申銀萬(wàn)國(guó)：智能健康關(guān)注提升 蘋(píng)果周期啟動(dòng)

WWDC將于6月召開(kāi)，蘋(píng)果供應(yīng)鏈關(guān)注升溫，智能健康將成為重點(diǎn)方向。

本周蘋(píng)果正式宣布將于6月2日在美國(guó)舊金山召開(kāi)2014年WWDC開(kāi)發(fā)者大會(huì)，根據(jù)以往的慣例，WWDC將是蘋(píng)果進(jìn)行系統(tǒng)更新的主要時(shí)間，預(yù)計(jì)今年iOS8將有可能在WWDC上正式發(fā)布，根據(jù)過(guò)去一段時(shí)間各個(gè)媒體的爆料，Healthbook將是iOS新加入的功能，根據(jù)科技博客9to5Mac公布的設(shè)想截圖，Healthbook將使用卡片式界面，用戶將可以查看相關(guān)計(jì)量數(shù)據(jù)，如體重、食物攝入、活動(dòng)和睡眠習(xí)慣，該應(yīng)用將可分析“血液指標(biāo)（bloodwork）”，包括血壓、血糖水平。我們認(rèn)為該應(yīng)用將依賴蘋(píng)果今年重頭新品iWatch或第三方穿戴式設(shè)備，智能健康將成為市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的方向。建議關(guān)注穿戴式相關(guān)的零組件、代工、品牌企業(yè)。

亞馬遜推出FireTV，主打語(yǔ)音搜索、強(qiáng)大性能、游戲平臺(tái)。FireTV內(nèi)置了一顆來(lái)自高通四核處理器，搭配Adreno320圖形處理芯片，2GB內(nèi)存與8GB機(jī)身存儲(chǔ)。連接性方面支持藍(lán)牙4.0和MIMOWi-Fi，Amazon稱FireTV的性能要比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高出3倍。迪士尼、Gameloft、藝電、世嘉、育碧和DoubleFine等公司已經(jīng)與Amazon達(dá)成合作伙伴，不久的將來(lái)這些游戲開(kāi)發(fā)商將為FireTV推出游戲，Amazon自己的游戲工作室已經(jīng)為FireTV推出了第一款游戲SevZero。FireTV的售價(jià)為99美元，與AppleTV價(jià)格相同。而谷歌也計(jì)劃在6月的開(kāi)發(fā)者大會(huì)上發(fā)布AndroidTV機(jī)頂盒，游戲機(jī)頂盒已經(jīng)成為國(guó)際大廠爭(zhēng)奪客戶的重要戰(zhàn)場(chǎng)，建議關(guān)注A股相關(guān)公司。

微軟發(fā)布WP8.1，主推語(yǔ)音助理Cortana。Cortana是微軟用來(lái)對(duì)抗蘋(píng)果Siri、谷歌GoogleNow的新武器，盡管目前仍是測(cè)試版功能，但是Cortana主打的個(gè)人助理模式有自身特點(diǎn)，模擬人思考方式和語(yǔ)氣，具有不斷學(xué)習(xí)用戶習(xí)慣和偏好的功能，速度快識(shí)別較為準(zhǔn)確，同時(shí)Cortana一開(kāi)始就支持訪問(wèn)第三方應(yīng)用程序中的信息，大大擴(kuò)展了其應(yīng)用場(chǎng)景。

此外Cortana也確定將會(huì)應(yīng)用于微軟的車載智能系統(tǒng)WindowsintheCar。

蘋(píng)果周期啟動(dòng)，消費(fèi)電子反擊開(kāi)始。蘋(píng)果作為消費(fèi)電子旗幟，新產(chǎn)品自2Q開(kāi)始量產(chǎn)，3Q后期發(fā)布，每年4月到10月是A股電子公司預(yù)期從底部上升到高點(diǎn)的過(guò)程，由于A股預(yù)期波動(dòng)激烈的特點(diǎn)，蘋(píng)果周期是電子投資最重要的投資窗口。正如我們數(shù)周來(lái)一直強(qiáng)調(diào)，4月開(kāi)始將進(jìn)入蘋(píng)果為首的消費(fèi)電子大反攻。事實(shí)上一季度中低端供應(yīng)鏈景氣度好于預(yù)期，該鏈條多數(shù)公司已經(jīng)調(diào)整到20-25倍估值區(qū)間，具有很好的安全邊際。而二季度蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈將按照芯片、設(shè)備、零件、組裝的順序依次啟動(dòng)。同時(shí)在1季報(bào)披露過(guò)程中，建議投資者關(guān)注LED等產(chǎn)業(yè)鏈中業(yè)績(jī)確定性更好的優(yōu)質(zhì)公司。我們建議投資者關(guān)注蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的欣旺達(dá)、立訊精密、德賽電池、安潔科技、大族激光、歌爾聲學(xué)、環(huán)旭電子、水晶光電，中低端手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)盈精密、歐菲光、勁勝股份、順絡(luò)電子，LED產(chǎn)業(yè)鏈的三安光電、陽(yáng)光照明等公司。