小牛電動向SEC提交招股書 ，計劃在IPO中募集最多1.5億美元

近日，小牛電動向SEC（美國證券交易委員會）提交招股說明書，計劃在IPO中募集最多1.5億美元，擬掛牌納斯達克，股票代碼“NIU”。小牛電動表示，公司將把募集到的資金用于升級和擴展生產(chǎn)設(shè)施，進行研發(fā)、渠道網(wǎng)絡(luò)擴張投入，以及一般企業(yè)用途。

雖然價格區(qū)間、發(fā)行量等信息暫未透露，但是招股書中披露了小牛電動這幾年的財務(wù)狀況。數(shù)據(jù)顯示，2016年其銷售及營銷費用為8975.4萬元，研發(fā)費用3309萬元，管理費用9083.9萬元，2017年分別為8306.5萬元、3949.3萬元、7641.2萬元，2016年總運營費用2.13683億元，2017年1.9897億元。

小牛電動2018年上半年凈營收、營收成本、毛利潤、運營支出分別為人民幣5.571億元（約合8420萬美元）、4.772億元（約合7210萬美元）、7990萬元（約合1210萬美元）、3.596億元（約合5430萬美元），均高于去年同期分別為人民幣2.851億元、2.635億元、2160萬元、9400萬元。

小牛電動這兩年一直處于虧損中，2016年運營虧損2.2646億元，2017年虧損1.44272億元。加上其它運營虧損，2016年稅前總虧損約為2.32721億元，2017年虧損1.84663億元，凈虧損與稅前虧損一樣。

2018年上半年運營虧損為人民幣2.797億元（約合4230萬美元），去年同期運營虧損7240萬元；2018年上半年凈虧損為人民幣3.149億元（約合4760萬美元），去年同期凈虧損9660萬元。

截止2018年6月30日，牛電有現(xiàn)金1.56819億元、限制性現(xiàn)金1.72624億元、應(yīng)收帳款4387.1萬元、庫存1.35748億元，公司總資產(chǎn)8.23223億元；另外，牛電還有短期銀行貸款1.78234萬元、應(yīng)付帳款2.84114萬元；公司總負債6.41424億元，總Mezzanine Equity 5.98907億元，總股東赤字4.17108億元。

小牛電動的專營店這兩年也在持續(xù)擴張，從2016年的19家到今年6月30日，這個數(shù)字已經(jīng)達到了571家。截止2017年6月30日的半年里，牛電銷售智能電動摩托68256輛，2018年同期銷售125013輛。

小牛電動（Niu Technologies，即牛電科技），成立于2014年，是一家智能城市出行解決方案提供商，由前華為公司高管李一男創(chuàng)辦。從2015年6月3日，被有關(guān)部門在機場帶走，直到2017年12月刑滿出獄，李一男經(jīng)歷了人生的一次大考，牛電此前經(jīng)歷了一個漫長的沒有CEO坐鎮(zhèn)的艱難時期。

在回歸3個月后，李一男便辭去了在牛電的所有職務(wù)，CEO由此前的COO李彥接任。根據(jù)招股書披露，小牛電動如今董事會成員和執(zhí)行高管包括董事長、CEO李彥（39歲），董事、研發(fā)副總裁胡依林（33歲）等，李一男并不在其中。但他的Glory Achievement Fund Limited為小牛電動的第一大股東，持有59014235股普通股，占總股本的43.8%。