎn)業(yè)一半以上的華裔科學家都在為施正榮工作?！吧械戮拖窆夥绲狞S埔軍校一樣培養(yǎng)了大批人才，他們中的不少后來被高薪挖角或者自立門戶?！苯K省光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會研究員馬天陽說。

而與這些或熟悉組件生產(chǎn)流程，或具備人脈關系的“尚德系”相比，更多人進入行業(yè)之初只有錢，并且也夢想著像施正榮般一夜暴富。

“很多人籌集三五千萬建起一個50兆瓦的電池片廠，或是更大些產(chǎn)能的組件廠，然后通過資產(chǎn)抵押或者信用證向銀行貸款用作流動資金?！敝x瀟拓說。

2005-2008年，受益于西方國家的光伏補貼政策，中國的光伏制造企業(yè)開始急劇擴張。時至今日，此時包括圍繞無錫尚德電力、常州天合光能和蘇州阿特斯形成的產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)在內，江蘇下轄13個市全都建有光伏產(chǎn)業(yè)園?！斑@些產(chǎn)業(yè)園并不是省里批的，都是各地方政府為招商引資提出的口號，實際產(chǎn)業(yè)園里能有20%-30%是光伏企業(yè)就不錯?！瘪R天陽說。

地方政府的狂熱也實際刺激了企業(yè)的擴張。魏啟東估計，2011年，我國太陽能電池片的產(chǎn)能約為30GW，產(chǎn)自江蘇的約占到全國的一半。而盡管光伏產(chǎn)業(yè)去年月2000億人民幣的銷售量對江蘇省GDP的貢獻還微乎其微，但這絲毫未減弱江蘇扶持本省光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心。

作為國內光伏第一大省，江蘇于2009年6月19日出臺《江蘇省光伏發(fā)電推進意見》(以下簡稱《意見》)，提出三年內光伏發(fā)電裝機容量達到400兆瓦。盡管與西部地區(qū)1800-2200小時的有效發(fā)電小時數(shù)相比，江蘇1100-1300的發(fā)電小時數(shù)從資源上并不占優(yōu)勢，但是加上江蘇省的補貼電價，地面電站普遍能夠達到8%的收益率。

東臺市是江蘇省百萬畝灘涂圍墾工程的所在地，到去年底已建成并網(wǎng)光伏電站110兆瓦?！鞍凑帐∧茉淳值臏y算，東臺還有2.3GW的光伏電站發(fā)展空間，而據(jù)說現(xiàn)在在能源局申報想來建電站的項目已經(jīng)超過了1GW。”東臺沿海經(jīng)濟區(qū)副書記丁克祥表示。

東臺沿海經(jīng)濟區(qū)管委會副主任馬圣群介紹，眼下除了五大發(fā)電集團，上海航天科技集團、中國機械工業(yè)集團等央企也紛紛向東臺投來橄欖枝，但東臺想得更多的卻是將資源優(yōu)勢轉化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢?！白屟肫笤谖覀冞@里建起產(chǎn)業(yè)鏈有難度，他們的決策程序比較繁復，而且這些企業(yè)更多的還是做電站投資?！?[!--empirenews.page--]

按照東臺的想法，他們更期待與組件生產(chǎn)企業(yè)的合作，誰來這里布局產(chǎn)業(yè)，就把電站資源給誰。有知情人士透露，包括尚德電力、阿特斯、漢能和浙江正泰等多家企業(yè)都已經(jīng)與東臺洽談多次?！暗歼€沒有最終敲定。”該人士表示，地方希望企業(yè)不僅要入駐而且要上規(guī)模，企業(yè)則希望能享受更多的優(yōu)惠，“比如阿特斯要上千畝的土地，漢能打算投資八九億元，卻要地方配套18個億?！?

實際上，眼下光伏產(chǎn)業(yè)的癥結正是產(chǎn)能擴張得過快，與地方政府的瘋狂不無關系，但是在利益的驅使下，沒有人愿意先踩下剎車?！鞍压S建在我們這，我們馬上就能給項目，跟10兆瓦組件的銷售額相比，建廠房的金額簡直不值一提?！鼻笆鲋槿耸空f。