蘋(píng)果布局大尺寸觸摸屏：15股面臨重大機(jī)遇

近一個(gè)月，全球資本市場(chǎng)持續(xù)刮著“智能風(fēng)”。據(jù)外媒報(bào)道，蘋(píng)果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要；這證明蘋(píng)果公司對(duì)待Apple TV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個(gè)產(chǎn)品線的未來(lái)發(fā)展。在27日的財(cái)報(bào)會(huì)議上，蘋(píng)果公司CEO蒂姆.庫(kù)克重申，2014年將會(huì)有重大產(chǎn)品更新，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)AppleTV將會(huì)是一個(gè)非常重要的部分。分析人士表示，除了蘋(píng)果推波助瀾外，大尺寸觸摸屏的旺盛需求更是引發(fā)龍頭公司的布局，預(yù)計(jì)大規(guī)格觸摸屏的發(fā)展將迎來(lái)井噴，A股相關(guān)觸摸屏概念值得關(guān)注。

蘋(píng)果電視帶來(lái)智能家電變革

據(jù)外媒報(bào)道，蘋(píng)果公司在線商店增加了AppleTV的專屬銷售版塊，與Mac、iPad以及iPhone等同樣重要。這證明蘋(píng)果公司對(duì)待AppleTV的態(tài)度已經(jīng)不僅僅是“興趣”，而是認(rèn)真考慮這個(gè)產(chǎn)品線的未來(lái)發(fā)展。

9to5Mac方面表示，蘋(píng)果計(jì)劃將AppleTV以及AirPortExpress產(chǎn)品整合起來(lái)。目前在測(cè)試的新版AppleTV中已經(jīng)整合了802.11ac無(wú)線路由器，而且新版本的視頻質(zhì)量以及穩(wěn)定性也會(huì)提高。

另?yè)?jù)相關(guān)報(bào)道，新版AppleTV可能還有與游戲相關(guān)的功能，這與iLounge此前報(bào)道的消息吻合。9to5Mac認(rèn)為該游戲功能將會(huì)充分利用iPhone、iPad以及iPodtouch，讓它們成為控制器，另外還會(huì)支持蘋(píng)果MFi項(xiàng)目的游戲手柄。

據(jù)悉，蘋(píng)果測(cè)試的AppleTV中內(nèi)嵌了電視調(diào)諧器組件，設(shè)備將支持用戶控制他們現(xiàn)有的機(jī)頂盒/電視站。在27日的財(cái)報(bào)會(huì)議上，蘋(píng)果公司CEO蒂姆.庫(kù)克重申，2014年將會(huì)有重大產(chǎn)品更新，而現(xiàn)在看來(lái)AppleTV將會(huì)是一個(gè)非常重要的部分。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，與其他智能電視相比，蘋(píng)果電視機(jī)將呈現(xiàn)出以下不同的特性：一是外觀絕對(duì)驚艷；二是搭配最新的iOS5操作系統(tǒng)；三是與iphone、ipad互聯(lián)；四是iPad將成為“大遙控器”；五是直接鏈到蘋(píng)果電影庫(kù)；六是登陸iTunes應(yīng)用商店；七是觸控操控或手勢(shì)控制；八是超大的存儲(chǔ)空間；九是內(nèi)置攝像頭；十是專門(mén)設(shè)置APP體感游戲。

大尺寸觸摸屏需求旺盛

蘋(píng)果把觸摸屏在人們的日常生活中做了推廣，而三星等公司則讓觸摸屏的放大趨勢(shì)愈加明朗化。由于小尺寸觸摸屏競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，相對(duì)而言，大尺寸觸摸屏的市場(chǎng)空間更被看好。2013年匯冠股份就因?yàn)榻拥搅寺?lián)想的大尺寸觸摸屏訂單而連續(xù)出現(xiàn)多日的漲停。

有券商分析師表示，小尺寸觸摸屏經(jīng)過(guò)前期的放量，目前總體產(chǎn)量較大，市場(chǎng)較為飽和，而且門(mén)檻較低，進(jìn)入資金眾多；相對(duì)來(lái)說(shuō)，大尺寸觸摸屏不良率還不高，需求大，顯然會(huì)有更廣的空間。

和其他觸摸屏行業(yè)的龍頭公司相比，匯冠股份之前在資本市場(chǎng)上并沒(méi)有受到太大的關(guān)注，而去年的一紙公告，公司連續(xù)出現(xiàn)了多個(gè)漲停。2013年5月20日晚間，公司發(fā)布公告稱，陸續(xù)收到聯(lián)想公司供應(yīng)觸摸屏的項(xiàng)目合作通知書(shū)。函件顯示，公司成為聯(lián)想公司部分產(chǎn)品項(xiàng)目的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品項(xiàng)目將于2013年8月至2015年4月之間陸續(xù)向公司購(gòu)買(mǎi)觸摸屏。這是聯(lián)想公司和匯冠股份的首次合作，也是匯冠股份去年11月23日大尺寸紅外觸摸屏樣機(jī)通過(guò)微軟測(cè)試認(rèn)證后，其產(chǎn)品再次獲得電腦廠商肯定。聯(lián)想美國(guó)地區(qū)高管GerrySmith表示，聯(lián)想以及整個(gè)PC行業(yè)都低估了Windows8觸屏設(shè)備的需求量。從目前的銷售狀況來(lái)看，Windows8觸屏PC需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期。據(jù)悉，Windows8最大的亮點(diǎn)是支持觸摸操作功能，需要使用到大尺寸觸摸屏；一般而言，大尺寸指大于10.4英寸的觸摸屏。

國(guó)金證券在一份研究報(bào)告中稱，超極本觸摸屏大屏存在供給缺口，目前只有OGS技術(shù)和GF2技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)大尺寸的觸摸屏。非蘋(píng)果陣營(yíng)的最高端智能機(jī)在2013年將會(huì)絕地反擊，國(guó)產(chǎn)非蘋(píng)果陣營(yíng)最適用的為OGS技術(shù)。

平安證券發(fā)布的研究報(bào)告中稱，中小屏領(lǐng)域產(chǎn)能過(guò)剩的情形未來(lái)依然會(huì)存在。2013年年中大尺寸屏幕出現(xiàn)供不應(yīng)求的可能性非常大，由于2014年觸摸屏需求面積增長(zhǎng)較快，2014年整體行業(yè)仍有非常高的概率維持高景氣。

龍頭公司布局大尺寸觸摸屏

從2010年到2012年，整體觸摸屏市場(chǎng)保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，主要受益于智能機(jī)出貨量的高增長(zhǎng)。但由于產(chǎn)能投放及競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因，大部分觸摸屏廠商都經(jīng)歷了利潤(rùn)率下滑的陣痛。但是2012年三季度以來(lái)，伴隨著觸控型筆記本的出貨及平板電腦的高歌猛進(jìn)，整體觸控行業(yè)供需狀況不斷好轉(zhuǎn)。

有券商觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)觸摸屏行業(yè)來(lái)說(shuō)，智能機(jī)尺寸的增大是極為有利的趨勢(shì)，2012年觸摸屏智能機(jī)平均尺寸在3.5英寸左右，2013年增加到4英寸左右，在這些假設(shè)前提下，根據(jù)測(cè)算，智能機(jī)對(duì)觸摸屏總體需求面積增幅在55.7%左右。

目前來(lái)看，觸摸屏行業(yè)中的龍頭公司基本上在大尺寸觸摸屏這方面都已經(jīng)有所布局，而且訂單也開(kāi)始逐漸產(chǎn)生。此外，據(jù)最新消息稱，聯(lián)想將在2014年1月30日，也就是農(nóng)歷除夕的早上，公布一條不亞于并購(gòu)IBM

x86服務(wù)器業(yè)務(wù)的重磅消息。根據(jù)聯(lián)想的表態(tài)，此次信息發(fā)布將是一個(gè)“重量級(jí)”的發(fā)布，楊元慶和陳旭東都會(huì)親臨現(xiàn)場(chǎng)，對(duì)外宣布這條消息。據(jù)媒體普遍預(yù)測(cè)，眾多消息都指向聯(lián)想很有可能即將宣布收購(gòu)黑莓或者HTC。

東晶電子：

東晶電子8月12日晚間公告，公司擬投資1880萬(wàn)美元收購(gòu)RakonHKLimited持有的銳康晶體(成都)有限公司80%股權(quán)。

銳康成都投資總額1.2億美元，注冊(cè)資本5000萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)石英晶體元器件的制造及銷售。截至2013年6月30日，銳康成都的總資產(chǎn)為2.58億元，負(fù)債合計(jì)1.56億元，所有者權(quán)益1.02億元，上半年?duì)I業(yè)收入3937萬(wàn)元，凈利潤(rùn)-2891萬(wàn)元。

東晶電子稱，此次股權(quán)收購(gòu)，系公司出于做大做強(qiáng)石英晶體業(yè)務(wù)之目的。通過(guò)收購(gòu)銳康成都股權(quán)，公司將實(shí)現(xiàn)與RakonHKLimited戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步提升生產(chǎn)工藝技術(shù)水平，持續(xù)強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固并增強(qiáng)公司在電子元件市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。收購(gòu)也有利于公司培養(yǎng)高端石英晶體元器件業(yè)務(wù)領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)人才和管理人才，促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展。

目前，全球整體半導(dǎo)體行業(yè)仍處于景氣期，SEMI的B/B(訂單/出貨比)指標(biāo)6月份為1.19，表明市場(chǎng)還處于景氣當(dāng)中，而下半年將進(jìn)入行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，公司的新型產(chǎn)品也將在下半年逐步上線，所以我們認(rèn)為下半年公司營(yíng)業(yè)收入將繼續(xù)保持較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但是，下半年一系列不確定因素預(yù)期正在逐步加強(qiáng)，比如國(guó)際金價(jià)繼續(xù)上漲，將提升公司的金線成本，內(nèi)地工資上漲以及人民幣升值預(yù)期等因素，都可能給公司的利潤(rùn)率水平帶來(lái)壓力，如何來(lái)化解這些不確定因素帶來(lái)的負(fù)面影響將考驗(yàn)公司的管理層水平，綜合考慮給予公司“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。

聯(lián)創(chuàng)光電：股權(quán)轉(zhuǎn)讓提升盈利具有極大空間

8月2日，聯(lián)創(chuàng)光電公告江西省人民政府同意公開(kāi)掛牌出讓公司控股股東江西省電子集團(tuán)公司全部股權(quán)，并且披露了轉(zhuǎn)讓條件等相關(guān)事項(xiàng)。其中受讓條件中要求，受讓股權(quán)后10年內(nèi)不讓渡控制權(quán)，保持電子集團(tuán)核心人員穩(wěn)定，管理團(tuán)隊(duì)5年內(nèi)保持穩(wěn)定，最為關(guān)鍵的是要求受讓方在取得控制權(quán)內(nèi)5年，通過(guò)不同的融資渠道為電子集團(tuán)籌集資金28億元，前三年投入電子集團(tuán)的LED、線纜和專用通信項(xiàng)目資金10億元以上，5年內(nèi)銷售收入超過(guò)100億元。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓打破了國(guó)有控股卻無(wú)力扶植上市公司的尷尬局面，有望成為上市公司快速發(fā)展的“破冰之旅”。對(duì)于受讓方的要求中雖然只是提出要在3年發(fā)展電子集團(tuán)的三項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)完全映射到公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)中來(lái)，政府此次轉(zhuǎn)讓的目的首先是要發(fā)展上市公司的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)；其次，未來(lái)發(fā)展電子集團(tuán)的其他業(yè)務(wù)的近18億資金也為公司儲(chǔ)備更為優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和項(xiàng)目，相較于2009年11億的銷售額，其100億的銷售目標(biāo)更是為公司的發(fā)展提升了巨大的戰(zhàn)略空間。

7月14日，公司還發(fā)布公告，上半年公司業(yè)績(jī)同比大幅上升，預(yù)計(jì)2010年上半年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)700%。一方面由于公司去年同期的凈利潤(rùn)基數(shù)較低的原因，同時(shí)，更為重要的是公司產(chǎn)品的盈利能力逐漸恢復(fù)，產(chǎn)品綜合毛利率觸底回升。從公司公布的1個(gè)季報(bào)看，單季度盈利接近2200萬(wàn)，是最近3年公司單季度盈利的高點(diǎn)，同時(shí)銷售毛利率同比提升近4%，扣除掉軍品高毛利率年底結(jié)算因素的影響，公司的電子類設(shè)備的盈利能力逐步提升，趨向于行業(yè)平均水平。

公司的LED項(xiàng)目盈利能力略低于行業(yè)平均水平，未來(lái)技改有望繼續(xù)提升公司盈利能力。目前，公司的LED項(xiàng)目毛利率不足20%，同類型上市公司士蘭微、三安光電等毛利率接近40%。公司的項(xiàng)目處于整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈的下游，導(dǎo)致公司盈利能力低于市場(chǎng)平均水平，也正是由于大股東無(wú)力扶植致使投資不足，此次改換門(mén)庭之后，隨著對(duì)公司投資的增加，公司現(xiàn)有資產(chǎn)盈利能力仍具極大提升空間。