國(guó)產(chǎn)大硅片短期供給恐不足，12英寸規(guī)劃產(chǎn)能仍不夠

硅片是半導(dǎo)體芯片制造最重要的基礎(chǔ)原材料，伴隨半導(dǎo)體各種應(yīng)用需求激增，作為數(shù)字轉(zhuǎn)型和新技術(shù)的引擎，硅片市場(chǎng)出貨量與需求量均不斷遞增。自2017年開始，國(guó)內(nèi)8/12英寸大硅片項(xiàng)目持續(xù)落地，伴隨上海新昇、超硅、中欣晶圓、山東有研等項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體大硅片已走上追趕之路。目前，全國(guó)在建12英寸大硅片項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能已超6000萬(wàn)片/年。

硅材料目前依然為主流半導(dǎo)體材料，硅片在晶圓制造材料中占比最大。隨著單晶硅制造技術(shù)的提升，硅片的尺寸在逐步提升。硅片尺寸從最初2英寸，到4英寸，5英寸，6英寸，8英寸，再到12英寸，硅片尺寸在持續(xù)增加。全球范圍內(nèi)，12英寸硅片自2000年以來(lái)市場(chǎng)份額逐步提高，并于2008年首次超過(guò) 8 英寸硅片的市場(chǎng)份額。

SEMI發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球硅片面積出貨量增長(zhǎng)14%，而硅片收入與2020年相比增長(zhǎng)13%，突破120億美元，達(dá)到歷史新高。受益于全球產(chǎn)能緊張之下下游晶圓產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，全球半導(dǎo)體硅片市場(chǎng)景氣度高漲。從全球范圍來(lái)看，伴隨12英寸與8英寸晶圓需求的上升，進(jìn)一步催生硅片需求量。根據(jù)SUMCO發(fā)布的全球12英寸晶圓需求預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，到 2025年將達(dá)到 910 萬(wàn)片/月，其中需求占比最大的終端應(yīng)用為智能手機(jī)，其次為數(shù)據(jù)中心、PC/平板電腦、汽車，此外，數(shù)據(jù)中心及汽車對(duì)12英寸晶圓的需求增長(zhǎng)最為快速。此外，8英寸晶圓制造具有較為成熟的特殊工藝，且8英寸晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)將致使8英寸硅片需求增加。因此，全球硅片需求量將會(huì)進(jìn)一步上升。

疫情及中美貿(mào)易糾紛，加大了本土晶圓廠對(duì)供應(yīng)鏈安全的重視，這對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體硅片材料供應(yīng)商而言是極大的機(jī)遇。中國(guó)本土半導(dǎo)體硅片廠商近兩年發(fā)展迅猛，2021年多家企業(yè)半導(dǎo)體硅片收入呈現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2022年和2023年會(huì)繼續(xù)保持非常快速的增長(zhǎng)，優(yōu)先滿足國(guó)內(nèi)本土晶圓廠的需求(14nm以上)。

4月20日，浙江晶盛機(jī)電股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“晶盛機(jī)電”)擬“向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書”申請(qǐng)獲深圳證券交易所審核通過(guò)。據(jù)了解，晶盛機(jī)電是專注于“先進(jìn)材料、先進(jìn)裝備”的高新技術(shù)企業(yè)，以“打造半導(dǎo)體材料裝備領(lǐng)先企業(yè)，發(fā)展綠色智能高科技制造產(chǎn)業(yè)”為使命，圍繞硅、碳化硅和藍(lán)寶石，積極布局“長(zhǎng)晶、切片、拋光、外延”四大核心環(huán)節(jié)進(jìn)行設(shè)備研發(fā)。公司深入布局光伏、集成電路、藍(lán)寶石領(lǐng)域長(zhǎng)晶技術(shù)，同時(shí)開拓其他加工設(shè)備工藝及材料制備。

在硅材料領(lǐng)域，晶盛機(jī)電專注于光伏和集成電路領(lǐng)域兩大產(chǎn)業(yè)的系列關(guān)鍵設(shè)備，包括全自動(dòng)晶體生長(zhǎng)設(shè)備(直拉單晶生長(zhǎng)爐、區(qū)熔單晶爐)、晶體加工設(shè)備(單晶硅滾磨機(jī)、截?cái)鄼C(jī)、開方機(jī)、金剛線切片機(jī)等)、晶片加工設(shè)備(晶片研磨機(jī)、減薄機(jī)、拋光機(jī))、CVD設(shè)備(外延設(shè)備、LPCVD設(shè)備等)、疊瓦組件設(shè)備等;在碳化硅領(lǐng)域，公司的產(chǎn)品主要有碳化硅長(zhǎng)晶設(shè)備、拋光設(shè)備及外延設(shè)備;在藍(lán)寶石領(lǐng)域，公司可提供滿足LED照明襯底材料和窗口材料所需的藍(lán)寶石晶錠、晶棒和晶片。

2021年，滬硅產(chǎn)業(yè)12英寸半導(dǎo)體硅片產(chǎn)量為188.40萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)82.28%;銷售量為175.16萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)93.63%。滬硅產(chǎn)業(yè)表示，公司2021年度的產(chǎn)銷量均比2020年度有較大增長(zhǎng)，其中12英寸半導(dǎo)體硅片隨產(chǎn)能釋放，增長(zhǎng)尤為顯著。

12英寸半導(dǎo)體收入方面，銷售收入增幅達(dá)到117.94%，且隨著產(chǎn)能釋放帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)，12英寸半導(dǎo)體硅片的毛利率也較去年同期增加28.65個(gè)百分點(diǎn)。民生證券研報(bào)認(rèn)為，滬硅產(chǎn)業(yè)12英寸硅片產(chǎn)能爬升規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，客戶認(rèn)證加速通過(guò)。2021年公司12英寸硅片產(chǎn)能由年初20萬(wàn)片/月增長(zhǎng)至年底30萬(wàn)片/月，成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的量產(chǎn)12英寸硅片正片的半導(dǎo)體硅片公司，其中正片出貨量超過(guò)50%，預(yù)計(jì)2022年中有望達(dá)到滿產(chǎn)。