美國5G建設(shè)頻頻受挫，而中國卻在5G領(lǐng)域高歌猛進

老美的5G網(wǎng)還沒有4G網(wǎng)快，這個類似于笑話的事實如今已經(jīng)是人盡皆知。很多人不明白為什么全球第二個宣布5G商用化的老美，如今國內(nèi)的5G網(wǎng)絡(luò)會發(fā)展得如此拉胯。有很多人認為是缺少了選用了三星不成熟技術(shù)5G技術(shù)的原因，其實這種說法不完全對，老美的5G網(wǎng)絡(luò)陷入發(fā)展瓶頸還有一個重要的原因，那就是頻譜受限制。

什么是頻譜

很多人第一次知道頻譜這個詞，好像還是前幾個月瑞典在斯德哥爾摩公開拍賣自己的頻譜。當時，瑞典有意將中國的企業(yè)中興和華為排除在外，許多業(yè)內(nèi)人士稱華為這一次可能會徹底喪失進入瑞典市場的機會。當時，這個消息一公布，所有人都在罵瑞典忘恩負義、卑鄙無恥，但是很多人沒弄明白頻譜究竟是什么，為什么失去頻譜的招標資格就等于失去了瑞典的整個通信市場呢?

目前全球范圍內(nèi)主流的信息傳遞媒介是電磁波，互聯(lián)網(wǎng)也是在這一基礎(chǔ)上建立的。但是電磁波由于其振動頻率不同會被分為不同的波段，而這些波段由于傳遞信息的能力不同又被用作不同的通信領(lǐng)域。比如無線電頻率就被分為好幾個部分，商用廣播與軍用無線電、航空無線電等領(lǐng)域用的是完全不一樣的頻率，并且為了保障信息安全和行業(yè)之間信息不會互相干擾，電磁波頻率是不可以相互亂用的，否則會被追究法律責任。

在老美國內(nèi)頻譜是個非常難解決的問題，也正因如此老美國內(nèi)的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)一直深陷困境之中。首先，老美的軍事領(lǐng)域和航空領(lǐng)域占用了大范圍的電磁波頻段，這使得留給通信網(wǎng)絡(luò)所使用的波段本身就非常狹窄，質(zhì)量高的波段更是少之又少。這是老美一開始電磁波頻段規(guī)劃管理不合理所遺留下來的問題，但是由于國家體制的不同，目前想要重新規(guī)劃電磁波頻段非常困難，所以這個問題就一直遺留到了現(xiàn)在。

2021年中國移動和電信公布的數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)有大量的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的場景在落地，比如在智能的港口、碼頭以及礦山等。涉及到過去危險系數(shù)比較高，現(xiàn)在像一些數(shù)字孿生，包括5G區(qū)域覆蓋進行的一些調(diào)度等場景也已經(jīng)在落地。

大家在投資上可能感受不是很明顯，最主要是因為to B的應(yīng)用相對to C的應(yīng)用要更加抽象一些，但是我覺得圍繞著產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的一些標的，比如說像做連接器，包括模組，以及我們看到的一些芯片上游的公司、做控制器公司等等，其實在2021年的景氣度已經(jīng)非常高。

往2022年去展望，因為整個工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的場景可能會是一些大而專的場景，可能不太會像to C類的場景，它更多的是一種標準化的應(yīng)用。從這一點來講，可能在細分行業(yè)、垂直行業(yè)去做一些SaaS類的公司或者工業(yè)軟件類的公司，受益程度可能會更廣泛一點。

國產(chǎn)化從0到1：看好半導體、軟件及信息安全

展望2022年，大科技賽道里還有第二個方向，就是整個國產(chǎn)化從0到1進入，應(yīng)該說是在從深水區(qū)逐步走向驗證和分化的過程中。所以，我覺得可能國產(chǎn)化的今天有點像兩三年前的新能源行業(yè)，從一個相對被懷疑、相對在政策主導的一個引導的賽道，逐步走向真正意義上的產(chǎn)業(yè)化。

當然國產(chǎn)化未來也會是一個很大的概念，不僅僅是芯片和半導體，像華為生態(tài)里面的鴻蒙生態(tài)，它其實也開始把生態(tài)開源。硬件國產(chǎn)化之后，同樣重要的是圍繞著軟件生態(tài)，以及操作系統(tǒng)等等，這些方面也是值得大家關(guān)注的。

另外，圍繞《信息安全法》項下，今年政策領(lǐng)域出來非常多的關(guān)于數(shù)據(jù)的安全和隱私保護，政策高度也被提到很高的位置。除了政策的催化外，最重要的是未來5G一定會帶來全行業(yè)的數(shù)字化，跟過去3G、4G相對to C更多地影響大家的生活相比，很多關(guān)系生產(chǎn)安全或者是可靠性要求很高的場景會出來，比如智能醫(yī)療，包括to B的一些場景，一定會帶來它對數(shù)據(jù)和可靠性的高要求。這一點上，更多是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化帶來真正行業(yè)需求的爆發(fā)。所以，我們也非常看好信息安全板塊。

在5G專網(wǎng)生態(tài)中，能夠提供從網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃到運維服務(wù)端到端解決方案的廠商不在少數(shù)，AWS只是這些眾多廠商中的一個，而且與產(chǎn)業(yè)生態(tài)中大量廠商之間的關(guān)系實際上合作大于競爭。

電信運營商無疑是5G專網(wǎng)生態(tài)中最具有實力的主體。由于長期運營著公眾網(wǎng)絡(luò)并擁有眾多企業(yè)客戶，電信運營商擁有5G專網(wǎng)端到端各個環(huán)節(jié)都有豐富的經(jīng)驗，加上在通信行業(yè)的地位，運營商能夠推動大量專網(wǎng)的落地。

5G時代，運營商當然不愿放棄企業(yè)專網(wǎng)市場，不論是為企業(yè)提供完全獨立部署的專網(wǎng)，還是虛擬專網(wǎng)，運營商都非常積極。

例如，歐洲運營商沃達豐就推出了企業(yè)專網(wǎng)5G集成產(chǎn)品RedBox，西班牙電信為奔馳工廠提供5G專網(wǎng)服務(wù)，Verizon跨出國門為英國港口部署5G專網(wǎng)。我國三大運營商均推出了分級分類的5G專網(wǎng)服務(wù)，國內(nèi)5G專網(wǎng)已在大量行業(yè)落地。