全球光伏工業(yè)2013年將進(jìn)一步整合

剛剛過去的2012年是全球光伏工業(yè)開始整合的一年，但這一過程看來也只是剛剛開始。盡管海外有一些公司倒閉和收購案例，有些還涉及著名企業(yè)，如韓國(guó)韓華并購德國(guó)Q-Cells等，中國(guó)很多大廠商也停止擴(kuò)產(chǎn)而小型的廠商紛紛暫時(shí)關(guān)閉生產(chǎn)線，但全球范圍在2010-2011年迅速累積起來的生產(chǎn)能力并沒有在過去的一年里得到充分消化，而且看來還將超出2013年的市場(chǎng)需求(圖1)。由于供大于求的局面沒有得到根本改善，產(chǎn)業(yè)的平均產(chǎn)能利用率將繼續(xù)在50％-60%左右徘徊，企業(yè)的盈利狀況也很難徹底改觀，因此全球范圍的產(chǎn)業(yè)整合在2013年有加速進(jìn)行的壓力。中國(guó)的光伏工業(yè)同質(zhì)化和供大于求的情況尤其嚴(yán)重，如何“經(jīng)濟(jì)性地”壓縮生產(chǎn)規(guī)模、提高產(chǎn)品技術(shù)檔次是中國(guó)廠商未來發(fā)展的關(guān)鍵。相反，期待依賴本地市場(chǎng)、政府救援等等來維持現(xiàn)狀，中國(guó)廠商最終將失去盈利相對(duì)豐厚的國(guó)際市場(chǎng)。

圖1：2006－2015全球太陽能產(chǎn)品供求狀況

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根據(jù)SEMI 市場(chǎng)研究部門對(duì)全球近800家太陽能產(chǎn)品制造商的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)廠商在硅片、晶硅電池和模組制造上的產(chǎn)量已經(jīng)遙遙領(lǐng)先全球其它國(guó)家的廠商(圖2)。中國(guó)在多晶硅和薄膜太陽能電池領(lǐng)域的大量投資也將使得中國(guó)在未來2-3年里，成為多晶硅和薄膜太陽能電池的產(chǎn)出大國(guó)。但是“做大”并不一定是一件好事，

因?yàn)橹圃鞓I(yè)有一個(gè)所謂的“中國(guó)現(xiàn)象”：任何產(chǎn)品，一旦有中國(guó)廠商參與大規(guī)模的生產(chǎn)制造，產(chǎn)品的利潤(rùn)就加速下滑。在光伏領(lǐng)域，這是一件好壞參半的事：好的方面是加速所謂的光伏“平民化”或“平價(jià)上網(wǎng)”時(shí)代的到來；壞的的方面是迫使企業(yè)只追求數(shù)量而輕產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)和質(zhì)量，以求在微利狀況下“茍活”。長(zhǎng)此以往，中國(guó)制造產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力勢(shì)必下降，而全球范圍光伏貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭又將迫使中國(guó)企業(yè)逐漸退守本地市場(chǎng)，盈利前景不明朗。現(xiàn)在幾乎每一家中國(guó)的光伏產(chǎn)品制造商都在往國(guó)內(nèi)的下游光伏發(fā)電市場(chǎng)上擠，這些廠商的“無序”競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)把光伏制造業(yè)搞到“大家都沒錢賺”的境地，現(xiàn)在又“一哄而上”地都去做電站，這種情況下，政府給多少政策來培育下游市場(chǎng)也是“僧多粥少?！?/P>

圖2：2006－2015全球晶硅太陽能模組生產(chǎn)量(MW)

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從原材料多晶硅的供應(yīng)來看，盡管2013年總體上也呈現(xiàn)供大于求的態(tài)勢(shì)，但市場(chǎng)淘汰小型制造商的力量似乎比其它制造環(huán)節(jié)來得更有力量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2011年的六十幾家年產(chǎn)出不足2000噸的供應(yīng)商中，預(yù)計(jì)其中半數(shù)以上將在2012-2013年退出市場(chǎng)，加上大型廠商（Wacker,OCI,GCL-POLY）已經(jīng)放緩擴(kuò)產(chǎn)步伐（圖3，圖4），多晶硅供大于求的情況將在2013年有所緩和。這一點(diǎn)也反映在產(chǎn)能利用率上：2013年全球多晶硅廠商的平均產(chǎn)能利用率將高于其它產(chǎn)品制造商約5到10個(gè)百分點(diǎn)，除了化學(xué)工業(yè)固有的生產(chǎn)特點(diǎn)外，多晶硅產(chǎn)業(yè)加速整合也有助于提高其整體產(chǎn)能利用率。此外，隨著大型廠商的生產(chǎn)成本進(jìn)一步降低，多晶硅制造商也有望成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈上最先改善盈利狀況的廠商。SEMI的研究還指出，目前這一輪多晶硅產(chǎn)業(yè)的調(diào)整將一直持續(xù)到2014年，2014-2015年，一些新的、背景實(shí)力雄厚的新廠商有望開始進(jìn)入市場(chǎng)。

圖3 2011年全球太陽能多晶硅成本-供應(yīng)曲線

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圖4 2013年全球太陽能多晶硅成本-供應(yīng)曲線

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