光通信行業(yè)終極重組開啟 光器件市場(chǎng)是否將開始萎縮

據(jù)中國光電網(wǎng) 來自智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin認(rèn)為，光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步整合，系統(tǒng)公司推動(dòng)基本技術(shù)，光器件市場(chǎng)將開始萎縮。這像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應(yīng)，光器件行業(yè)會(huì)強(qiáng)迫自身進(jìn)行整合。Schwerin不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他認(rèn)為未來系統(tǒng)供應(yīng)商需要的是基本的光器件。

　　光網(wǎng)絡(luò)行業(yè)需要整合的觀點(diǎn)已是老生常談。十年以來，自從2001年光通信熱潮的結(jié)束，這個(gè)行業(yè)一直在呼吁和期待整合。盡管許多光通信新興企業(yè)早已經(jīng)退出或被收購，光通信行業(yè)仍有眾多的光網(wǎng)絡(luò)和器件通才和專才公司存在。

基于目前的電信市場(chǎng)現(xiàn)狀，一個(gè)更根本的行業(yè)重組最終來臨了嗎？

“通訊業(yè)的業(yè)務(wù)模式需要改變，需要變得相對(duì)精簡(jiǎn)，”智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin表示。他認(rèn)為變化是不可避免的。Larry Schwerin表示產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈將發(fā)生變化，特別是隨著企業(yè)進(jìn)一步的垂直整合。

“這并不是說市場(chǎng)和需求不存在，”Schwerin說道，這個(gè)行業(yè)仍在堅(jiān)持十年前的行業(yè)結(jié)構(gòu)，但是市場(chǎng)已經(jīng)改變。

光通訊市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

IP流量每年保持30%以上的增幅，不過流量的本質(zhì)也在改變，尤其是云計(jì)算的出現(xiàn)和用戶產(chǎn)生更多的數(shù)字媒體內(nèi)容?！澳壳皫捲鲩L的速率與資本支出速率聯(lián)系在一起，它們的差距正在擴(kuò)大，而每比特的銷售收入正在下降，”Schwerin說道。“有人認(rèn)為，如果運(yùn)營商收費(fèi)增加，帶寬增速將放緩。但迄今為止尚未看到?！?

Schwerin表示，這些趨勢(shì)對(duì)光通訊公司來說是好的，運(yùn)營商采用底層，光開關(guān)（Optical Switching）以作為替代IP路由的更便宜選擇。“每個(gè)節(jié)點(diǎn)的波長選擇開關(guān)數(shù)量增長相當(dāng)顯著，”他說。“我們現(xiàn)在看到每個(gè)節(jié)點(diǎn)部署6-8個(gè)光開關(guān)，并且隨著客戶開始部署基于無色、無方向和Contentionless的光開關(guān)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的開關(guān)數(shù)量預(yù)計(jì)將多至20個(gè)?！?

不過這樣的需求也伴隨著光通訊產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)眾多廠商的激烈競(jìng)爭(zhēng)。

供應(yīng)鏈

Schwerin表示，來自市場(chǎng)調(diào)研和金融分析公司的數(shù)據(jù)顯示，每年全球運(yùn)營商用于無線和有線設(shè)備的開支達(dá)2500億美元。全球管網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)是150億美元。中國設(shè)備商華為和中興目前在該市場(chǎng)中的市場(chǎng)份額為30%，而在其他主要的設(shè)備供應(yīng)商中只有阿爾卡特朗訊一家的市場(chǎng)份額是兩位數(shù)。剩下的市場(chǎng)份額被眾多的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商分割?！跋胂肟矗绻阍诠饩W(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)的份額只有5%或5%不到，這實(shí)在是不能支撐公司的可持續(xù)發(fā)展（鑒于經(jīng)營公司所需管理費(fèi)用），”Schwerin認(rèn)為。

全球光器件市場(chǎng)規(guī)模約為50億美元。不過Schwerin認(rèn)為，考慮到供應(yīng)華為和中興的中國光器件商們，這個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該更大一些，大約接近80億美元。

“50-80億美元規(guī)模的光器件市場(chǎng)銷售產(chǎn)品給150億美元規(guī)模的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)，然后150億美元的光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)試圖重新利用這些材料并轉(zhuǎn)售給運(yùn)營商——這真的就是這個(gè)市場(chǎng)的真實(shí)情況嗎？”Schwerin說。在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，還要加上合約制造商，以及為光器件和系統(tǒng)設(shè)備商服務(wù)的各類廠商。

靠服務(wù)賺錢的利潤微薄的運(yùn)營商不得不將顯著的價(jià)格壓力施加在系統(tǒng)公司身上，后者本身已經(jīng)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，光器件商和合同制造商也試圖在這種環(huán)境下賺錢。

看看來自摩根士丹利統(tǒng)計(jì)的毛利率數(shù)據(jù)，系統(tǒng)供應(yīng)商的毛利率范圍在35%到40%之間。“這個(gè)數(shù)字反映出缺乏分化，”Schwerin講道。“而且，在某種程度上，這是因?yàn)橄到y(tǒng)供應(yīng)商購買的都是同樣的技術(shù)。系統(tǒng)供應(yīng)商使用的技術(shù)中約有80%是購買的。在這些購買的技術(shù)之外，你怎樣做才能有差異化的特色？“

一年前光器件商的毛利率為30%。最近的數(shù)據(jù)顯示，這些數(shù)字有所下降，唯一呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)的是光子系統(tǒng)。

接下來是什么？

Schwerin表示，改善該行業(yè)健康的方法之一是更大的垂直整合。怎么進(jìn)行？哪些行業(yè)企業(yè)將被消化和怎樣被消化？Schwerin相信在未來的2-3年里會(huì)變得明確?！?strong>光通訊行業(yè)的生態(tài)系統(tǒng)層次太多而且過于分散，”他表示。

運(yùn)營商的合并和減少支出給供應(yīng)鏈的每一層都帶來了壓力。“這些波動(dòng)似乎越來越猛烈。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)商們?cè)诓▌?dòng)中保持生存已經(jīng)很艱難，更遑論創(chuàng)新。”Schwerin表示。

Schwerin特別提及思科系統(tǒng)今年初收購硅光子新興公司Lightwire就是系統(tǒng)設(shè)備商進(jìn)行垂直整合的同時(shí)獲得創(chuàng)新的范例。另一個(gè)例子則是華為收購光集成專家，CIP技術(shù)。

“通訊業(yè)的業(yè)務(wù)模式需要改變，需要變得相對(duì)精簡(jiǎn)，“Schwerin表示，并且他認(rèn)為這個(gè)改變已經(jīng)開始了。他列舉了兩大光器件商Oclaro和Opnext的合并，并且預(yù)計(jì)系統(tǒng)設(shè)備商之間也會(huì)有類似的并購發(fā)生：“那些市場(chǎng)份額在5%左右的公司中的一家將被收購?！?

隨著市場(chǎng)的進(jìn)一步整合，系統(tǒng)公司推動(dòng)基本技術(shù)，光器件市場(chǎng)將開始萎縮?！斑@像是產(chǎn)業(yè)鏈的連環(huán)反應(yīng)，光器件行業(yè)會(huì)強(qiáng)迫自身進(jìn)行整合。”他說。

Schwerin的反應(yīng)顯示出不贊同繼續(xù)現(xiàn)有的光器件和合同制造模式，他的意思更有可能是未來系統(tǒng)供應(yīng)商需要的是基本的光器件。系統(tǒng)供應(yīng)商將驅(qū)動(dòng)差異化。