政策頻發(fā)力提振通信業(yè) 寬帶戰(zhàn)略引爆網(wǎng)絡(luò)投資潮

近日，受到國(guó)家發(fā)改委連續(xù)兩日集中批復(fù)投資規(guī)模累計(jì)愈萬(wàn)億元的基建項(xiàng)目以及“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”可能于本月底公布等利好消息的影響，通信板塊近期表現(xiàn)良好，一改上半年萎靡不振之勢(shì)。

政策利好無(wú)疑為通信業(yè)注入強(qiáng)心劑。作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重要基礎(chǔ)和國(guó)家工業(yè)和與信息化融合的重要紐帶，寬帶中國(guó)戰(zhàn)略即將出臺(tái)，不僅關(guān)乎民生建設(shè)，更對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)具重要意義。

萬(wàn)億投資穩(wěn)增長(zhǎng)

相對(duì)于上半年通信行業(yè)發(fā)展疲軟的態(tài)勢(shì)而言，國(guó)家政策出臺(tái)能夠提振行業(yè)信心，加快對(duì)基建的投資力度。發(fā)改委5日公布批復(fù)總投資規(guī)模逾7000億元的25個(gè)城軌規(guī)劃和項(xiàng)目后，6日又公布批復(fù)13個(gè)公路建設(shè)項(xiàng)目、10個(gè)市政類項(xiàng)目和7個(gè)港口、航道項(xiàng)目。

保守估計(jì)，發(fā)改委在兩天內(nèi)集中公布批復(fù)的總投資規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景的樂(lè)觀情緒，而通信行業(yè)正是七大受益行業(yè)之一。

對(duì)于通信行業(yè)的好消息不僅如此，被列為“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)工程的“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”本月落地的消息日益升溫，也令各方對(duì)通信板塊越發(fā)看好。據(jù)消息人士透露，寬帶中國(guó)戰(zhàn)略上周末由工信部發(fā)至相關(guān)10部委做最終審核，計(jì)劃本周將上交國(guó)務(wù)院批復(fù)。

據(jù)悉，該戰(zhàn)略內(nèi)容主要是圍繞著城市光網(wǎng)提速，農(nóng)村寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，國(guó)際海底光纜，40G/100G高速傳輸、重點(diǎn)光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、光器件廠商等幾個(gè)方面進(jìn)行規(guī)劃，且政策資金將會(huì)通過(guò)財(cái)政部撥款的形式，由地方發(fā)改委配合寬帶運(yùn)營(yíng)商落實(shí)。本次出臺(tái)的規(guī)劃將與第一版有所區(qū)別，由于在溫總理指示下擴(kuò)大涉及面和參與度，有望擴(kuò)大國(guó)家政策資金扶持力度。

網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成行業(yè)熱點(diǎn)

政策面不斷傳來(lái)好消息的同時(shí)，各方表現(xiàn)也為通信行業(yè)下半年爆發(fā)創(chuàng)造不少發(fā)展機(jī)會(huì)。

從整體來(lái)看，3G網(wǎng)絡(luò)經(jīng)過(guò)2009年高速覆蓋后，網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量越來(lái)越成為運(yùn)營(yíng)商的關(guān)注重點(diǎn)，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化會(huì)產(chǎn)生大量需求，行業(yè)的高速增長(zhǎng)趨勢(shì)將會(huì)延續(xù)。根據(jù)通信業(yè)十二五規(guī)劃，國(guó)家將重點(diǎn)推進(jìn)下一代光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)、3G網(wǎng)絡(luò)以及4G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)發(fā)展。其中寬帶建設(shè)則是重中之重。

從企業(yè)層面看，近期三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)上半年資本開(kāi)支為588億元，與去年同期相比減少30億元，僅占到今年全年資本開(kāi)支預(yù)算的44%；中國(guó)聯(lián)通因?yàn)?strong>網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工程的延遲導(dǎo)致上半年所花資本更少僅389億元，只占到全年資本開(kāi)支計(jì)劃1000億元的38.9%；中國(guó)電信上半年相對(duì)中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)聯(lián)通而言投資較高，但256.5億元人民幣的建設(shè)支出，也不及全年預(yù)算的50%，只有47%。上半年三大運(yùn)營(yíng)商緊縮腰帶是在前景不明狀況下的謹(jǐn)慎策略，但現(xiàn)在利好政策出臺(tái)，運(yùn)營(yíng)商們無(wú)疑可以加快布局。華為、中興等國(guó)內(nèi)幾大電信設(shè)備商上半年由于運(yùn)營(yíng)商將壓力轉(zhuǎn)嫁導(dǎo)致整體收入下滑，面對(duì)如此機(jī)遇，早已卯足勁。寬帶化進(jìn)程提速勢(shì)必開(kāi)啟產(chǎn)業(yè)發(fā)展新紀(jì)元。

國(guó)海證券行業(yè)分析師楊鑫林表示，截至8月底，通信設(shè)備行業(yè)跌幅為17.5%，嚴(yán)重跑輸于大盤(pán)。但由于種種利好消息影響，板塊下半年表現(xiàn)將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。總之，整個(gè)信息業(yè)走勢(shì)隨大盤(pán)趨勢(shì)變化，當(dāng)中隱藏很多結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。

寬帶建設(shè)具有輻射作用

近十年寬帶產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，無(wú)論從增長(zhǎng)速度還是從產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的總值來(lái)說(shuō)都有些寒磣，據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，寬帶產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展年平均率增長(zhǎng)還未及兩位數(shù)，僅8%左右，而互聯(lián)網(wǎng)增長(zhǎng)率達(dá)到40%以上甚至是50%。此外，由于寬帶發(fā)展缺乏國(guó)家政策引導(dǎo)，因此這幾年寬帶建設(shè)還沒(méi)走上快車(chē)道，這在一定程度上令寬帶對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動(dòng)與輻射作用有所打折扣。

寬帶中國(guó)戰(zhàn)略出臺(tái)，必將拉動(dòng)整個(gè)通信業(yè)的新一輪發(fā)展，同時(shí)也將逐漸產(chǎn)生強(qiáng)大的輻射效應(yīng)，成為中國(guó)發(fā)展新引擎。近幾年，國(guó)際上許多國(guó)家先后推出寬帶戰(zhàn)略，希望通過(guò)寬帶生態(tài)圈的發(fā)展，助經(jīng)濟(jì)走出低谷。寬帶可以說(shuō)是未來(lái)信息社會(huì)發(fā)展的基石，所有的信息化和信息應(yīng)用都將是在寬帶平臺(tái)的基礎(chǔ)上建立。而這些信息化的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)乎到國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和綜合國(guó)力，這次“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”的提出，為行業(yè)未來(lái)的發(fā)展指明道路，對(duì)當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)意義重大。

“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”實(shí)施方案姍姍來(lái)遲，但修訂相關(guān)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)范的腳步就已經(jīng)展開(kāi)。在寬帶中國(guó)戰(zhàn)略將出臺(tái)的大背景下，通信業(yè)的發(fā)展還需要相應(yīng)的監(jiān)管政策跟進(jìn)，使之發(fā)揮應(yīng)有的積極作用。