電子元器件行業(yè)增長預(yù)期強勁 造就新機會
行業(yè)的增長已在相關(guān)上市公司的半年報中得到佐證。比如說法拉電子的凈利潤同比增長20.28%,華微電子的凈利潤同比增長20.92%。而得益于數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)推廣速度的提升,同洲電子的主營業(yè)務(wù)收入同比增長54.54%,凈利潤更是大增117.32%。
新亮點頻現(xiàn)
而對于敏感的資金來說,雖然對電子信息產(chǎn)業(yè)的增長會予以足夠的重視,但找到是什么力量在牽引著電子信息產(chǎn)業(yè)的增長,依然至關(guān)重要,因為這關(guān)系到電子信息產(chǎn)業(yè)的行業(yè)增長持續(xù)力度的敏感問題。
就目前相關(guān)信息來看,筆者認為有這么兩大力量在牽引著電子信息產(chǎn)業(yè)的增長:
一是出口的增長。由于電子信息產(chǎn)業(yè)的部分細分產(chǎn)業(yè),其生產(chǎn)技術(shù)已日趨成熟,產(chǎn)品的競爭將是勞動力成本的競爭,所以,與家電、紡織等產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑相類似,電子信息產(chǎn)品的出口也逐漸成為牽引電子信息產(chǎn)業(yè)增長的重要引擎。信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,上半年我國電子信息產(chǎn)品出口額為1981.1億美元,占全國外貿(mào)出口額的36.2%,對全國外貿(mào)出口增長的貢獻率為33.4%。如此看來,電子產(chǎn)品的出口不僅僅成為我國出口創(chuàng)匯的主要力量,也是牽引著電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量。這反映了全球電子信息產(chǎn)業(yè)向我國轉(zhuǎn)移的趨勢,尤其是珠三角、長三角更是成為全球電子信息產(chǎn)品的加工、制造基地。
二是新的行業(yè)亮點在牽引著電子信息產(chǎn)業(yè)的增長。例如目前我國3G、數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)的推進,對電子信息產(chǎn)業(yè)形成新的增長引擎性力量。再例如在目前消費新熱點拉動下,觸摸屏產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)爆發(fā)式增長。
值得指出的是,該產(chǎn)品的迅速增長給電子元器件等細分行業(yè)的發(fā)展注入了強大動力,也成為相關(guān)上市公司業(yè)績增長的動力。據(jù)華東科技日前發(fā)布的業(yè)績修正公告,其控股子公司南京華睿川電子科技有限公司的業(yè)績高速增長,07年一季度實現(xiàn)凈利潤1258.84萬元、上半年則實現(xiàn)凈利潤約4468萬元,而去年全年也不過只有1345.6萬元,如此不難看出新行業(yè)消費熱點產(chǎn)品對上市公司凈利潤增長的推動力,這其實也是行業(yè)快速增長的推動力。如平板電視的快速發(fā)展,對面板的產(chǎn)業(yè)也形成了新的行業(yè)增長推動力,目前面板價格出現(xiàn)了大幅度的彈升,從而使得*ST東方A出現(xiàn)了半年報業(yè)績大幅扭虧增盈。
資金流入趨勢可持續(xù)
電子信息產(chǎn)業(yè)的業(yè)績增長將是可持續(xù)的,成為各路資金開始關(guān)注起電子信息產(chǎn)業(yè)股的原動力,所以,筆者樂觀地預(yù)期,流入到電子信息產(chǎn)業(yè)股的資金趨勢也是可持續(xù)的。循此思路,筆者建議投資者從行業(yè)亮點中尋找著這樣的投資機會,前文提及的華東科技、*ST東方A、同洲電子等個股可低吸持有。而對于同樣擁有行業(yè)產(chǎn)品亮點優(yōu)勢的深天馬、廣電電子、鳳凰光學(xué)等個股也可跟蹤,其中鳳凰光學(xué)、華東科技等個股在盤中屢屢出現(xiàn)四位數(shù)的買單,基金等機構(gòu)資金的建倉特征較為明顯,可重點跟蹤。
與此同時,對于產(chǎn)能擴張、成本優(yōu)勢明顯的全球產(chǎn)業(yè)龍頭或行業(yè)引導(dǎo)優(yōu)勢的個股也可關(guān)注,比如說華微電子、法拉電子、士蘭微、長電科技、生益科技等品種,其中生益科技已成為該產(chǎn)品的世界級龍頭企業(yè)趨勢,同時,產(chǎn)能規(guī)模也不斷拓展,未來的發(fā)展前景相對樂觀。而長電科技在近期也是持續(xù)放量走高,未來有進一步拓展股價上升空間的可能性,建議投資者逢低吸納持有。