我國光伏業(yè)遇冷：行業(yè)龍頭百億美元市值僅剩三四億

2012年2月初，中國迎來了龍年春節(jié)后首位訪華的外國政要—德國總理默克爾。與默克爾尋求中國對歐洲施以援手恰恰相反，中國的光伏大佬們卻要看德國的臉色。他們借機全程陪同德國總理訪華進行“高層公關”，這也成全了他們一次“非正式”探討行業(yè)出路的聚會。期間也爆出這樣一則故事：尚德董事長施正榮私下問英利董事長苗連生，為何整個光伏行業(yè)不景氣、產(chǎn)品價格這么低的情況下，英利還能有那么高的毛利率而且還在擴張增產(chǎn)?苗連生則笑而不答。光伏行業(yè)正處在最微妙的時期，一場行業(yè)的洗牌正在醞釀。
囚徒困境
在地方政府“催肥”和海外市場刺激下，整個光伏行業(yè)陷入“囚徒困境”，在市場處于階段性過剩的背景下，失去理性的判斷，義無反顧地繼續(xù)擴張的步伐。
地方政府是此次危機的“罪魁禍首”為了發(fā)展新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，搶項目搶投資，對新光伏項目從土地、資金、政策都大力支持。一些企業(yè)也借機圈地，把光伏當成像房地產(chǎn)和煤礦一樣可以掙快錢的行業(yè)，光伏企業(yè)可謂遍地開花。
近些年，光伏市場需求不斷擴大也刺激整個市場發(fā)酵。2008年、2009年、2010年光伏產(chǎn)業(yè)的市場需求同比分別超過20%、70%、110%，正因為良好的光伏需求增長形勢，使得投資商錯誤地估計了市場規(guī)模，各路資本潮水般涌入。
據(jù)測算，2011年和2012年的年度總產(chǎn)能將分別達到51GW和66GW，而到2020年的預期需求也僅為50GW。這也預示著一場行業(yè)調整的危機必然到來。
跌入“冰谷”
2011年，由于產(chǎn)能階段性過剩，加上歐債危機、美國“雙反調查”等因素，國內(nèi)光伏企業(yè)海外訂單劇減，光伏電池每瓦出廠均價下跌40%左右，較2008年則下跌了近70%。大多數(shù)光伏企業(yè)處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)，光伏企業(yè)被迫集體“入冬”。
光伏行業(yè)現(xiàn)在到底有多冷?前三季度，國內(nèi)四大光伏巨頭英利、尚德、天合、賽維四家公司的毛利率大幅下降，并且4家公司總共虧損了2.9億美元。在光伏巨頭紛紛出現(xiàn)虧損的同時，國內(nèi)的中小企業(yè)則紛紛倒閉。
業(yè)內(nèi)關于尚德和賽維LDK即將破產(chǎn)的傳言一時間甚囂塵上，尚德施正榮一再出來辟謠，這也從側面反映出整個光伏行業(yè)正處在風雨飄搖之中。去年中期財報顯示，賽維LDK和尚德的短期債務分別高達22.14億美元和16.69億美元。在2007年的鼎盛時期，賽維LDK和尚德，市值均高達百億美元，如今市值只剩下約三四億美元。
分化洗牌
光伏行業(yè)洗牌意味著資源和市場的再分配，只有技術高、效率高、成本低的企業(yè)才有生存空間，而大多數(shù)小企業(yè)往往成本高、技術水平低、效率低下。
業(yè)內(nèi)人士判斷，光伏行業(yè)將在2012年加快整合。不過，這種整合會以中小企業(yè)倒閉和主動退出為主，不會出現(xiàn)大企業(yè)間的兼并重組。只有等到行業(yè)成熟到一定程度了，才會出現(xiàn)大企業(yè)之間、跨區(qū)域、產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合，甚至有可能出現(xiàn)全新的整合模式。
中國的光伏制造企業(yè)由最初的幾十家迅速攀升至幾百家，2008年國際金融危機的“寒流”使這一數(shù)字一度減至50家左右。但隨著市場回暖，中國光伏企業(yè)的數(shù)量再次劇增至四五百家。
中國可再生能源學會常務理事馬學祿認為，光伏行業(yè)暴利時代已成歷史，行業(yè)的寒冬并非壞事，可以實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，將那些想撈一把就走的企業(yè)淘汰出局，也讓真正在這個行業(yè)有競爭力的企業(yè)成為“國家隊”。
光伏產(chǎn)業(yè)是政策市，由于高成本的先天缺陷，若沒有政策扶持就無法與常規(guī)能源行業(yè)進行競爭。(圖片來源：經(jīng)理人雜志)“危”中藏“機”
光伏行業(yè)遭遇的“寒冬”卻沒能阻止資本進入的熱情。對于那些曾經(jīng)錯失進入光伏產(chǎn)業(yè)良機的大型企業(yè)來講，行業(yè)低谷給了它們新的機會，因為此時的原材料成本、人工成本都是最低的，競爭也沒有那么慘烈。最讓業(yè)界震動的是代工大王臺灣鴻海集團董事長郭臺銘宣布攜手保利協(xié)鑫投資1000億元進軍光伏產(chǎn)業(yè)。光伏市場已進入價格競爭和低毛利時代，成本控制能力正是鴻海所擅長的。
高補貼時代的結束，產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實，都促使全新的平價競爭時代逐漸走來，也意味著大規(guī)模普及的拐點。
業(yè)內(nèi)人士普遍承認，光伏產(chǎn)業(yè)是一個“政策市”，由于“高成本”的先天缺陷，使其若沒有政府鼓勵和補貼政策扶持，就無法與常規(guī)能源行業(yè)進行競爭。
自我救贖
從井噴式增長一下跌入低谷，光伏產(chǎn)業(yè)的出路在哪里?
對太陽能行業(yè)的投資思路應該跳出眼前的盈利困境，更多地從全球能源變革和整個中國能源背景去考慮光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，布局到清潔可再生能源替代傳統(tǒng)能源的路線圖中。
過度依賴出口是國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的瓶頸和軟肋，核心技術的缺失則是這個行業(yè)致命死穴，光伏行業(yè)危機背后還隱藏著更大的危機。
“兩頭在外”的產(chǎn)銷模式是國內(nèi)光伏行業(yè)長久以來的痼疾，原材料從國外進口，最終產(chǎn)品出口，這一發(fā)展模式備受詬病。生產(chǎn)出的光伏產(chǎn)品出口到了國外，而嚴重的碳污染則留在了國內(nèi)，中國光伏企業(yè)由此被人稱為世界新能源發(fā)展的試驗田。這種模式已經(jīng)發(fā)展到盡頭了，中國光伏企業(yè)需要進行反思，把握機會調整產(chǎn)業(yè)結構，掌握核心技術，否則可能迎來比這次危機更危險的整個行業(yè)的生存危機。
光伏產(chǎn)業(yè)將是大企業(yè)廝殺的戰(zhàn)場，誰能在產(chǎn)品質量、品牌營銷和成本管理之間找到最佳平衡點才能取得最后的“入場券”。